财务报表分析报告(案例分析)

财务报表分析报告(案例分析)内容摘要：

财务报表分析报告(案例分析) 财务报表分析一、资产负债表分析（一） 资产规模和资产结构分析单位：万元项目 年初数 年末数 增减变动 流动资产： 金额 比重 金额 比重 金额 比重货币资 金 24821 21586 收账 款 290 154 付账 款 726 32 他应收款 29411 39239 9828 货 3399 2137 他流动资 产 151 86 动资产合 计 58798 63234 4436 期股权投资 800 24 定资产 9187 2458 ：累计折旧 3359 1684 定资产净值 5828 774 建工程 42 46 4 形资产 377 180 ：累计摊销 107 42 形资产净值 270 138 期待摊费用 732 543 流动资产合计 7672 1525 产总计 66470 64759 动负债合计 38784 29962 流动负债合计 28739 36334 债合计 67523 66296 、资产规模分析：从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重 说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由 升到 非流动资产的比重由 降到 主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析从上表可以看出，流动资产占总资产比重为 非流动资产占总资产的比重为,说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为 说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为 说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。 企业的长期的偿债压力较大。 （二） 短期偿债能力指标分析指标 期末余额 期初余额 变动情况营运资本 33272 20014 13258 流动比率 动比率 金比率 运资本=流动资产动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=（货币资金+ 交易性金融资产）/流动负债1、营运资本分析营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。 债权人收回债权的机率就越高。 因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为 20014 万元，年末营运资本为 33272 万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了 13258 万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。 它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。 对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。 若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于 2 时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于 2 时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于 1 时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于 1 时，说明企业的偿债能力非常困难。 我公司，期初流动比率为 末流动比率为 一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。 这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为 1，低于 1 的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。 帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。 速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。 企业期初速动比率为 末速动比率为 公认标准来说，该企业的短期偿债能力是较强的。 进一步分析我公司偿债能力较强的原因，可以看出：公司货币资金占总资产的比例较高达 公司货币资金占用过多会大大增加企业的机会成本。 企业应收款项占比过大，其中其他应收款占总资产的 该请况可能会导致虽然速动比率合理，但企业仍然面临偿债困难的情况。 4、现金率分析现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。 速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。 现金比率一般认为 20%以上为好。 但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。 从上表中可以看出，期初现金比率为 末现金比率为 率远高于一般标准 20%，说明企业直接偿付流动负债的能力较好，但流动资金没有得到了充分利用。 （三）长期偿债能力指标分析项目 期末数 期初数 变动情况资产负债率 权比率 产负债率=总负债/总资产产权比率=总负债/股东权益1、资产负债率资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，如果这个比率越高，说明企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力较强。 一般认为，资产负债率的适宜水平是 于经营风险比较高的企业，为减少财务风险，选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。 我公司期末资产负债率为 初资产负债率为 超出适宜水平 据显示企业处于资不抵债状态，说明该企业的偿债能力极弱，长期偿债压力大。 2、产权比率产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指标。 一般来说，这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担风险越小，一般认为这一比率在 1，即在 1 以下，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业具体情况加以分析。 当企业的资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可以适当高些，产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。 明我公司负债大于总资产，债权人的权益得不到保障，属于高风险的财务结构。 明企业的长期偿债能力有所上升，但长期偿债能力任然极差。 二、利润表分析（一） 利润表结构分析项目 本年累计 上年同期 增减变动主营业务利润 262 466 56 3349 464 457净利润 1921 1457根据利润表构成分析表，我公司的主营业务利润、其他业务利润是盈利的，但是利润总额和净利润都是亏损的，由此这可以看出我公司是具备盈利能力的，但由于费用较大，导致公司亏损。 （二）利润表构成比重分析项目 本年累计 构成 上年同期 构成 增减变动结构变动比率一、主营业务收入 8713 10591 ：销售折扣与折让 8 23 营业务收入净额 8705 10569 ：主营业务成本 8063 9561 售费用 337 335 2 营业务税金及附加 43 206 、主营业务利润 262 466 ：其他业务利润 756 3349 ：管理费用 1901 3845 务费用 994 1916 、营业利润 69 ：投资收益 1468 0 1468 业外收入 84 43 41 ：营业外支出 19 19 0 ：以前年度损益调整 0 、利润总额 1457 ：所得税费用 0 0 0 、净利润 1457 利润表构成比重分析表可看出企业各项财务成果的构成情况，本年主营业务成本占主营业务收入的比重为 ，比上年同期的 增长了 百分点，主营业务税金及附加占主营业务收入的比重为 ，比上年同期的 低了 百分点，销售费用占主营业务收入的比重增加了 百分点，但管理费用、财务费用占主营业务收入的比重都有所降低，两方面相抵的结果是营业利润占主营业务收入的比重降低了 于本年实现投资收益 1468 万元，导致净利润占主营业务的比重比上年同期增加了 百分点。 从以上的分析可以看出，本年净利润比上年同期亏损额度小，并不是由于企业经营状况好转导致的，相反本年的经营状况较上年有所恶化。 虽然公司通过努力降低管理费用和财务费用的方式提高公司盈利水平，但对利润总额的影响不是很大。 （三）收入盈利能力分析项目 本年累计 上年同期 本年比上年销售毛利率 业利润率 售利润率 售净利率 售毛利率=（主营业务收入- 主营业务成本）/ 主营业务收入营业利润率=营业利润/营业收入销售利润率=利润总额/营业收入销售净利率=净利润/营业收入通过上表可知，。