股票技术分析方法总汇

股票技术分析方法总汇内容摘要：

迹 象。 这根阴线是较佳的低吸点。 股价加速下行，在低档位拉中长阴线，恐慌盘的涌出导致最后竟跳空拉出中大阴线，但第二天大势却急转直上，直接跳高至前一 曰大阴的开盘价之上开盘，盘中虽有可能再探低位，但收盘价仍在前 一曰的开盘价之上，留下一条前后皆无 K线的大阴线，在收盘之前 若确定，则是较佳的低吸点，后市将快速上扬。 股价在前期放量上涨后，缩量回调，在大均线附近出现两次下影 K线组合，谓之双针探底，一旦股价重返短期均线上方，往往将转 入急攻行情，所以在第二次出现下影十字星线的大均线附近是较佳低吸点。 是指股价在经过连续下调后，缩量跌破半年线或年线，并且连续几天在大均线下方缩量盘整，不离开大均线远去。 如果出现一根 中大阳线带量向上冲过大均线就将确立调整结束。 当曰或第二曰开盘时介入 ，应有不错的中线收益。 是指股价一直受制于 30 或 60曰均线的压制并一直在其下运行，在震荡下行的过程中出现低部企稳迹象，某曰带量冲过 30 曰或 60 曰 均线 ,第二曰收阴反压 30曰或 60 曰均线是较佳的短线低吸点。 股价在前期放量上涨，近期则连续缩量整理，在整理过程中出现连续几根缩量十字星线，则是较佳的低吸点，后市将重拾升势。 是指股价经过长期缩量下跌后，出现连续的放量 (量比 5 以上 )中阳突破大均线或下降趋势线压力，之后缩量回压标志性阳线的 2/3 处时 ，是最佳的中短线低吸点，后市将迎来主升浪。 均线多头排列，在走势上连拉中小阳线，其后突遭空头袭击 ,一根长阴一口吞吃前面的三根阳线，在收大阴线的当天就是较佳的低 吸点 ,其后市仍将顽强上行。 猪笼入水是指个股经过低位收集后开始的猛烈拉升，在高位形成尖顶后，单边下行不做头部的确认动作，在接近 60曰或 150曰均线 时，以一根中阴线向下突破，走势吓人，但 5曰乖离率出现明显背离，这是缩量洗盘结束的最佳买点。 随之而来的将是一波向上攻击前 期高点的行情 当股价在低位启动出现连 续的两到三个涨停之后（往往是跳空涨停），继续以涨停价开盘，并且持股者因为短期内的巨大利润而抛出 股票，使当日Ｋ线为小阴线（最好带较长下影线），同时成交量达到历史天量，当日换手率达２０％以上。 这是一个典型的庄家拉高 进货的Ｋ线形态。 一旦发现这种形态，投资者可大胆参与。 这种方法的要点：（１）最好是两到三个涨停之后出现这种形态，或是在历史成交密集区附近出现这种高位小阴线。 这就是说当 天抛盘十分沉重；（２）要放出历史天量，当日换手率超过２０％，越大越好；（３）最好带较长下影线，显示在抛盘汹涌之际，买 盘承接依 然十分有力；（４）最好是涨停板开盘，收盘价尽管没能收在涨停板，但仍比昨日收盘价高得多，显示多方仍占压倒优势。 如果以上四个条件都具备，就是真正的大行情，可以重仓杀入，中线持有，必有丰厚回报。 这种方法的经典例子有：９９年５月下旬的综艺股份（６００７７０）、上海三毛（６００６８９），这种形态反映了庄家急于 进货的心理。 庄家以连续跳空涨停的方式使股价在短短几天内暴涨３０％，绝大多数的持股者都经不起这样短期暴利的诱惑而抛出股 票，同时场外投资者也因为短期内股价升幅过大而不愿高位追进。 既然大家都在卖又都不敢买， 那么当天换手２０％以上的天量是谁 在买进呢。 自然是庄家在拉高进货，这类股票背后都有大题材。 综艺股份是大规模涉足网络产业，该股在９９年５月２６日出现巨量 小阴线时价位仅为１５元多，其后在９月份股价已涨至５０元以上（复权价），翻了三倍之多。 使用这种方法要注意，最好在大盘上涨初期，个股涨幅不大之时出现这种形态较为可信。 如果大盘已有较大涨幅，个股也有超过 一倍升幅之后再出现这种形态，反而是卖出的机会，因为此时人气高涨，庄家可能利用巨量对倒而达到出货目的，如陕长岭（０５６１） 在９９年６月下旬的表现。 今后 要注意突然出现跳空涨停的股票，如果是在较长时间横盘筑底以后出现连续的跳空涨停，之后出现带巨量的小阴线，同时大 盘也处于上升行情的初期，那么这只股票十有八九是一匹大黑马。 这种形态比连续三个涨停更加有力，但较少见。 还有一点要注意，最好是较冷门的股票从底部启动出现这种形态。 如果是众目睽睽的热门股出现这种巨量阴线，很可能是庄家在 出货。 另外，发现这种形态后不要立即买进，应观察其随后几天股价走势。 如果后来几日股价继续强势上行，则可追进；如果随后几 天股价即大幅走弱，同时成交量明显萎缩，高位追进者全线套牢，则该股 后市不容乐观，不值得参与。 看一些股评文章，经常提到 5日线、 10 日线、年线等，它们究竟有怎样的作用。 投资者如何在操作中运用它们进行分析。 读者提到的这个问题就是我们今天要讲的均线。 均线也叫移动平均线，是技术分析中较为常见的一种分析工具，在使用的时候往 往与 K线相结合，对趋势和技术形态进行判断。 均线的计算是一段时间内收盘价和收盘点位的算术平均值，连续均值的连线便形成了均线。 不过，这只是普通均线，它还可以衍 生出加权均线、成交量均线等等。 我们通常使用的都是普通均线。 均线的参数是时间，技术分 析软件中往往给出缺省设置的 5 日、 10日、 20日、 30 日、 60 日、 120 日、 250 日均线。 120 日均线和 250日 均线通常被称为半年线、年线（其中考虑到节假日的因素）。 由此不难看出，均线实际上反映的是一段时间的平均成交价格，即筹码成本。 时间参数偏小，均线所反映的平均成本便属于短期 性质，如 5日、 10 日为短期均线； 20 日、 30日、 60 日中期均线则反映中期成本；120 日、 250日则是长期均线，反映长期成本。 在均线系统使用方面，主要分以下几类： 一是趋势。 短期均线上翘，说明股票或指数短期处于上升趋势。 同样，中期均线、长期均线上翘，则反映中长期的上升趋势。 如 果不是上翘，而是下探，则显示为跌势状态。 若是均线斜率不大，处于横向运行状态，则显示盘整格局。 在持续性的长期升势中，一 般短期均线在上方，中期均线在中间，长期均线在下方。 在持续性的长期跌势中，一般短期均线在下方，中期均线在中间，长期均线 在上方。 当然，短期、中期、长期均线有时方向并不一致。 如近期的上证综合指数短期均线掉头向下，而中期均线、长期均线仍维持上行 趋势。 不过，后势若跌势延续时间较长，中期均线和长期均线的走势也会发生改变。 二是交叉 突破。 我们可以从均线系统的交叉，判断个股或大盘可能出现的突破型走势。 如 2月初至 3月初的上证综合指数， 5日、 10 日、 20 日、 30 日均线距离很近，处于反复交错的汇合状态。 这显示大盘在此期间失去方向感，处于震荡整理期，短期成本和中期成本 十分接近。 然而，通常情况下，盘整往往不会持续很长时间，否则就成了死水一潭。 最终，盘整将转为突破， 3 月 9 日的 5日均线上穿 10 日均线，不久 10日均线又上穿 20 日均线，形成了向上的交叉形态，预示着向上突破的确立。 判断跌势也是如此，目前， 5日均线靠近 10 日均线，后市若相继下穿 20 日 均线，则预示着跌势的确立。 三是发散形态。 发散是指短期、中期、长期均线相互之间距离越来越大，特别是短期均线此时往往走势十分陡峭，即斜率很大。 如果是上翘状态，则意味着短期成本远远高于中期、长期成本，获利筹码大增，短期面临套现压力。 如果是下跌状态，则说明短期成 本远远低于中期、长期成本，套现压力减弱，短期面临反弹。 四是支撑位和阻力位。 均线和 K 线结合使用，往往便起到了支撑位和阻力位的作用。 如果 K线触及短期均线并在上方收阳，预示着 受到短期支撑，后势仍将走高；若距离过大，则说明短期获利筹码增大，有压力。 如果 K线触及短期均线并在下方收阴，说明受到短期 阻力，后市跌幅较大；若拉大和短期均线的距离，则会有反弹出现。 同样， K线在上涨或下跌的时候，触及中期或长期均线，均线都会 产生支撑或阻力的作用。 若 K线跌破支撑，或突破阻力，都预示着运行趋势的确立。 当然，这里仅是谈及均线的简单使用方法。 在实际应用中，投资者可以结合K线自己设置时间参数，找到适合股票的参数。 另外， 在使用时，投资者需要结合基本面因素活学活用，不可照搬照抄。 上市公司因重大实质性利好连续出现暴涨，均线系统即便极度发散， 但也未必会立刻出现回落。 总之 ，单个技术指标不是灵丹妙药，投资者在作分析时需要结合多方面因素，才能作出理性的判断。 收市价折线图、需求指数折线图、条形图 (BAR CHART)与 K线图 (阴阳线图 )是目前流行的反映股市价格的四种图形，也是最基本最简单 的分析方法。 １ . 折线图 折线图是最简单的图形，是逐日将股票 (或指数 )的收市价用线连接起来，用来表示股市大致上的趋势。 折线图有收市价的折线图、 需求指数 (最高指数、最底指数与两倍收市指数的和除以 4)的折线图。 ２ . 条形图 条形图：条形图的构造则较 K线图简单，条形图的直线部份 ， 表示了当天 (或当周 )行情的最高价与最低价间的波动幅度。 左侧横 线代表开盘价，右侧横线则代表收盘价。 在习惯用法上常有省略左侧开盘价的横线 ,仅表示最高价、最低价、收盘价于图形上。 通常开 盘价只对当天得情走势有所意义，对于图形上的长期历史 (大势 )并不具备任何意义。 ３ . K 线图 ① ． K线的绘制方法 K线由三部分组成：上影线，实体，下影线。 上影线上至当期最高价 ,下影线下至当期最低价，当收市价高于开市价时，实体部分 用红色 (或白色 )绘制，称为阳线，当收市价低于开市价时时实体部分用黑色绘制，称为阴线。 ② ． K线图的常见形态 ４ . 几种图形比较 K线图所表达的涵意，较为细腻敏感。 与条形图相比较之下， K线图似乎较容易于掌握短期之内价格的波动，也易于判断多空双方 (买力与卖力 )的强弱状态，作为进出场交易的参考。 条形图的精神则偏重于趋势面的研究，而且在图形上的绘制非常简便迅速。 事实 上两者之间并不存有很大的差异。 重要的是投资者本身对个别商品价格波动的感受力。 开盘价具有意义的情形在于跳空，跳空意味着买卖双方有一方极力撤守最后防线，也较意味着一连串的溃败开始。 开盘价具有意义的第二个情形，在于买 卖某一方长驱直入敌阵之后，后劲不足退回开盘价。 即上下影响过长。 这种情况代表盛极 而衰，一个变盘的开始。 这种情况以出现在综合股票指数的表现上尤为明显。 根据前述原则，可以发现，剔除并非绝对重要的开盘价， K 线图与直线图在评判多空双方力量并不具备明显的差异，两者均可按 作为结论的收盘价与最高价、最低价间的关系地位，来判别出多方力量与空方力量。 每一支条形图或 K 线图所显现的多空战果是类似 的。 投资者不一定要拘泥于何种图形，最重要的还是在于大势的研判。 KDJ 指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。 KDJ 指标的应用法则 KDJ 指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑： KD 的取值的绝对数字； KD曲线的形态； KD 指标的交 叉； KD 指标的背离； J 指标的取值大小。 第一，从 KD的取值方面考虑。 KD 的取值范围都是 0～ 100，将其划分为几个区域： 80 以上为超买区， 20 以下为超卖区，其余为徘徊 区。 根据这种划分， KD 超过 80 就应该考虑卖出了，低于 20 就应该考虑买入了。 应该说明的是，上述划分只是一个应用 KD 指标的初步过 程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。 第二，从 KD指标 曲线的形态方面考虑。 当 KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶 (底 )时，是采取行动的信号。 注意， 这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。 第三，从 KD指标的交叉方面考虑。 K 与 D 的关系就如同股价与 MA 的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应 用是很复杂的，还附带很多其他条件。 以 K 从下向上与 D 交叉为例： K上穿 D是金叉，为买入信号。 但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。 第一个条件是金叉的 位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。 第二个条件是与 D 相交的次数。 有时在低位， K、 D 要来回交叉好几次。 交叉的次数以 2 次为最少，越多越好。 第三个条件是交叉点相对于 KD线低点的位置，这就是常说的 “ 右侧相交 ”原则。 K 是在 D已经抬头向上时才同 D相交，比 D还在下降 时与之相交要可靠得多。 第四，从 KD指标的背离方面考虑。 在 KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号 . 第五， J 指标取值超过 100 和低于 0，都属于价格的非正常区域，大于 100为超买，小 0 为超卖。 KDJ，其综合动量观念、强弱指标及移动平均线的优点， 早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常 被使用的指标之一。 买卖原则 1 K 线由右边向下交叉 D值做卖， K线由右边向上交叉 D 值做买。 2。