股票技术指标分析

股票技术指标分析内容摘要：

70 以上发出的卖出信号极为可靠。 三、 RSI 的缺点 周期的决定： RSI 值一般是以 14 日的周期计算。 但是在实际上，须视该股票价格波动幅度作为决定的依据。 此外周期短则较敏感，周期长则信号迟缓。 超买区与超卖区的确认：至于 80 以上是否为超买， 20 以下为超卖，因周期的长短而不一致。 此外在特殊的涨跌行情中 RSI 值涨至 95 或跌至 5 不足为奇。 因此 在 80 时贸然卖出， 20以下贸然买进，都有相当的潜在危险。 以 RSI 的特性，在 RSI 值于 4060 之间，股价涨跌 1 元， RSI 值可能上下 点。 在 80 以上 20 以下，价格涨跌 10 元或 20元， RSI 值可能只波动 2 点。 由此可知 RSI 值在 85 以上、 15 以下时有失真现象。 背离走势难以事前确认：背离走势的信号，通常对一般 RSI 的使用者来说，都是事后历史。 而且背离走势发生之后，行情并无反转的现象也是偶见。 有时究竟在一次背离或二次、三次背离后行情才真正反转，也难以确认。 因此在此方面的研究，须要有心者不断的分析 历史图表以累积经验。 支撑线与压力线：在 RSI 的图形上，当 RSI 值徘徊于 40 至 60 之间时，常属于牛皮的盘整行情，当 RSI 值突破支撑线或压力线时，价位并无法实足的上扬或下跌。 以收盘计算 RSI 的可靠性：当一日行情波幅很大，收盘收于最高或最低时， RSI 值的上下便不足以反应该段行情的波动。 RSI 综合起来，可说有相当的缺点，然而作为辅助分析的工具，仍然是相当重要的指数。 根据 RSI ，投资可研究市场的多头、空头气氛，作为买卖的参考依据。 BIAS乖离率 乖离率（ BIAS）是依据葛兰碧法则 推演而成的，其特征为当商品价格离平均线太远时便会向平均线靠近。 BIAS 指的是相对距离。 BIAS 的计算公式及参数 N 日乖离率 = （当日收盘价 N 日移动平均价） / N 日移动平均价 式中：分子为股价 (收盘价 )与移动平均价的绝对距离，可正可负，除以分母后，就是相对距离。 BIAS 的应用 1）乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若价格在平均线之上，则为正乖离。 价格在平均线之下，则为负乖离。 当价格与平均线相交是，则乖离率为零。 正的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利回吐的可能性愈高。 负的乖离率愈大，则空 头回补的可能性也愈高。 2）价格与十日平均线乖离率达 +8%以上为超买现象，是卖出时机。 当其达 8%以下时为超卖现象，为买入时机。 3）价格与三十日平均线乖离率达 +16%以上为超买现象，是卖出时机。 当其达 16%以下为超卖现象，为买入时机。 4）在大势上升是，会出现多次高价，可于先前高价的正乖离点出货。 同理，在大势下跌时，也会使负乖离率加大，可于前次低价的负乖离率时进场买进。 5）大势狂跌，使得负乖离率加大，达到先前低点，空头可获利了结。 若遇到趋近于 0 的负乖离率，突然反弹，可以进行抛空。 6）盘局中的正负乖 离不易研判进出，应与其他技术指标一起研判。 7）价格扶摇直上，其正乖离接近过去的最高记录是，就应卖出获利了解。 反之，价格出现暴跌，其负乖离率接近过去的最高记录时，就可买进。 8）因受多空激战的影响，价格与各种平均线的乖离容易偏高，但发生次数并不多。 9）每当行情与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠近，甚至会低于零或高于零，这是正常现象。 10）多头市场的暴涨与空头市场的暴跌，会使乖离达到意想不到的百分比，但出现次数极少，时间也短，可视为一特例。 11）在大势上升市场如遇负乖离，可以持回 跌价买进，因为进场危险性小。 12）在大势下跌的走势中如遇正乖离，可以持回升高价出售。 PSY人气指标心理线 PSY（ psychological line）主要是从股票投资者的买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。 心理线的计算公式及参数 PSY 的计算公式异常简单，其计算公式为： PSY(N)=A/N*100% 式中： N 为天数，是 PSY 的参数； A 为在这 N 天之中股价上涨的天数。 例如， N＝ 10， 10 天之中有 3 天上涨， 7 天下跌，则 A＝ 3， PSY(10)＝ 30%。 这里的 上涨和下跌的判断是以收盘价为准。 从 RSY 的表达式中可以看出， RSY 是指近一段时间内，上涨的天数所占的比例。 作为进出市场的指标， RSY 的参数的选择是人为的，没有硬性规定，目前一般技术投资专家多以 12 日、 24 日为短、中期投资指标。 参数选得越大， RSY 的取范围越集中，越平稳；参数选得小， RSY 的取值范围上下的波就大。 这是在选择 RSY 的参数的时候，应该注意的。 PSY 的应用 1）一般心理线指标介于 25%75%是合理变动范围。 2）超过 75%或低于 25%，就有超买或超卖现象，行情回跌的机会增加 ，此时可准备卖出或买进。 在大多头大空头市场初期，可将超买、超卖点调整至 83%、 17%，直至行情尾声，再调回至 75%、 25%。 3）当一段上升行情展开前，通常超卖现象的最低点出现两次。 同样地，当一段下跌行情展开前，超买现象的最高点也回出现两次。 4）高点密集出现两次为卖出时机，低点密集出现两次为买进时机。 5）当出现低于 10%或高于 90%是，是真正的超买超卖现象，行情反转的机会相对提高，此为卖出和买进时机。 TAPI指数点成交值 TAPI 中文名称是每一加权指数点的成交值。 TAPI 是探讨每日 成交值与指数间的关系。 TAPI的计算公式和构造的基本原理 从 TAPI 的叙述中就可以明确地知道的计算公式 ： TAPI＝ A/PI。 式中： A 为每日的成交金额； PI 为当天的股价指数，有些是综合指数，有些是成分指数。 TAPI 是没有参数的技术指标，这在技 术指标中是不多的，只要将成交金额与指数相除就够了。 至于了 TAPI 的构造的基本原理，可以用一个简单的情况加以说明 ： 如果我们假设股票市场只有一只股票上市交易，那么，股价指数也是根据这一只股票进行计算 的。 由股价指数的计算方法，我们知道，当天的股价 指数是当天的市场总值与基期市场总值的比值。 由于只有一只股票，所以股价指数其实就是这只股票当天的价格与基期价格之比。 成交额／价格的涵义是成交数量，由此可知， TAPI 有点接近成交量的意思，只不过多乘上一个常数 C。 从以上对 TAPI 在简单情况下的涵义，可以推断出它在一般情况下的涵义。 总的来说，TAPI 可以理解为是成交量乘上一个固定的常数，所以，在对 TAPI 的应用上有很多地方类似于成交量。 TAPI的应用 （ 1）加权指数上涨，成交量递增， TAPI 值亦应递增，若发生背离走势，即指数上涨，TAPI 下降，此为卖出信号，可逢高出货或次一营业日获利了结。 （ 2）加权指数下跌， TAPI 值上扬，此为买进信号，可逢低买进。 （ 3）在上涨过程股价的明显转折处，若 TAPI 值异常缩小，是为向下反转信号，持股者应逢高卖出。 （ 4）在连续下跌中，股价明显转折处，若 TAPI 值异常放大，是为向上反转信号，投资者可逢低分批买进。 （ 5） TAPI 值无一定之高点、低点，必须与大势 K 线或本系统其他技术指标一起研判，不能单独使用。 （ 6）由空头进入多头市场时， TAPI 值需超越 110，并且能持续在 110 以上，方 能确认涨势。 （ 7） TAPI 值低于 40 以下，是成交量探底时刻，为买进信号。 （ 8） TAPI 值持续扩大至 350 以上，表示股市交投过热，随时会回档，应逢高分批获利了结。 （ 9） TAPI 岁随加权股价指数创新高峰而随之扩大，同时创新高点，是量价的配合。 在多头市场的最后一段上升行情中，加权股价指数如创新高峰，而 TAPI 水准已远不如前段上升行情，此时呈现假量分离。 大势在持续下跌一段时间，接近空头市场尾声时， TAPI 下降或创新低值的机会也就愈小。 ADL腾落指数 ADL（ Advance。