浙大金融工程学作业答案

浙大金融工程学作业答案内容摘要：

300    1150 1195 %1195  (1150 1195) 300 21195 300 2 10%%     《金融工程学》作业五 习题答案： 500 指数期货合约份数为： 1 .2 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 312 5 0 1 5 3 0  份 2. 瑞士法郎期货的理论价格为： 0. 1667 ( 0. 07 0. 02 )   投资者可以通过借美元，买瑞士法郎，再卖瑞士法郎期货来套利。 ，改变股票投资组合的β系数。 设股票组合的原β系数为  ，目标β系数为 * ，则需要交易的股指期货份数为：  * HGVV 88 意味着贴现率为 12%， 60 天后三个月期的 LIBOR 远期利率为 12%/4=3% 5 年的连续复利远期利率分别为： 第 2 年： % 第 3 年： % 第 4 年： % 第 5 年： % 6. 2020 年 1 月 27 日到 2020 年 5 月 5 日的时间为 98 天。 2020 年 1 月 27 日到 2020年 7 月 27 日的时间为 181 天。 因此，应计利息为： 986  ，现金价格为  7. 2 月 4 日到 7 月 30 日的时间为 176 天， 2 月 4 日到 8 月 4 日的时间为 181 天，债券的现金价格为 1761 1 0 6 .5 1 1 6 .3 2181  。 以连续复利计的年利率为2 ln 6 16 5。 5 天后将收到一次付息，其现值为 0 .0 1 3 6 6 0 .1 1 6 56. 5 6. 49 0e  。 期货合约的剩余期限为 62 天，该期货现金价格为0. 1694 0. 1165(116 .32 ) 112 .02e 。 在交割时有 57 天的应计利息，则期货的报价为： 571 1 2 .0 2 6 .5 1 1 0 .0 1184  。 考虑转换因子后，该期货的报价为： 。 ： 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 7 .1 8 8 .3 09 1, 3 7 5 8 .8  ≈ 88 《金融工程学》作业六 答案： 1. 互换的主要种类有： 利率互换 ， 指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币 的同样名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据 事先选定的某一 浮动利率计算，而另一方的现金流 则 根据固定利率计算。 货币互换 ，在未来约定期限内 将一种货币的本金和 固定 利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。 同时还有交叉货币利率互换、基点互换、零息互换、后期确定互换、差额互换、远期互换、股票互换等等。 2. 国际互换市场迅速发展的主要原因有：一，互换交易在风险管理、降低交易成本、规避管制和创造新产品等方面都有着重要的运用。 二、在其发展过程中，互换市场形成的一些运作机制也在很大程度上促进了该市场的发展。 三、当局的监管态度 为互换交易提供了合法发展的空间。 3. 美国中长期国债的天数计算惯例是 A（ Actual） /A（ Actual）或 A/365，即计息期与一年均按实际天数计或者一年固定以 365 天计。 美国公司债和市政债券的天数计算惯例是 30/360，即一个月按 30 天计，一年按 360 天计。 美国货币市场工具的天数计算惯例是 A（ Actual） /360，即计息期按实际天数计，一年按 360天计。 4. 互换头寸的结清方式有：一、出售原互换协议，即在市场上出售未到期的互换协议，将原先利息收付的权利与义务完全转移给购买协议者。 二、对冲原互换协议，即签订一份 与原互换协议的本金、到期日和互换利率等均相同，但收付利息方向相反的互换协议。 三、解除原有的互换协议，即与原先的交易对手协议提前结束互换，双方的权利义务同时抵销。 5. 这一说法是错误的。 如果该对冲交易是与原先的互换交易对手进行的，此种对。