股票常识与技术分析看完你一定会炒股

股票常识与技术分析看完你一定会炒股内容摘要：

既白色的 DIF下穿黄色的 MACD形成的交叉。 同时 BAR(红柱线 )缩短，为卖出信号。 29 ：当股价指数逐波升高，而 DIF及 MACD不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。 预示股价即将下跌。 如果此时出现 DIF两次由上向下穿过 MACD，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。 （见上图）。 ：当股价指数逐波下行，而 DIF及 MACD不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即 将上涨。 如果此时出现 DIF两次由下向上穿过 MACD，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。 MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时， MACD买卖信号较不明显。 当股价在短时间内上下波动较大时，因 MACD的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。 30 超买超卖指标 随机指标（ KDJ）由 Gee C． Lane 创制。 它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。 KDJ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的 最高价和最低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。 （一）、计算公式 公式的推导过程如下所示： AX=当前收盘价 9天以来的最低价 BX=9天以来的最高价 9天以来的最低价 RSV=AX/BX 100K=2/3前一日 K+1/3 RSV D=2/3前一日 D+1/3 K J=3D2K 第一次计算时，前一日的 KD皆以 50代替 随机指数以 K,D,J三个符号表示。 （二）、应用原则： 当白色的 K值在 50以下的低水平，形成一底比一底高的现象，并且 K值由下向上连续两次交叉黄色的 D值时，股 价会产生较大的涨幅。 当白色的 K值在 50以上的高水平，形成一顶比一顶低的现象，并且 K值由上向下连续两次交叉黄色的 D值时，股价会产生较大的跌幅。 31 白色的 K线由下向上交叉黄色的 D线失败转而向下探底后， K线再次向上交叉 D线，两线所夹的空间叫做向上反转风洞。 如上图所示，当出现向上反转风洞时股价将上涨。 如下图所示，反之叫做向下反转风洞。 出现向下反转风洞时股价将下跌。 K值大于 80，短期内股价容易向下出现回档； K值小于 20，短期内股价容易向上出现反弹；但在极强、极弱行情中Ｋ、 D指标会在超买、超 卖区内徘徊，此时应参考 VR、 ROC指标以确定走势的强弱。 32 在常态行情中， D值大于 80 后股价经常向下回跌； D值小于 20后股价易于回升。 在极端行情中， D值大于 90，股价易产生瞬间回档； D值小于 15，股价易产生瞬间反弹（见下图）。 这种瞬间回档或反弹不代表行情已经反转。 33 J值信号不常出现，可是一旦出现，可靠性相当高。 当 J值大于 100时，股价会形成头部而出现回落； J值小于 0时，股价会形成底部而产生反弹。 动 向 指 数 动向指数（ DMI）（ Directional Movement Index）又称移动方向指数，是 J. Welles Wilder 于 1978年提出的一种用于判断行情是否已经发动的技术指标。 计算公式如下： 1. 真实波幅 TR1值： 当日收盘价 当日最低价 当日最高价 昨日收盘价 当日最低价 34 昨日收盘价 以上三者的最大值为 TR1 （ +DM） =当日最高价 昨日最高价 (负值或零记为 0) 下降指标线（ DM） =昨日最低价 当日最低价 (负值或零记为 0) (TRn)=N日的 TR值之和 (计算时常设 N=7或 7的倍数 ) 7日的真实波幅(TR7)=7日的 TR值之 和 4.+DM7=近 7天的 +DM之和 DM7=近 7天的 DM之和 5.+DI7=+DM7/TR7 DI7=DM7/TR7 =+DI|DI| DI和 =+DI+|DI| =DI差 DI和 ADX值： ADX=(第 14天的 ADX*6+第 15天的 DX)/7 （首次计算时，第 14天的 ADX用第 8天到第 14天的 DX的总和平均数代替，从第 16天开始恢复成用前一天的 ADX值计算。 ） 21天开始计算 ADRX： ADRX=（第 21天的 ADX+第 15天的 ADX） /2 动向指数的计算过程中需要事先分别计算出真实波幅（ TR）、上升指标线（＋ DM）、下降指标线（－ DM）和平均移动指数线（ ADX）。 应用原则： 1． DMI主要应用于判别股价的走势，一般不使用它的交叉信号作为买卖信号。 2．当＋ DI从下向上突破－ DI时，既白色的 +DI曲线上穿黄色的 DI曲线。 股价将上涨； 当＋ DI从上向下突破－ DI时，既白色的 +DI曲线下穿黄色的 DI曲线。 股价将下跌。 3．当 ADX脱离 20－ 30之间上行，不论当时的行情是上涨或下跌，都预示股价将在一段时间维持原先的走势。 如上图所 示，当紫色的 ADX曲线脱离 2030之间上行，股价将继续原来的下跌走势。 如下图所示，当紫色的 ADX曲线脱离 2030之间上行，股价仍然维持其原有的上升趋势。 35 4．当 ADX位于＋ DI与－ DI下方，特别是在 20之下时，表示股价已经陷入泥沼，应远离观望。 5．当绿色的 ADXR曲线低于 20时，所有指标都将失去作用，应果断离市。 6．在一般的行情中， ADX的值高于 50以上时，突然改变原来的上升态势调头向下，无论股价正在上涨还是下跌都代表行情即将发生反转。 此后 ADX往往会持续下降到 20左右才会走平。 但在极强的 上涨行情中，如图所示。 ADX在 50以上发生向下转折，仅仅下降到 40－ 60之间，随即再度回头上升，在此期间，股价并未下跌而是走出横盘整理的态势。 随着 ADX再度回升股价向上猛涨，这种现象称为 半空中转折。 也是大行情即将来临的征兆。 但在实际操作中仍遵循 ADX高于 50以上发生向下转折，即抛出持股离场观望，在确认 半空中转折 成立后再跟进的原则。 36 7．当＋ DI与 DI相交之后， ADX会随后与 ADXR交叉，此时如果行情上涨，将是最后一次买入机会；如果行情下跌，将是最后一次卖出机会。 如图所示，白色的 +DI上穿 黄色的 DI之后不久，紫色的 ADX就上穿绿色的 ADXR，随即股价开始大幅上扬。 累积能量线 累积能量线（ OBV） (On Balance Volume )又称能量潮，是美国投资分析家 于 1981年创立的，它的理论基础是 能量是因，股价是果 ，即股价的上升要依靠资金能量源源不断的输入才能完成，是从成交量变动趋势来分析股价转势的技术指标。 计算 OBV，首先要累计上市股票每日的总成交量，逐点连成曲线。 计算公式如下： 累积能量线（ OBV） =前一天的 OBV177。 当日成交量 （当日收盘价高于 前日收盘价，成交量定义为正值，取加号；当日收盘价低于前日收盘价，成交量定义为负值，取减号；二者相等时计为 0） OBV线需要与股价曲线并列于同一图中相互参照使用 应用原则： ： OBV线呈 N字形波动，当 OBV线超越前一次Ｎ字形的高点时，则记下一个向上的箭头；当 OBV线跌破前一次Ｎ的低点时，就记下一个向下的箭头。 2．当 OBV线连续形成Ｎ字形上涨状态，则上涨的股价将要出现反转。 3．当 OBV线在连续小Ｎ字形上涨时，又出现大 N字形上涨状态，则行情随时可能出现反转。 37 4． BV线的走向与股价曲线产生 背离 时，说明当时的走势是虚假的，不管当时股价是上涨行情还是下跌行情，都随时有反转的可能，需要格外留心。 5． OBV线如果持续一个月以上横向移动后突然上冲，预示大行情随时可能发生。 如图 OBV经过长达一个月的横盘突然上冲，在成交量的配合下，股价一路上扬。 38 相对强弱指标 相对强弱指标（ RSI）（ Relative Strength Index ）是由 Wells Wider 创制的一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比，来判断股票价格内部本质强弱、推测价格未 来的变动方向的技术指标。 计算公式的推导过程如下所示： 相对强弱指标（ RSI） =（ N日内上涨总幅度平均值 / N日内上涨总幅度和下跌总幅度平均值）╳ 100% 一般短期 RSI设 N＝ 6，长期 RSI设 N＝ 12。 RSI值永远在 0100之内变动。 应用原则： 1．白色的短期 RSI值在 20以下，由下向上交叉黄色的长期 RSI值时为买入信号。 (见下图 ) 2．白色的短期 RSI值在 80以上，由上向下交叉黄色的长期 RSI值时为卖出信号。 (见下图 ) 3．短期 RSI值由上向下突破 50，代表股价已经转弱。 (见下图 ) 4．短期 RSI值由 下向上突破 50，代表股价已经转强。 (见下图 ) 39 5．当 RSI值高于 80进入超买区，股价随时可能形成短期回档。 6．当 RSI值低于 20进入超卖区，股价随时可能形成短期反弹。 40 7．股价一波比一波高，而 RSI一波比一波低。 形成顶背离，行情可能反转下跌。 用 RSI判断底部图形较不明显。 8．将 RSI的两个连续低点 A、 B连成一条直线（见图），当 RSI向下跌破这条线时，为卖出信号。 41 9．将 RSI的两个连续峰顶 C、 D连成一条直线（见上图），当 RSI向上突破这条线时，为买入信号。 10．为了确认 RSI是否 进入超买区超卖区或是否穿越了 50中界线．应尽量使用长期 RSI，以减少骗线的发生。 如图白色的短期 RSI下穿 50中界，但黄色的长期 RSI未下穿，说明其上升走势并未改变，下穿 50的短期 RSI为 骗线 ，股价后期的逐波上扬证实了这一点。 11．在股价盘整期间应放弃使用ＲＳＩ指标，转而观察ＤＭＩ指标中的ＡＤＸ是否已经走出泥潭。 （见上图） 12．在较强的强势涨跌行情中，如果ＶＲ及ＲＯＣ指标显示股价为强势，则放弃使用ＲＳＩ指标。 (见上图 ) 42 乖 离 率 乖离率（ BIAS）又称为ｙ值，是反映股价在波动过程中与移动平 均线偏离程度的技术指标。 它的理论基础是：不论股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平均线趋近，据此计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。 计算公式如下 : 乖离率 =(当日收盘价 N日内移动平均价 )/N日内移动平均价╳ 100% 5日乖离率 =(当日收盘价 5日内移动平均价 )/5日内移动平均价╳ 100% 式中的Ｎ日按照选定的移动平均线日数确定 ,一般定为 5， 10。 由计算公式可以看出，当股价在移动平均线之上时，称为正乖离率，反之称为负乖离率；当股价与移动平均线重合，乖离率为零。 在股价的升 降过程中，乖离率反复在零点两侧变化，数值的大小对未来股价的走势分析具有一定的预测功能。 正乖离率超过一定数值时，显示短期内多头获利较大，获利回吐的可能性也大，呈卖出信号；负乖离率超过一定数值时，说明空头回补的可能性较大，呈买入信号。 买卖原则： 在个股中无论是上涨行情还是下跌行情，只要趋势稳定乖离率都将波动在一个常态范围内，若超出常态则可视为乖离率过大，股价将向移动平均线靠近，因各种股价价位不同其常态波动范围无法确定，但在计算机图表中可看出个股乖离率的波动范围。 其它规律大致相同，如图《四川长虹》。 白色曲 线是 5日乖离率；黄色曲线是 10日乖离率。 其 5日乖离率波动常态为正负 10。 在持续稳定的上升行情中，如下图。 43 5日， 10日乖离率均在 0轴线之上，且 10日乖离率在 5日乖离率之上，当股价横盘整理或回调时， 5日乖离率向下移动，在接近或略低于 0轴位即向上反弹，说明股价的上升趋势没有改变，可继续持有。 2．反弹行情中，以《深发展》为例（其下跌。