中国航天建设集团改制财务顾问项目建议书(编辑修改稿)

中国航天建设集团改制财务顾问项目建议书(编辑修改稿)内容摘要：

万元；20xx 年完成总产值 亿元，实现利润 811 万元 （账面数） ；  集团处于控股地位的母公司资产总额 25358 万元。 根据我们的改制经验，以及集团的盈利能力初步分析， 经过剥离和处理不良资产， 预计 仅 偿付职工的补偿金 一项改制成本就 将有较大缺口；  集团职工人数较多，但有一批素质较高的人才。 集团员工 13000 余人， 7 其中国家级设计大师 3 人、研究员 44 人、国家一级注册建筑师 31 人、国家一级注册结构工程师 67 人、国家一级项目经理资质 46 人、具有高级专业技术职务资格的 289 人、中级专业技术职务资格的 515 人。  集团拥有良好的声誉，荣获国家级奖励 21 项， 14 项科研成果获得国家专利；有 127 项优秀设计成果和 20 余项施工工程获省部级以上奖励。 荣获市级以上施工工程奖励 60 余项，并多次被北京市建委和陕西省评为施工现场管理先进企业 ；  总结：集团的优势在 于拥有 各种设计和施工的资质 和能力 、良好的声誉、高素质的员工；劣势在于职工人数多、 管理结构松散、 盈利能力不强、预计 职工身份置换补偿金 等改制成本将较高。 4. 改制的重点问题 中国航 天 建设集团改制模式及可行性 的论证。  企业进行改制是否具有可行性，需要综合 考虑 改制成本及其支付能力、改制后企业盈利前景 、相关部门的支持力度、相关的法规政策等因素，这就需要对企业进行详细的了解，在此之前，我们无法对 贵公司 能否改制发表意见。  综合我们的改制经验，作为国有大集团进行改制，可以考虑的改制模式主要有一步到位式和分步式逐个企业改制，这需要根据 贵公司 的实际情况进行选择。 一般情况下，前一种方式改制得会彻底些。 改制企业呆坏帐、不良资产的处置方案设计。 （ 1）资产  对非经营性资产和部分不良资产进行剥离；  对不良资产其余部分进行评估，报相 关部门核销；  根据股权结构对进入改制的资产做初步估算，以争取相应政策，保证改制后股权结构符合改制目标。 （ 2）债务 为了保证改制后企业的持续经营，为了改制取得债权人的同意，同时为了保证给改制后企业保留其生存和发展所必需的现金流，在改制正式实施之前，先对改制后企业的负债采取以下几种方式进行债务重组：  鼓励债权人进行债转股；  如果债权人要求付现，则打折付现； 8  除了正常往来，剩余的负债与对方签订债务重组协议，延长借款期限，减免负债累计应付的利息，并由新企业承担原有债务；  如果有银行借款，有关部门和企业承诺继续为改 制后的新企业提供担保，至少要继续为已经提供担保的银行借款继续提供担保。 施工企业含量工资节余量化与处置方案设计。 对于工资含量节余处置，我们认为应该遵循以下原则：  基本符合有关工资含量节余使用的财务规定；  综合考虑原企业资金余额和未来现金流量状况；  参照同行对百元产值工资含量节余的处置方案。 具体处理方式 ：根据 企业的实际情况 ， 可将工资节余以配股形式折成职工个人股份分配给在职职工。 勘察设计单位（经营性原因）净资产增加值的量化与处置方案设计。 勘察设计单位等单位 由于经 营性原因使净资产增加的，可将经营性原因带来的净资产增值部分按一定比例折成股份奖励给有贡献者，奖励应在被奖励人直接入资的基础上进行。 改制过程中股权方案设计。 （ 1） 职工及管理层持股方案  普通职工持股方案。