emba硕士论文-力源工程机械公司信用风险管理研究

emba硕士论文-力源工程机械公司信用风险管理研究内容摘要：

................................... 19 图 力源公司信用风险管理存在的缺陷 ...................................................... 26 图 企业信用风险识别体系 .......................................................................... 32 图 公司信用风险管理模式图 ...................................................................... 36 表 目录 表 标准城镇化率水平与我国城镇化水平的比较 ........................................ 1 表 力源公司主要单位连带担保责任一览表 ................................................ 3 表 债权区域分类及策略表 .......................................................................... 19 表 不同原因债权的客户策略表 .................................................................. 20 表 类别债权客户对应管理责任岗位一览表 .............................................. 21 表 人力资源配置策略表 .............................................................................. 21 表 非人力资源配置策略表 .......................................................................... 22 表 收账难度模型 .......................................................................................... 23 表 公司客户信用风险识别模型 .................................................................. 38 表 力源公司客户资信评估标准（一） ...................................................... 38 表 力源公司客户资信评估标准（二） ...................................................... 39 图表目录 VIII 表 力源公司客户资信评估标准（三） ...................................................... 39 表 力源公司客户资信评估标准（四） ...................................................... 40 表 客户信誉测评模型 .................................................................................. 41 表 客户信用测评信息采集表 ...................................................................... 42 表 各部门信用风险管理职责划分 .............................................................. 47 第一章 绪论 1 第一章 绪论 力源工程机械公司（以下简称力源公司）是全国知名的工程机械经销服务商，其业务涉及 4 大板块即工程机械代理（斗山、神钢、住友）、融资担保、工程机械再制造、 IT 信息化咨询 服务。 公司已成为全国最大规模的挖掘机经销服务商。 其渠道模式主要是通过代理形式进行；销售方式涉及到全款、分期、融资租赁、银行按揭等， 95%以上是以融资租赁和银行按揭为主。 所以对于力源公司来说，信用风险管理是非常重要的。 本文将对力源公司的信用风险管理进行研究。 第一节 研究背景与意义 随着全球城市化进程的不断推进，全球工程机械市场就中长期而言，仍将保持较为稳定的增长。 根据世界银行预测， 2025 年，全世界城市人口将达到 50 亿，比 2020 年增长 85%。 世界银行统计资料表明，当人均 GDP 从 700 美元提高到 1000— 1500美元、经济步入中等发展中国家行列时，城市化进程加快全球未来城市人口的增加大部分来自于发展中国家，其 2025年城市人口将比 2020年增长 超过 100%。 预计 到 2020 年 ， 中国 市场对 工程机械 需求会有大约 9000 亿元人民币， 在 2020年至 2020 年 这五年中，将以约为 17%的增长率每年递增 ，主要依据有四个方面，首先是 GDP 的 增长 ，然后是 宏观经济政策 ，接着是 各地方和相关企业制定的 “ 十二五 ” 发展规划 ，最后还有对 市场需求 的预测。 就目前而言，我国市场对 工程机械 的需求主要是在 公路建设、 基础设施建设、机场建设、 城市轨道 交通建设、 水利建设（ 4 万亿）、围海造地、 电力建设、房地产 等领域。 表 标准城镇化率水平与我国城镇化水平的比较 人均 GDP（美元） 100 200 300 400 500 800 1000 标准城镇化水平（ %） 22 49 中国城镇化水平（ %） 偏差（ %） 资料来源： 作者研究整理 第一章 绪论 2 基于 上面是数据， 城镇化率 对于 工程机械市场的需求 有直接的影响，城镇化水平提高， 住宅、基础设施的建设 需求变大， 工程机械市场的需 求也变大。 城市化的进程 和产业结构的调整 ， 将 致使 工程机械产品的持续稳定需求。 一 研究背景 在工程机械产品的需求稳步增长的同时，我们需要关注的是金融危机显露出国内工程机械行业的利润来自于价值链的薄弱环节，目前从行业的价值链趋势来看，国内企业开始由组装向上下游整合转移。 金融危机的爆发显露出，中国工程机械在全球产业链中处于薄弱环节，必然承受上游企业转移 过来的成本压力，由于零部件的涨价， 08 年中国工程机械行业大约有 70%的利润被进口零部件吃掉。 另外，工程机械行业是一个开放的、市场化程度较高的行业，行业竞争日趋激烈引起的风险较多。 行业内存在经营企业多、集中度低、市场竞争不规范等特点，使得设备流通市场竞争十分激烈。 此外，国产品牌的兴起也加剧行业内的市场竞争。 公司目前的经营规模虽然处于国内行业的前列，但日趋激烈的市场竞争仍将给公司的扩张带来一定的风险； 由于挖掘机产品普遍使用的为区域代理制度，每一个代理商只能在特定的区域进行经营活动。 力源集团一直坚持同一区域 下的单一品牌战略，在同一个区域中只经营一个挖掘机品牌，不存在产品销售的区域交叉，所以不存在同业竞争的情况， 行业竞争的日益激烈，会引起行业部分产品的盈利能力下降，如公司经营品种单一会带来盈利能力下降，净资产收益率下降的风险。 就力源企业来说，该公司整机销售与后市场销售比例不协调风险，存在较大资产的流动性风险和偿债风险。 目前，公司主要靠整机设备销售为主，销售比例占 95%以上；后市场销售占比很小，面临整机销售下降，后市场销售后劲不足的风险；同时公司销售 95%以上靠信用销售且公司承担连带责任担保 （ 见力源公司各单位 截止到 2020 年12 月 31 日连带担保责任一览表 ） ，随着信用销售规模的扩展，年连带担保责任增长在 35%以上。 第一章 绪论 3 表 力源公司主要单位连带担保责任一览表 单位：元 公司名称 连带责任余额 应收账款余额 安徽省泰源工程机械有限公司 南京科泰工程机械有限公司 石家庄力源工程机械有限公司 136353999 山西天源工程机械有限公司 武汉泰天工程机械有限公司 265586528 352292327 吉林泰天工程机械有限公司 郑州天源工程机械有限公司 江西中瑞工程 机械有限公司 77699533 合计 1580641520 2128530790 617890000 资料来源：力源公司财务部 一旦国家经济出现波动，工程量不足，将会出现客户无法偿还按揭款，公司面临替客户偿还按揭款的风险；同时随着公司规模的扩充，信用销售力度进一步加大，如果发生大额应收账款未能及时收回，或存货积压，将会降低资产的周转能力，从而导致资产的流动性风险；另外因公司主要以信用销售为主，一旦发生 像 地震、洪水、战争等不可抗拒力时，会造成客户无法还款或设 备灭失的风险； 本行业受国家政策导向明显，一旦政策调整，对销售、债权都会产生不同程度的影响；未来的经济走势依然可能受到国内外多种因素的影响而发生波动，从而对工程机械销售行业的市场需求带来直接影响。 因此，本文将主要研究力源企业的信用风险管理现状，发现问题，解决问题，构建更合理的信用风险管理 方案 ，为力源企业的长期健康发展提出意见和建议。 二 研究意义 本文 对 力源 公司多年 经营 业务进行了分析和研究， 主要是研究了该公司是销售业务，以及该公司的债务回收过程，对其信用风险管理的过程进行了分析，从现实问题着手， 对公司当前面 临的信用风险进行深入分析， 同时在此基础上 ，研究设计了适合 力源公司信用 风险管理策略，为该公司 构建更加 合理的信用风险管理 方案。 同时也希望这些建议对国内相似企业在信用风险管理上可以产生积极的借鉴作用。 第一章 绪论 4 第二节 研究方法与内容 本节主要阐述论文的研究方法与内容：首先概括了文章的研究方法，本文主要采用理论分析研究方法；然后是对文章的研究内容的介绍，通过逐章介绍，并结合文章结构图，理清文章脉络，简明扼要概括文章主要内容。 一 研究方法及创新点 本文综合采取了调查研究、实证研究和理论分析的研究方法进行研究。 在广泛收集资料 和参考国内外有关研究文献的基础上，本研究主要采用理论分析的研究方法，以 企业 信用风险管理和债权管理的相关理论回顾为基础，根据目前力源信用的风险管理现状，构建更加合理的信用风险管理 方案。 理论结合实践，希望可以对国内相似企业在信用风险管理上有借鉴作用。 本文的创新点在于将理论用于实践，进行案例分析，分析力源企业的信用风险管理，解决实际问题。 二 研究内容及框架 本文共分为以下几个部分： 第一章为绪论部分。 首先探讨本文的研究背景与研究意义，并提出文章所要研究的问题；同时介绍本文的研究方法与研究内容。 第二章为理论回 顾部分。 主要是对于相关理论研究及其文献进行回顾、梳理， 理论回顾主要从两个方面进行：一是信用风险管理的相关理论，二是应收账款管理的相关理论。 第三章主要对力源工程机械公司信用风险管理的现状和问题进行了分析。 主要介绍了力源公司概况、销售业务现状，以及力源公司的债权管理，同时阐述了力源公司存在的信用风险，并且分析了信用风险产生的原因。 第四章构建力源公司信用风险管理 方案 ，首先介绍了构建信用风险管理 方案 的目的与原则，并且进行了必要性、可行性分析，然后逐层构建了力源公司的信用风险管理 方案。 第五章具体的介绍了本文所构 建的信用风险管理 方案 在力源公司的应用与实施，同时对力源公司建立信用风险管理提出了建议，就是首先建立信用风险第一章 绪论 5 管理 方案 的保障机制，确保信用风险管理工作的顺利进行。 第六章对全文进行总结，得出主要结论。 并总结本文研究的不足之处，对未来的研究进行展望。 文章内容总结为下图： 图 文章结构框架 资料来源：本研究设计 力源 公司信用风险管理的 现状和问题 构建 力源公司信用风险管理 模式 信用风险管理模式在力源公司的应用与实施 总结 理 论回顾 绪论 第 二 章 相关理论回顾 6 第二章 相关理论回顾 本文要研究的是力源公司信用风险管理的问题，所以文章的第二部分的理论回顾部分将介绍信用风险管理的相关理论与实践；同时鉴于力源公司现经营管理系统中存在债权呼叫中心这一债权管理系统，所以本部分还将对赊销管理的相关理论做介绍。 第一节 信用风险管理的相关理论 与实践 本部分主要介绍信用风险管理的相关理论，主要从两个方面介绍：一是信用风险的概念与分类，二是信用风险的理论；并从信用风险的基础理论、有关信用风险分析的理论 ，这两 个方面对性用风险管理理论做了介绍。 最后对 国内外信用风险管理水平 进行了 比较。 一 信用风险的概念与分类 信用是 一种经济关系 ，这种关系的 建立 通过 赊销方式 或 货币借贷 ， 信 用形成的 条件 是 报酬性 、 偿还性、 时间性 ，是 一种经济契约行为，约定了利益双方—— 债权人和债务人 的 权利义务。 [1]在 如今的 市场经济中， 交易完成的根本保。