x石油集团财务分析制度(编辑修改稿)

x石油集团财务分析制度(编辑修改稿)内容摘要：

析期内收益总额 （ 3）收益现金保障性分析指标 销售营业现金流入比率＝营业现金流入量 /销售收入净额 应收帐款收现率＝应收账款平均收现额 /应收帐款平均余额 xx 石油发展集团财务分析制度 8 赊销收现折现系数比率＝∑（各时间段赊销收现额折现系数）247。 分析期赊销 收入净额（或分析期应收账款累计净发生额） 净营业利润现金比率＝营业现金净流量 /税后营业利润 净利润自由现金流量比率＝自由现金流量 /税后利润 （ 4）现金流量协调匹配关系分析指标 现金流量适合率＝息税前营业现金流量 /（应纳税款＋维持现有现金流量能力必要追加投资＋需要依赖营业现金净流量偿付的到期本息） II. 营运能力分析指标 总资产周转率＝销售收入净额 /平均总资产 经营性资产周转率＝销售收入净额 /平均经营性资产 总资产相对节约或浪费额＝实际销售收入（ 1/总资产周转率－ 1/目标或行业平均或行业最高总资产周转率） 流动资 产周转率＝销售收入净额 /平均总资产 固定资产营运效率＝流动资产周转率或销售率 /（平均流动资产 /平均固定资产） 劳动效率＝销售收入净额 /平均员工人数 人力资源有效规模（人数）＝保持竞争优势必要的销售额 /行业领先企业劳动效率 III. 偿付能力分析指标 （ 1）企业集团最坏情况下（债务到期时，因缺乏现金流入只能以资产变卖偿付到期债务）的偿债能力分析指标 xx 石油发展集团财务分析制度 9 流动比率＝流动资产 /流动负债 速动比率＝速动资产 /流动负债 现金比率＝现金及现金等价物 /流动负债 资产负债率＝负债总额 /资产总额 以上是企业集团在最坏的情况下偿债能力分析指 标。 利用上述指标进行分析时，必需注意资产的质量、债务期限以及资产变现与债务偿付在数额与期限上的结构关系。 （ 2）企业集团正常情况下的偿付能力分析指标 现金流量比率＝现金流入量 /现金流出量 营运现金比率＝营业现金流入量 /营业现金流出量 纳税现金保障率＝含税营业现金净流量 /(增值税＋所得税 ) 维持当前现金流量能力保障＝营业现金净流量 /必需的维持性支出额 营业现金净流量偿债贡献率＝扣除维持性支出后的营业现金净流量 /到期债务本息 自由营业现金流量比率＝自由营业现金流量 /营业现金净流量 现金流入短缺率＝现金短缺额 /现金流出总额 现金流入余裕率＝现金余裕额 /现金流入总额 在国际上“现金至上”的情况，用现金流量指标分析对企业的价值更大。 现金流量分析时还应考虑企业现金流量的期限结构。 （ 3）风险异变性分析 xx 石油发展集团财务分析制度 10 经营杠杆系数＝（息税前盈余变动额 /变动前息前税前盈余） /（销售变动量 /变动前销售量） 财务杠杆系数＝变动前的息前税前盈余 /（变动前的息前税前盈余－债务利息） 总杠杆系数＝经营杠杆系数 财务杠杆系数 （ 4）与偿付能力相关支持性分析 已获利息倍数＝息税前利润 /债务利息 非付现成本占营业现金流量比率＝非付现成本 /营业现金流量 IV. 成长性分析指标 销售增长率＝（本期销售收入－上期销售收入） /上期销售收入 100％ 净利润增长率＝（本期净利润额－上期净利润额） /上期净利润额 100％ 固定资产增长率＝（期末固定资产－期初固定资产） /期初。