20xx会计中级考试财务管理试题及参考答案(编辑修改稿)

20xx会计中级考试财务管理试题及参考答案(编辑修改稿)内容摘要：

益率，判断甲企业是否应当继续持有 A公司债券，并说明原因。 （ 4）如果甲企业于 20xx 年 1 月 1 日以 1 150 元的价格卖出 A 公司债券，计算该项投资的持有期收益率。 3．某企业每年需耗用 A材料 45 000件，单位材料年存储成本 20元，平均每次进货费用为180 元， A材料全年平均单价为 240 元。 假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。 要求： （ 1）计算 A材料的经济 进货批量。 （ 2）计算 A材料年度最佳进货批数。 （ 3）计算 A材料的相关进货成本。 （ 4）计算 A材料的相关存储成本。 （ 5）计算 A材料经济进货批量平均占用资金。 4． ABC 公司 20xx年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为 50～ 60 万元，其中，年末余额已预定为 60 万元。 假定当前银行约定的单笔短期借款必须为 10 万元的倍数，年利息率为 6％，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。 20xx 年该公司无其他融资计划。 ABC 公司编制的 20xx 年度现金预算的部分数据如下表所示： 20xx 年度 ABC 公司现金预算 金额单位：万元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 ① 期初现金余额 40 * * * （ H） ② 经营现金收入 1010 * * * 5 ③ 可运用现金合计 * 1 1 549 * （ I） ④ 经营现金支出 800 * * 1 302 4 ⑤ 资本性现金支出 * 300 400 300 1 200 ⑥ 现金支出合计 1 000 1 365 * 1 602 5 ⑦ 现金余缺 （ A） * 中国最大的管理资料下载中心 (收集 \整理 . 部分版权归原作者 所有 ) 第 7 页 共 10 页 ⑧ 资金筹措及运用 0 （ F） * 加：短期借款 0 （ C） 0 20 0 减：支付短期借款利息 0 （ D） * 购买有价证券 0 0 90 （ G） * ⑨ 期末现金余额 （ B） （ E） * 60 （ J） 说明：表中用 “*”表示省略的数据。 要求： 计算上表中用字母“ A— J”表示的项目数值（除“ H”和“ J”项外，其余各项必须列出计算过程）。 五、综合题（本类题共 2 题，第 1小题 15 分，第 2 小题 10分，共 25分。 凡要求计算的项目，均须列出计算过 程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。 凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述） 1． A 公司 20xx 年 12 月 31 日资产负债表上的长期负债与股东权益的比例为 40： 60。 该公司计划于 20xx 年为一个投资项目筹集资金，可供选择的筹资方式包括：向银行申请长期借款和增发普通股。 公司以现有资金结构作为目标结构。 其他有关资料如下： （ 1）如果 A公司 20xx 年新增长期借款在 40 000万元以下（含 40 000 万元） 时，借款年利息率为 6%；如果新增长期借款在 40 000～ 100 000万元范围内，年利息率将提高到 9％； A公司无法获得超过 100 000 万元的长期借款。 银行借款筹资费忽略不计。 （ 2）如果 A公司 20xx年度增发的普通股规模不超过 120 000万元（含 120 000万元），预计每股发行价为 20元；如果增发规模超过 1 20 000 万元，预计每股发行价为 16 元。 普通股筹资费率为 4％（假定不考虑有关法律对公司增发普通股的限制）。 （ 3） A公司 20xx 年预计普通股股利为每股 2 元，以后每年增长 5％。 （ 4） A公司适用的 企业所得税税率为 33％。 要求： （ 1）分别计算下列不同条件下的资金成本： ①新增长期借款不超过 40 000 万元时的长期借款成本； ②新增长期借款超过 40 000 万元时的长期借款成本； ③增发普通股不超过 120 000 万元时的普通股成本； ④增发普通股超过 120 000 万元时的普通股成本。 （ 2）计算所有的筹资总额分界点。 （ 3）计算 A公司 20xx 年最大筹资额。 （ 4）根据筹资总额分界点确定各个筹资范围，并计算每个筹资范围内的资金边际成本。 （。