讲义企业年终财务分析与报告20xx年12月(编辑修改稿)

讲义企业年终财务分析与报告20xx年12月(编辑修改稿)内容摘要：

性分析，可以帮助我们获得比传统分析更为宏观和独特的视角。 （三）抓住主要矛盾 不是每个项目都需要分析。 重要是抓住主要矛盾。 会计原则就有一条“重要性原则”。 可以忽略次要项目。 四、 资产负债表分析 （一）基本结构与相关财务比率 资 产 A 流动资产 A1 负 债 B 流动负债 B1 长期负债 B2 权 益 股 本 S1 中国最大管理资源中心 资产负债表基本结构 在分析 资产负债表 结构时，需 留意几个重要的比例关系（结构匹配性）。 （ 1） B2/S：通常称为 资本结构 （ 2） A1/B1：通常称为 流动比率 ，为分析短期偿债能力与流动性的最常用的比率之一。 另一个类似（比流动比率 更精确）的比率是 速动比率。 （ 3） B2/A2+S/A2=1： 说明在企业的长期投 资（长期资产）中，企业是如何考虑使用债务融资与股权融资的。 财务健全的一项关键原则是：高风险投资计划通常应使用权益融资为其筹措资金；如果权益融资存在困难，那么适当的做法就是放弃这个项目而不是采用债务融资取而代之。 （ 4） B/A：通常称为 资产负债率 ， 用以 度量企业的负债占资产的比重。 传统观念认为以 40%60%为宜，实际上这只是一个经验数值，而且并不可靠。 （ 二 ） 区分非实质资产  递延资产  待摊费用  待处理流动资产净损失  待处理固定资产净损失 长期资产 A2 保留盈余 S2 其 他 中国最大管理资源中心  开办 费  递延税款  长期待摊费用  三年以上应收账款  存货跌价损失和积压损失  投资损失  固定资产跌价损失 这些项目计入“资产”后，影响的并非只是资产质量，也连带地影响与资产相关的一系列财务指标 —— 包括经常用于考评业绩的利润、销售净利率和资产报酬率（ ROC）这些核心指标。 （ 三 ） 遵循稳健性原则 就资产负债表而言，遵循 稳健原则 意味着：（ 1） 只有在资产价值降低时其价值才予以调整，（ 2）资产升值只是在出售时而非持有时才确认，（ 3）日益强调在资产负债表外确认各种或有事项，（ 4）只确认或有负债，不确认或有利得。 五、 损益表分 析 （一）损益表的结构 = 营 业 收 入 营 业 成 本 营 业 利 润 产品成本 期间费用 中国最大管理资源中心 = 损益表反映会计人员努力将特定会计期间的收入项目与对应的成本项目相 匹配 的得 到的结果 —— 净利。 （二）分析盈利真相 由于忽视股权资本的机会成本，净利概念 高估了企业的获利能力。 只是在其表内净利扣减掉他们把资 金投在别处也可获得的报酬之后，剩余的部分 —— 称为 经济利润 ，才是衡量企业。