安x信全球最佳实践财务分册-iii信息汇报部分(编辑修改稿)

安x信全球最佳实践财务分册-iii信息汇报部分(编辑修改稿)内容摘要：

无形资产已经开始替代传统的物质资产，成为关键的“价值创建因素”。 在这样的经济形势下，先进企业为了进行管理和汇报，努力获取关于这些“软”资产的可靠信息。  公司能得到什么  企业股价稳定  提高投资者心目中企业的可信度  促进与社会和团体股东的关系  无形资产得到更有效的管理 行动步骤 —— 改进公司的流程 1. 衡量和报告战略目标的完成进度。 即使投资者对企业最近的表现较为满意，他们还是想要估计一下企业未来的前途。 他们脑子里想的关键问题是：“企业明天的业务战略是什么。 ”和“企业是否具备了所需的能力来实现这 些战略目。 ”。 大多数企业将“创造股东价值”作为一个主要的目标，而管理者和外部投资者将股价升值和股利多少作为评价企业业绩的标准。 但是每家企业创造价值的方式都不一样，所以必须要仔细地考虑组织的哪些能力能够为企业创造价值。 如果价格战是企业取得成功的关键因素，那么，就必须集中精力在降低生产成本上下功夫，例如巩固供应商关系，提高生产效率和员工的生产力。 一旦企业决定成功的关键领域和关键因素，就可以设计一些指标并加以跟踪 — 这些指标被称为关键绩效指标（ KPI） — 它能够评估企业在关键领域里的绩效。 15 许多企业通过在内部跟踪 KPI来指导企业的管理和决策 (在上一章节中我们已经解释了企业如何通过跨职能团队来协商出这些度量指标 )。 最佳实践企业和其他企业的一个区别是：最佳实践企业与投资者共享 KPI 的信息，以一致和及时的方式，清晰地表达和解释它们的目标和进展情况。 企业定期审阅和重新评估现有的 KPI 也非常重要，这样可以确保这些指标仍然是恰当和有效的。 “为股东创造富有竞争力的价值增长”是 爱立信 的总体战略目标，为了实现这一点，企业必须在未来 3 到 5 年内使销售至少增长 20%。 在每年的报告中，这个瑞典的通信业巨人提到：要实现 20%的增长，依赖于企业 在三大业务领域保持和扩展市场份额的情况，这三大领域是：网络运作和服务提供商，消费者产品、以及企业解决方案。 为了帮助投资者更有效地评估绩效，企业提供每个业务领域的数据，其中包括目前市场位置和目标市场位置。 对英国的吉百利史威士股份有限公司来说，为股东增加业务价值是企业的目标之一。 但是企业设置了一系列不同的、范围更广的财务目标，来帮助投资者监控目标实现的进展情况。 企业着眼于： a. 每股收益每年增长 10% b. 每年生成一亿五千万的自由资金 c. 在四年内使股东投资价值翻倍 在年报中，吉百利将这些目标的完成情况绘制成图，时间跨度 从目标被设定采用开始，一直到现在。 2. 对无形资产进行评估和报告 当前经济有一个显著的特征：即无形资产重要性日益提高，例如员工的满意度和素质。 这些价值无法用传统的方法加以计算，但确确实实已经成为现在许多企业市场价值的组成部分，并不断增长 —— 看起来还将成为未来企业获得成功的关键决定因素。 不管是管理者还是投资者，好的信息总能支持作出好的决策。 更多的企业已经开始努力评估和报告这些不断增长的关键资产。 像“平衡积分卡”之类的诊断方法可以帮助企业跟踪评估许多类型的资产，进行风险管理，以及识别改进机会。 虽然没有现成的全面 会计准则，但企业必须要能创造性地寻找新的方法来评估无形资产。 但在很多情况下，对无形资产价值的判断往往基于主观标准 — 但这也并不一定会降低其正确度。 最佳实践企业建立一套可靠的框架来评估无形资产，清楚地阐明和解释所做的假设，然后对关键指标进行全面的、一致的追踪。 通过证明这种方法是经过仔细考虑的，而且会按规定被使用 (不会专门用来只报告好消息 )， 企业证明了所采用方法的完整性和可靠性。 对化学和工程企业金属股份公司（ MG）来说，革新能力是一项关键的无形资产。 这家位于德国法兰克福的企业通过对革新能力每年进行考核，使得在投 资者心目中，这项无形资产被“有形化”。 考核的三个绩效指标为：研发费用，项目研发人员的数目 ， 以及当年专利获许个数。 为了强调革新能力对于长期财务成功的重要性， MG也向投资者提供相关数据，以表明近五年内产品革新对于销售的影响。 16 3. 报告环境绩效。 先进企业将环境绩效报告看作是长期业务战略的一部分。 在环境绩效报告中，企业通常将一些能够吸引客户和人才的政策，比如降低风险和建立良好的声誉，归结为提高环境绩效的有力原因。 报告的方法和标准各家企业都不尽相同，很难进行比较。 但是企业可以通过将其现在的绩效和以前的记录相比，证明改进 的情况。 环境绩效报告在英国非常流行，象 Body Shop 这样的企业率先进行实践并且非常推崇其背后的哲学 — 即商业报告应该包括企业的环境绩效和社会表现。 最近，一项由英国保险和投资研究咨询员进行的调查发现，金融时报股票指数中 90%以上的企业，和“ FTSE350指数” 中顶级的公用事业资源企业，都拥有环境报告。 壳牌 集团公司，英国石油， Diagew 公司，以及英国通信，是一部分在环境报告方面领先的英国企业。 壳牌将在健康、安全、以及环境方面（ HSE）的持续改善作为核心业务准则。 “到目前为止，壳牌对 HSE 的管理和对其 他主要业务活动的管理，是一样的。 它为 HSE 管理设定改进目标、改进方法，进行评估，并对表现作出报告。 ”壳牌在过去三年中报告了环境的表现，并在过去两年中和独立组织一起，核实了自己的数据。 报告范围涵概了空气散射，特别是温室气体，能源消耗，污水排放，以及废弃物的生成。 企业监控环境绩效，并根据一系列反应最低环境要求和长期目标的标准来指导实践。 企业同样为 HSE 术语提供了术语表，并准备将之链接到股东讨论和评价壳牌表现的论坛上。 4. 在财务报告中阐述社会表现。 关注员工福利，地方社团成员福利，甚至是企业对社会总体的广泛影响， 这些都属于企业的“社会责任”部分，而这一部分恰恰可能是会计说明中最没有仔细定义的部分。 由于没有标准，也很少有可以请教的实践人员，先进企业只能自己设计方法来衡量社会绩效。 一些企业可能对现有的平衡积分卡和绩效指标进行微调，加入一些社会绩效的衡量标准。 其他的企业也许通过在多个业务单元或地区设计案例研究来开始这一工作。 和所有的报告一样，最重要的是企业如何定义其目标，并一致地评估其进展。 实施这一方法的企业将会获得股东的信任和尊重。 美国玩具巨头麦特尔（ Mattel）公司在报告社会绩效方面，堪称是一名勇敢者。 针对一些有关企业工厂和供应商劳务问题的反面报道，麦特尔迅速做出反映，创建了一个独立的监控委员会 — Minco，来公开地追踪和报告全球工厂的情况。 Mimco 对于在审核麦特尔工厂以及检查一些抽样选择的供应商工厂过程中发现的问题，进行了及时的报道。 同时，麦特尔还要求经理在第二轮审核之前，对 Mimco 报告中尚未涉及的问题作出补充。 如果还是没有企业愿意报告坏消息，那么麦特尔案例则证明：公开报告负面社会消息，能够趋使企业改善绩效。 如果企业只是一味地将坏消息藏在屋内，那么情况可能更糟。 象麦特尔那样，由企业自己发现和披露问题，并公开 作出解释和及时采取行动，要比等到由媒体出面披露主动的多。 因为媒体的报道可能损害企业的品牌形象和股票价值。 其实，麦特尔在“社会责任”方面所做的工作，可能只是一种减少风险的行为，而不是所谓的利他主义。 17 E. 发动全公司资源来参与财务信息披露工作 原理  为什么运用最佳实践 在当今世界中，财务专家在提供外部财务信息方面，正经历着一场史无前例的大转变。 财务报告仅仅只是意味着向当地出版商发送年度报告、中期报告和财务综述的时代，早已一去不复返了。 为了在当前的市场中具有竞争力，企业不仅需要扩展财务报告的范围，而且必须使 用新的、电子化的公开手段和交流手段。 先进企业通过运用工作人员的智慧以及高层管理者和董事会的卓越远见来应对这些挑战。 在企业财务专家进行外部财务报告的工作中，来自于信息技术专家，图象设计人员，以及公共关系专家的支持和参与，是必不可少的。  公司能得到什么  更加有效地生成财务信息  更加可靠和富有说服力的阐述  提高投资者对企业财务披露工作的满意度  减少因特网发布活动中的法律风险 行动步骤 —— 改进公司的流程 1. 由一支专门的团队来协调财务披露内容。 高绩效企业组建了一支专门的团队来协调财务信息，这支团队通常由企业的首席财务执行官（或者由首席财务执行官的代表 — 投资关系主管）来领导。 作为高级管理执行层的一员，首席财务执行官在每个业务单位中，和那些从事财务工作的专门人士有着最直接的联系。 确保财务报告内容是否全面、准确、并与企业的战略和品牌形象相符合，对于首席财务执行官来说，无疑是此项工作最合适的人选。 定期与来自于市场营销、公共关系、财务、信息系统 的代表碰头，能够帮助这个团队以统一的工作方式在一起开展工作，并管理在线和书面的财务披露信息。 2. 让最高管理层参与到财务信息的拟定工作中来。 富有经验的最高管理者将陈述性讨论视为一个难得的机会，让企业面对各类投资者都变得透明，并稳定其市场价值。 更重要的是，企业意识到投资者要比以前更加依赖于这种陈述18 性的报表，因为市场中个人投资者的人数越来越多，而且多是新手。 在这样一个高度竞争和变化无常的市场中，他们更需要前瞻性的信息。 在财务报告的正文和给投资者的公开信中，先进企业应尽量避开样板式的文件。 最高管理层直接参与拟定最 新的，见解深刻的陈述性信息。 在最后，最高管理者还结合经济和产业趋势，提供有关企业财务绩效和战略的富有思想的分析。 作为 Berkshire Hathaway企业的 物产和灾害保险业务主席， Warren Buffet 向股东发送见解深刻、启发式的公开信，这一做法受到了广泛的称赞。 这家位于内布拉斯加州的企业，保留了 Buffet 从 1977 年开始向所有现存和潜在投资者所发送的在线式文档。 智慧和坦白是这家企业的标志，和这一标志一起， Buffet 那些分析商业情况的的信件被比作企业自己的 MBA课程，当然，也大大提高了股东的信任 和衷诚度。 3. 提高审计委员会在财务报告过程中的地位。 作为企业董事会的一部分，审计委员会对于企业财务报告的诚信度，起着重要的作用。 一个有效的审计委员并不是被动的观察者，它要对所有披露的财务信息的质量承担主要责任。 企业反过来，也将从委员会财务专家和审计人员提供的高标准工作中获得利益。 有几项标准确保审计委员会的良好运作：其成员必须是独立的；必要时敢于向管理人员发难；必须熟悉企业各个业务部门，精通企业财务和会计工作。 先进企业通过书面的章程，清晰地描述了审计委员会的责任。 这一章程定义了委员会在关键领域的角色，包括 ：识别和评估商业和财务风险，以及相关控制措施；确保及时的相应调整；在发布前审阅财务报表和报告；并监督和评估企业的内外部审计人员。 4. 让法律顾问参与到因特网发布工作中来。 虽然网上发布为改进财务报告创造了许多机会，但从法律的角度来说，仍然是一片黑暗。 利益相关者日益希望企业能够动态发布在线信息，提供用于绩效预测的分析工具，并且发布季度性收入调用副本。 若满足了以上任何一个需求，将会把那些本意良好的企业，推上一个危险的法律境地。 没有清晰的，权威的国家准则和国际标准存在，企业在这个变幻莫测的世界上，只有自己学习和探索 网上报告的道德和法律责任。 先进企业与法律专家紧密协作，让他们跟踪和解释有关因特网报告领域的最新标准，同时也指导企业的网上发布工作，使得法律责任最小化。 内部或外部的法律顾问通常运用两种方法帮助企业将披露责任最小化，这两种方法是：放弃使用那些带有承诺性质的语言，确定适当的链接和方法来组织内容。 位于加州的英特尔公司从一开始就成为了因特网发布的领先者。 在这个个人电脑微处理器生产商的网站上，利用最新的通信技术，用户可以尽情地展开一次互动之旅，从企业的历史到实时广播，从分析家评论重播和股东会议的现场直播。 当涉及法律问 题时，英特尔也充分利用了自己的智慧。 例如，若要进入最新分析会议展示这项内容，必须先阅读一个关于观看会议展示的详细申明。 用户必须点击”我接受”的按钮才能够进入展示。 这个增加的步骤有助于保证用户阅读申明并接受条款。 19 提供内部财务信息 最佳实践 执行概要 A. 确认并理解内部客户在实施业务战略、服务客户以及评估、改善业务流程时所需要的内部信息。 B. 根据合理的分类进行评估和报告，例如根据生产线、客户、渠道、部门、地理位置等。 C. 将财务分析与运营、行业分析整合起来，发现改善 业务表现的机会。 D. 使用本量利（ CVP）分析、边际贡献以及相关成本和质量因素来支持特殊商机的评估、外包和短期资源分配决策。 E. 使用世界级别的财务信息系统的特性来评估企业现存财务信息系统并确认改善表现的机会。 F. 确保关键决策者了解内部财务信息的长处和弱点。 G. 为资源分配决策提供准确可靠的作业成本信息。 20 执行概要 概论 传统意义上的内部财务报告意味着数据的堆积和分类，表示了公司过去较短时期内的财务状况。 所有公司的财务报告都十分类似。 不仅如此，其为管理层提供的信息，对经理们的工作没 有任何提示，难以将公司未来如何达到财务目标和已经存在的情况联系起来。 内部财务报告没有必要成为上述的模样。 公司可以为其发明各种格式，因为毕竟内部财务报告纯属公司自行处理的事务。 公司可以让财务报告仅为一页内容，列明财务状况的主要指标，并根据时间排列历史年度同期的指标，或是和竞争对手的指标、世界级的。