公司高级财务财务原论培训教程(编辑修改稿)

公司高级财务财务原论培训教程(编辑修改稿)内容摘要：

筹资职能的内容主要包括筹资量的确定、筹资渠道的选择，以及相联系的本金所有结构的优化，从而以较低的费用筹足所需的本金。 在社会主义市场经 济条件下，筹资渠道与方式是多种多样的。 发挥财务筹资职能，是进行财务组织的前提，也是企业再生产过程进行的前提。 随着企业再生产规模的扩大，财务筹资的规模也要扩大，筹资职能更显重要。 2．调节职能 财务作为本金的投入活动，本金投入的规模与方向一方面受制于生产经营要素形成的规模与结构，另一方面当本金筹集量（可供量）一定时，为执行资产所有者调整结构的决策或贯彻国家有关宏观调控政策措施，通过本金投向与投量的调整，使企业原有的生产规模与经济结构（技术结构、产品结构等）发生调整，这是财务调节职能的主要内容。 在生产经营成果的 形成与实现方面，财务作为企业本金的投入活动，通过优化本金配置，进而调节资源配置，达到提高经济效率与效益的目标，也是财务调节职能的重要内容。 发挥财务调节职能，是调整企业经济行为并使之合理化的重要手段，也是国家宏观调控政策作用于企业微观活动的重要形式。 11 3．分配职能 财务作为企业本金的收益活动，当取得货币收入后，要按照上缴流转税、补偿成本、所得税、提取公积金与公益金、向投资者分配利润等顺序进行收入分配，这就是财务分配职能的基本内容。 财务分配的对象是企业在一定时期内实现的全部商品价值的货币表现额（ C+V+M）。 由 此可见，财务分配不仅是资产保值、保证简单再生产的手段，同时也是资产增值、实现扩大再生产的工具。 财务分配还是正确处理满足国家政治职能与组织经济职能的需要，处理所有者、经营者、劳动者等几方面物质利益关系的基本手段。 财政分配、信用分配、保险分配与企业的关系，是以财务分配为纽带来连接的。 财务分配职能是使财务范畴与其他经济范畴相区别的又一重要特征。 4．监督职能 财务作为企业本金的投入收益活动，对企业生产经营与对外投资活动具有综合反映性。 一方面，财务活动反映生产经营要素的形成、资源的利用与生产经营及对外投资的成果，能 揭露企业各项管理工作中存在的问题。 另一方面，财务关系集中反映国家行政管理者、所有者、经营者和劳动者等之间的物质利益关系，能显示出在这些关系处理中存在的问题。 为了合理组织财务活动，正确处理财务关系，国家制定了有关财税、金融、财务法规，所有者与经营者也制定了各种有关财务决策方略与内部管理制度。 财务管理必须按国家与所有者及经营者的有关规定实施财务监督，使这些规定得以执行，这就是财务监督职能的基本内容。 财务监督是保证企业财务活动的有效性和财务关系处理合理性的重要手段，是国家财税监督、信用监督和其他宏观经济监督措施得 以落实到企业的重要桥梁。 正确认识财务职能，充分发挥财务的作用，促使企业经济活动的良性循环，实现企业经济发展速度与效益相结合，是企业财务管理的基本任务。 明确了企业财务职能，才能明确从什么方向去发挥财务的作用，促进社会主义市场经济的发展。 同时，不同的财务职能的发挥，导致财务管理必须采用不同的管理方法，这对财务学科建设也有着重要的意义。 （三）财务的地位 1．国家财务在宏观经济运行中的地位 国家以生产资料所有者身份所进行的国有本金投入与收益活动及其所形成的经济关系，即为国家财务。 国家财务与国家财政、国家银行、国 家保险等共同构成国民经济资金运动体系，通过资金的配置实现物质资源的优化配置，使国民经济结构优化，实现国民经济的良性循环与经济效益的不断提高。 因此，国家财务是资源配置的重要手段，是国民经济宏观调控的重要杠杆。 它通过国有资本在地区间、行业间、产品间的优化配置，促使产业结构、产品结构和技术结构的优化，提高国有经济的效益，充分发挥国有经济在国民经济中的主导作用，以较少的国有资本引导更大的社会资本运营。 2．企业财务在微观经济运行中的地位 企业财务是企业经济活动的重要组成部分。 由于价值运动对使用价值运动具有综合反映、 综合平衡、综合控制、综合监督的作用，企业财务在企业生产经营活动中处于主导地位，主要表现在： ① 筹资成本与筹资风险对生产经营活动的规模具有制约性。 企业扩大生产经营规模需要追加投资，从而要求进行筹资活动。 在筹资活动中会产生筹资成本并遇到筹资风险。 企业筹资活动只有在筹资成本率小于投资收益率和筹资风险适度时才能进行。 否则，筹资活动将不能进行，反过来限制企业投资的追加。 ② 投资收益与风险对企业生产经营规模与结构的制约性。 按照平均利润率规律的要求，企业投资收益率应等于和高于社会资本平均利润率，该投资才是可行的。 同时 ，投资风险必须适度，企业投资收益的公司高级财务 12 取得才具可靠性。 ③ 目标成本对企业生产经营活动的制约性。 目标成本是保证企业目标利润得以实现的耗资界限。 企业产品设计必须体现目标成本的要求；企业供、产、销活动中的各种生产经营要素耗费水平都必须符合目标成本的要求。 ④ 企业收入实现与合理分配对再生产连续性的制约作用。 只有企业收入的及时、足额取得，并正确处理好积累与消费的关系，才能补偿成本费用，实现盈利，形成扩大再生产的基金，使企业简单再生产与扩大再生产得以顺利进行。 总之，企业财务活动的规模与结构制约着企业生产经营活动的方向、 规模、结构与效益，对企业生产经营活动起着主导作用。 13 四、财务的外延与学科研究对象 按照本金基金分流理论，可对财务的内涵与外延作出新的界定。 1．财务的内涵与外延的界定 从财务产生与发展的历史考察，财务自始就与本金的产生和发展发生着本质的联系，财务属于本金的投入收益活动及其所形成的经济关系。 ① 财务的内涵是本金的投入收益活动（即财务活动），以及在本金投入 收益活动中所发生的特有经济关系（即财务关系）。 基金收支活动及其所形成的经济关系，不属于财务的内涵，而属于财政、社会保障、社会事业等范畴的内涵。 财务的内涵决定 财务的外延，凡存在本金投入收益活动及其所产生的经济关系的领域就存在财务，反之则不存在财务。 财务的外延可从财务主体与财务管理层次去界定。 按财务主体划分，包括国家财务、企业财务与家庭（或个人）财务；按财务管理层次划分，包括所有者财务、经营者财务和专管者（财务经理）财务。 ② 由于基金收支活动及其所形成的经济关系不属财务的内涵，所以传统的“行政事业财务”的提法已不恰当，应提为行政事业财政较为合适。 上述理论界定，为研究财务管理的主体、内容与目标提供了前提。 2．财务与相关资金范畴的关系界定 如前所述，国民经济中的资金范 畴主要有财政、金融（国家金融与商业金融）、社保（社会保险与社会保障）、商保（商业保险）和财务等。 财务与其他资金范畴的关系，应从内涵上加以界定。 财务与财政、社保、国家金融的关系，是本金运动与基金运动的关系。 财务是这些相关范畴资金形成的基础和一部分资金运用的对象（如财政生产性投资和国家银行再贷款），而这些相关范畴的资金运用又为财务提供了良好的理财环境。 财务与商业保险、商业金融的关系是整体与部分的包容关系。 商业保险、商业金融的资金运作从性质上看属于本金运动，理应包括在财务范畴之中。 上述理论界定不仅明确了财务不再属 于财政体系，而且明确了商业保险与商业金融应属于财务体系，这对确定商业保险与商业金融的资本化经营目标、原则与方法具有指导意义。 3．财务与会计关系的界定 财务与会计在物质运动内容上是有区别的。 ③ 财务属本金流，会计属资金信息流。 会计作为资金信息系统，包括资金信息的生成、转换、储存与输出等内容，它与财务作为本金的筹集、投资、收入、分配活动是两个不同的范畴。 在资金运动中，无论是本金投入收益活动，还是基金收支活动，都会产生大量的资金信息，因此会计不仅存在于本金运动之中，而且也存在于基金运动之中，会计与财务在外延上有所 区别。 但是，作为资金信息流，它总是依附于本金投入收益活动与基金收支活动等资金流而存在，二者是毛与皮的关系。 实践证明，预算会计依附于财政管理，社保会计依附于社保管理，财务会计也自然依附于财务管理。 在财政管理与社保管理之外没有人讲预算会计管理和社保会计管理，更没有人讲要以预算会计管理取代财政管理，以社保会计管理取代社保管理，因此某些人主张用会计管理取代财务管理是不合逻辑的。 有人说，会计不仅要为财务管理提供信息，还要为企业其他管理提供信息，因而财务会计不属于财务管理体 ① 郭复初．现代财务理论研究．北京：经济科学出版社， 20xx， 37～ 53 ② 干胜道．所有者财务：一个全新的领域．会计研究， 1995（ 6）；汤谷良．经营者财务论：兼论现代企业财务分层管理架构．会计研究， 1997（ 5）；谢直华．出资者财务论．会计研究， 1997（ 5）；王斌．现金流转说：财务经理的财务观点 ．会计研究， 1997（ 5） ③ 王庆成．工业企业财务管理．修订本．北京：中国人民大学出版社， 1991， 8～ 9 公司高级财务 14 系的基础环节。 但实际上会计信息主要是由财务管理 向其他各项管理提供，而不是会计这一子系统向其他各项管理直接提供。 即使会计向其他管理直接提供信息，也不能证明会计可以单独成为一项管理工作，因各项管理子系统之间的交叉服务也是经常发生的。 西方公司的财务副总经理同时领导财务部与会计部，这也证明在组织体系上财务会计属于财务管理体系。 上述理论界定，对我国财务管理机构建设、制度建设和学科建设具有重要的意义。 4．财务与宏观调控的关系界定 宏观调控主要是国家通过对国民经济中资金的流向、流量与结构的调节与控制，来保持社会总供给与总需求在总量与结构上的平衡与协调，实现国民经济 的持续发展。 人们一般认为，宏观调控依靠财政、金融、价格等杠杆来进行，不承认财务也是一种宏观调控杠杆。 但随着“政资分离”、“政企分开”等改革的深化，国有资本独立营运体系初步形成，国家财务已成为宏观调控的重要杠杆。 国家通过国有资本在地区间、行业间和企业间配置的调整，影响国民经济发展的地区结构与产业结构，推动企业产权重组，并发挥国有资本对集体资本与私人资本营运的引导力与控制力。 企业 财务虽不如国家财务对宏观调控的作用表现那么明显，但无论财政、金融、价格，还是国家财务对企业微观经济活动的调控，都毫不例外地要通过企业 财务这一中介 传导机制去实现。 上述理论界定为财务发挥资源配置功能提供了理论 依据。 ① 5．财务学研究对象的界定 按照本金基金分流理论，财务学研究的对象从基本方面包括本金投入收益活动（财务活动）及其所形成的经济关系（财务关系）两大方面的研究，这两类问题研究属于基本财务理论研究。 对财务活动的研究，可围绕财务活动的主体与市场，从以下层面展开： （ 1）资本市场财务理论研究。 西方财务对资本市场财务运作的研究已有显著进展，诸如有效市场理论、资金时间价值理论、资金风险价值理论、投资组合理论、资本结构理论、资本资产定价理论、期权定价理论、股利政策理论和资产评估理论等。 我国应大胆引进，并结合我国资本市场发展的实际，进行跟踪性研究与发展性研究。 （ 2）国家财务理论研究。 对国家财务筹资理论、国家财务投资理论、国家财务调控理论、国家财务分配理论、国家财务预算理论和国家财务监督理论等进行探索性研究。 （ 3）公司财务理论研究。 对本金理论、财务机制与调控理论、经济核算理论、目标成本理论等进行创新性 研究。 （ 4）家庭财务理论研究。 对家庭财务投资理论、筹资理论、收入分配理论和遗产管理理论的开拓性研究。 对财务关系的研究可围绕财务制度建设从以下层面展开： （ 1）财务公共关系理论研究。 对财务公共关系体系、财务公共关系调节与财务公共关系利用等理论的研究。 （ 2）财务制度设计理论研究。 对财务制度体系、财务制度选择、财务制度调试和财务制度推广等理论的研究。 （ 3）财务制度实施理论研究。 对财务制度控制、财务制度检查和财务制度考核等理论的研究。 （ 4）财务制度更新理论研究。 对财务制度寿命周期、财务制度更新成本、财务制 度更新决策等理论的研究。 ① 伍中信．现代财务经济导论．上海：立信会计出版社， 1999， 67～ 68 15 除上述两类研究外，还可对某些特殊性财务活动与财务关系作专门性理论研究。 如通货膨胀（或紧缩）财务、竞争财务、风险财务、知识经济财务、国际财务等对专门性财务理论的研究，不仅能发挥财务理论对解决特殊财务问题的指导作用，而且对丰富与发展前两类基本财务理论的研究有重要意义。 上述理论界定，为财务学科体系与课程体系的建立指明了方向。 五、财务主体与目标 财务是客观存在的经济范畴，正确组织财务活动与合理处理财务关系的工作，称为财务管理。 财务管理是企业管理的主导环节，搞好财务管理必须明确财务管理的 主体、目标、观念与方法。 （一）财务管理主体 财务是本金的投入收益活动及其所形成的经济关系体系。 正确确立财务管理主体是进行财务管理的首要环节。 进行本金投入收益活动的经济组织与个人能够形成财务管理主体，它们包括国家财务机构、生产流通企业、商业银行、商业保险、非银行金融组织（包括证券公司、投资银行、金融性资产管理公司）、企业化经营的事业单位和从事商品生产交换的个体工商业户、农村专业户和广大股民等。 但这些经济组织与个人要形成财务管理主体，应同时具备以下经济特征： 1．具有独立的财权。 即必须是具有对本金的筹集、投放 、耗用、收入与分配的经济权力的经济组织与个人。 2．具有独立的财务责任。 即必须是不断追求本金增值，。