企业集团治理结构与财务管理体制-财务综合(编辑修改稿)

企业集团治理结构与财务管理体制-财务综合(编辑修改稿)内容摘要：

起董事长及董事的目标责任体系并配之以严格的责任考核与奖罚制度。 一旦公司绩效不佳，必须首先追究董事长的最高领导责任，然后依次追究直接执行董事的责任，包括经济处罚，行政降级，引咎辞职、取消董事资格，触犯刑律的要送交司法机关。 在这一问题上，监事会应当发挥其独有的作用。 为了增强监事会及监事人员的责任感，充分发挥其监督作用，应当将监事问责制度纳入企业集 团未来治理机制改革与完善的考虑范畴。 第二讲 企业集团财务管理体制 一、财务管理体制的涵义与特征 （一）财务管理体制的含义 财务管理体制是企业管理当局或集团总部为界定各方面财务管理的责权利关系，规范理财行为所确立的基本制度，简称财务体制，包括财务组织制度、财务决策制度、财务控制制度三个主要方面。 （二）财务管理体制的基本特征 1．在研究的范畴上，财务体制主要限于财务管理方面，而集团管理体制所研究的内容不仅包括财务管理方面，还包括经营管理以及总务、人士管理等； 2．在管理目标上，集团管理体制旨在通过各方面责权 利关系的合理界定与有效处理，实现集团整体价值最大化，这种价值不仅包括经济性价值，也包括非经济性价值。 而财务管理体制界定与处理各方面责权利关系，首要的也是最径直的目的在于实现现金 /资金运转的高效率性，并以此为集团整体价值目标发挥贡献作用，且这种贡献主要是经济性的； 3．管理体制上的集权抑或分权更多的是基于发展战略的考虑，而财务管理上集权与分权除了要考虑考虑战略需要外，还必须充分考虑控制问题； 4．如果总部或其核心企业拥有强大的核心产业优势、市场网络优势、技术信息优势及其复合优势，且上述优势足以吸引各成员企业对 其产生高度的依附性，即便相互间没有产权控制关系，总部也完全可以在经营上实施集权决策体制。 然而，如果没有股权控制关系，总部要想在财务上对成员企业实施集权控制通常是困难的； 5．由于成员企业空间跨度较大，且面临着复杂瞬变、彼此差异的市场环境于不同的市场进入壁垒，因此，为了激发成员企业的积极性与创造性，增强对市场的应变能力，及时把握市场商机，经营上将会越来越倾向于一体化战略下的分权制；相反，在财务上则将更多地趋向于一体化的集权体制。 （三）财务管理体制趋于集权化的原因 1．价值形态的财务资源本身具有自由的聚合与分 割性，无论是配置、重组还是转移都较少受到空间跨度、市场领域的限制，因而具有集权的客观基础； 2．财务管理通常不直接针对商品劳务市场，因而也就不是特别强调成员企业自身财务上的应变能力。 况且，只有总部能够统驭整体财务资源的配置与融通，才能更好地为经营活动市场应变能力的提高从财务上提供有效的支持； 3．财务权限涉及着各方面利益的根本，财务管理又是集团资金运动控制的中枢，如果总部不能在财务上集中必要的权利的话，也就难以从整体上处理好集团与内外部各利益相关者的关系，特别是无法对各层阶成员企业实施有效的控制，其中也包括 成员企业对集团战略与政策的贯彻与遵循。 一旦总部无法对成员企业实施有效的控制并协调处理好各方面的利益冲突、摩擦抵耗，也就难以实现财务资源以及其他各项经济资源的整合效应。 随着时间的推移，集团的凝聚力与整体的运行效率必然会受到极大的损害直至分崩离析。 当然，财务上的集权制并不是绝对的，也即总部并非事无巨细地总揽大小一切财务事宜，而是在集权的总体框架下糅和着适当分权的特征。 二、财务管理体制设计的原则 （一）母子公司间关系的处理必须以产权制度安排为基本依据 母子公司间的产权关系确认了两个不同的主体，这是现代企业制度，特别是产权制度的根本要求。 母子公司关系处理必须遵循独立责任与有限责任两条基本原则。 此外在西方一些国家里，法律上明确规定必须保护子公司的权益，如规定董事的诚信义务与法律责任，实现对子公司的保护；保护子公司不受母公司不利指示的损害，从而保护子公司的权益；规定子公司有权对母公司进行起诉，从而使子公司权利得到法律的保障等。 （二）充分体现财务管理的战略思想 财务管理体制是集团战略的重要组成部分，以母公司为主导的集团财务管理体现为一种战略管理，因此要求：母公 司角度对集团整体的财务战略进行定位，并制定统一的理财行为规范，保证母公司的战略规划与决策目标能够为各层级财务管理组织或理财主体有效贯彻执行；以制度或 “ 法治 ” 管理代替个人的行为管理，保证企业集团财务管理的连续性；明确股东大会、董事会、经营者（包括子公司经营者）、财务经理、财务部门各自的管理职权、管理责任、管理目标、管理内容等。 （三）适应集团不同的组织结构 在直线职能制（ U 型）组织结构下，财务管理必须体现集权管理思想、强化财务部门的管理职能，配合集团整体的及权管理体制；在事业部制（ M 型）组织结构的企业集团里 ，分权是财务管理的主要特征。 三、企业集团财务组织与决策制度 财务组织与决策制度所要解决的问题主要包括：财务管理机构设置、财务人员配备、财务管理机构与财务人员的职能定位与权限划分、财务决策的程序安排等。 在集权与分权相互糅和的财务管理体制下，企业集团财务决策管理过程通常涉及到四个不同层面上财务主体或财务管理机构：母公司董事会 集团财务总部 内部结算中心或财务公司 子公司财务部。 在设有中间层的事业部组织结构体制的企业集团里，集团财务总部往往还设有财务派出机构 事业部财务部。 （一）母公司董事会 及其财务权限 母公司董事会不属于财务管理的专职机构，而是整个集团经济活动的最高决策领导核心，其决策职责不单单囿于财务范畴，还包括业务、总务、人事以及对内、对外的各个方面。 就财务方面而言，董事会的职能与权责主要定位于如下几个方面： 1．财务战略、财务政策（投资政策、融资政策、收益分配政策等）制定权、调整变更权、解释权、督导实施权； 2．财务管理体制、财务组织机构选择、设置与调整变更权，以及总部与子公司企业高层财务管理人员的聘任、委派、解职权； 3．对母公司战略目标与控股权结构产生直接或潜在重大影响的财务活动 的决策权以及非常例外财务事项的。