财务管理形成性考核册作业答案(两个版本)--电大专科形考答案

财务管理形成性考核册作业答案(两个版本)--电大专科形考答案内容摘要：

140%)/800=(元 ) (2)债券筹资与普通股筹资的每股利润无差异点是 2500万元。 (3)应该公司应采用增发普通 股的筹资方式，因此采用增发普通股的方式比发行债券筹资方式带来的每股收益要大 (预计的息税前利润 2020 万元低于无差异点 2500万元 )。 某企业购入一批设备，对方开出的信用条件是“ 2/10， n/30”。 试问：该公司是否应该争取享受这个现金折扣，并说明原因。 解：放弃折 扣成本率 = 10 0 %)()(1 360 ?? ? 折扣期信用期现金折扣率 现金折扣率 = 3 6 . 7 %1 0 0 %1 0 )( 3 02 % )(1 3 6 02% ???? 答：由于放弃现金折扣的机会成本较高 (为 %)，因此应收受现金折扣。 某企业有一投资项目，预计报酬率为 35%，目前银行借款利率为 12%，所得税率为 40%。 该项目须投资120 万元。 请问：如该企业欲保持自有资本利润率 24%的目标，应如何安排负债与自有资本的筹资数额。 解：由公式： )(1 所得税率利率负债报酬率总资产股权负债报酬率总资产产收益率 资税后净 ??????? ?????????? 24%4 0 % )(11 2 % )( 3 5 %35% ???????? ?? 股权负债 解得：股权负债=3/23, 由此得：负债 =5/28*120=(万元 )， 股权 ==(万元 ) 某企业融资租入设备一台，价款为 200 万元，租期为 4 年，到期后设备归企业所有，租赁期间贴现率为 15%，采用普通年金方式支付租金。 请计算每年应支付租金的数额。 解：根据题意，每年应支付的租金可用年金现值求得，即： 年租金 =年金现值 /年金两地系数 = )( 200)4%,15,/( 200 万元??AP 答：采用普通年 金方式，每年支付的租金为 (万元 ) 作业三 (版本 1) 一、 单项选择题 企业提取固定资产折旧，为固定资产更新准备现金。 实际上反映了固定资产的（ B）的特点。 A、专用性强 B、收益能力高，风险较大 C、价值的双重存在 D、技术含量大 当贴现率与内含报酬率相等时，则（ B）。 A、净现值大于 0 B、净现值等于 0 C、净现值小于 0 D、净现值不确定 不管其它投资方案是否被采纳和实施，其收入和成本都不因此受到影响的投资是（ B） A、互斥投资 B、独立投资 C、互补投资 D、互 不相容投资 对现金持有量产生影响的成本不涉及（ D） A、持有成本 B、转换成本 C、短缺成本 D、储存成本 信用政策的主要内容不包括（ B） A、信用标准 B、日常管理 C、收账方针 D、信用条件 企业留存现金的原因，主要是为了满足（ C） A、交易性、预防性、收益性需要 B、交易性、投机性、收益性需要 C、交易性、预防性、投机性需要 D、预防性、收益性、投机性需要 所谓应收账款的机会成本是指（ C） A、应收账款不能收回而发生的损失 B、调查客户信用情况的费用 C、应收账款占用资金的应计利息 D、催收账款发生的各项费用 存货决策的经济批量是指（ D） A、使定货成本最低的进货批量 B、使储存成本最低的进货批量 C、使缺货成本最低的进货批量 D、使存货的总成本最低的进货批量 某公司 2020 年应收账款总额为 450 万元，必要现金支付总额为 200 万元，其他稳定可靠的现金流入总额为 50 万元。 则应收账款收现率为（ A） A、 33% B、 200% C、 500% D、 67% 某企业购进 A 产品 1000 件，单位进价（含税） 元，售价 元（含税），经销该产品的一次性费用为 2020 元，若日保管费用率为 %，日仓储损耗为 ‰，则该批存货的保本储存存期为（ A） A、 118 天 B、 120 天 C、 134 天 D、 114 天 二、 多项选择题 固定资产投资方案的财务可行性主要是由（ AB）决定的。 A、项目的盈利性 B、资本成本的高低 C、可用资本的规模 D、企业承担风险的意愿和能力 E、决策者个人的判断 与企业的其它资产相比，固定资产的特征一般具有（ ABCDE） A、专用性强 B、收益能力高，风险较大 C、价值双重 存在 D、技术含量高 E、投资时间长 固定资产折旧政策的特点主要表现在（ ABD） A、政策选择的权变性 B、政策运用的相对稳定性 C、折旧政策不影响财务决策 D、决策因素的复杂性 E、政策完全主观性 现金集中管理控制的模式包括（ ABCE） A、统收统支模式 B、拨付备用金模式 C、设立结算中心模式 D、收支两条线模式 E、财务公司模式 在现金需要总量既定的前提下，（ ABDE） A、现金持有量越多，现金管理总成本越高 B、现金持有量越多，现金持有成本越大 C、现金持有量越少，现金管理总成本越低 D、现金持有量越少，现金管理总成本越低 E、现金持有量与持有成本成正比，与转换成本成反比 在采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，需要考虑的因素有（ BE） A、机会成本 B、持有成本 C、管理成本 D、短缺成本 E、转换成本 信用政策是企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，它主要由以下几部分构成（ ABC） A、信用标准 B、信用条件 C、收账方针 D、信用期限 E、现金折扣 以下属于存货决策无关成本的有（ BD） A、进价成本 B、固定性进货费用 C、采购税金 D、变动性储存成本 E、缺货成本 三、判断题 企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。 （Χ） 某企业按（ 2/10， N/30）的条件购入货物 100 万元，倘若放弃现金折扣，在第 30 天付款，则相当于以 %的利息率借入 98 万元，使用期限为 20天。 （ √ ） 有价证券的转换成本与证券的变现次数密切相关。 （ √ ） 赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。 （Χ） 短期债券的投资在大多数情况下都是出于预防动机。 （ √ ） 经济批量是使存货总成本最低的采购批量。 （ √ ） 四、计算题 1．某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为 40 万元，现金与有价证券转换成本每次为 200 元，有价证券利率为 10%。 要求： （ 1）计算最佳。