课程设计财务管理-a公司财务报表分析报告

课程设计财务管理-a公司财务报表分析报告内容摘要：

77 经营活动产生的现金流量净额 (万元 ) 338,942 223,726 925,335 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所 收到的现金 (万元 ) 20,789 28,245 21,042 取得投资收益所收到的现金 (万元 ) 1,876 36,777 39,206 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 (万元 ) 112 46 14,245 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 (万元 ) 1,718 11,916 收到的其他与投资活动有关的现金 (万元 ) 63,760 203,286 30,471 减少质押和定期存款所收到的现金 (万元 ) 投资活动现金流入小计 (万元 ) 86,537 270,072 116,881 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (万元 ) 26,156 26,194 80,606 投资所支付的现金 (万元 ) 119,507 218,385 157,747 质押贷款净增加额 (万元 ) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 (万元 ) 407,584 136,406 297,594 支付的其他与投资活动有关的现金 (万元 ) 98,547 108,254 增加质押和定期存款所支付的现金 (万元 ) 投资活动现金流 出小计 (万元 ) 651,794 489,238 535,947 投资活动产生的现金流量净额 (万元 ) 565,257 219,166 419,066 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 (万元 ) 390,494 197,902 82,908 其中：子公司吸收少 股东投资收到的现金 (万元 ) 390,494 197,902 82,908 取得借款收到的现金 (万元 ) 2,357,458 2,707,009 2,073,152 发行债券收到的现金 (万元 ) 收到其 他与筹资活动有关的现金 (万元 ) 筹资活动现金流入小计 (万元 ) 2,747,952 2,904,911 2,156,060 偿还债务支付的现金 (万元 ) 1,997,461 1,198,537 2,164,051 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (万元 ) 669,805 403,921 294,875 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 (万元 ) 142,645 63,854 12,763 支付其他与筹资活动有关的现金 (万元 ) 筹资活动现金流出小计 (万元 ) 2,667,266 1,602,458 2,458,926 筹资活动产生的现金流量净额 (万元 ) 80,686 1,302,453 302,866 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 汇率变动对现金及现金等价物 的影响 (万元 ) 2,654 2,403 95 五、现金及现金等价物净增加额 现金及现金等价物净增加额 (万元 ) 148,282 1,309,416 202,449 加 :期初现金及现金等价物余额 (万元 ) 3,509,694 2,200,277 1,997,829 期末现金及现金等价物余额 (万元 ) 3,361,411 3,509,694 2,200,277 最新资本结构状况： 日期 20200930 股东权益比率 长期负债比率 股东权益与固定资产比率 负债与所有者权益比率 长期资产与长期资金比率 资本化比率 资本固定化比率 固定资产比重 经营现金净流量对销售收入比率 近三年股利分配实施 情况： 公告日期 分红年度 分红方案（每 10 股） 股权登记日 除权除息日 红股上市日 送股 转股 派息 20200520 2020 0 0 20200526 20200527 20200510 2020 0 0 20200517 20200518 20200527 2020 0 0 20200605 20200608 课程设计报告 (二 ) 课程名称 财务管理 课程设计 学号 10090142X56 学生姓名 刘冬阳 本人完成部分 : 详细描述如下 : 根据所学的财务比率指标，进行财务报表的比率分析、综合分析（要求列示杜帮分析体系图）； 时间 财务比率 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 偿债能力 流动比率 速动比率 资产负债率 产权比率 现金比率 盈利能力 销售毛利率 所有者权益报酬率 投资报酬率 销售净利率 每股收益 营运能力 应收账款周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 存货周转率 总资产周转率 发展能力分析 销售增长率 资本积累率 总资产增长率 财务状况综合分析 权益报酬率 资产净利率 权 乘数 万科 A偿债能力分析 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。 企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。 （一）短期偿债能力分析 2020年年末流动性比率 = 2020年年末流动性比率 = 2020年年末流动性比率 = 万科 09 年的流动比率明显高于同行业比率，万科存在的流动负债财务风险较少。 但 11年呈下降状态，说明公司的短期偿债能力下降了，企业的财务状况不稳定。 2020年年末速动比率 = 2020年年末速动比率 = 2020年年末速动比率 = 万科在 09 年的速动比率与同行业基本相当。 万科在 10 年的速动比率比 09 年有下降，说明万科的财务风险有所上升，偿债能力下降。 11年，速动比率又有下降，说明房地产收政策调控影响风险上升，偿债能力下降。 现金比率 2020年的现金比率 = 2020年的现金比率 = 2020年的现金比率 = 从数据看，万科的现金比率 0911 持续下降，从 09 年的 11年的 ，说明企业的即刻变现能力减弱，说明受政策调控影响，存货不断增加，变现能力减弱。 （二）长期偿债能力分析 2020年年末资产负债率 = 2020年年末资产负债率 = 2020年年末资产负债率 = 10 年的 负债水平比 09 年略有下降，偿债能力变强 11 年，资产负债率上升说明偿债能力变弱。 2产权比率 2020年年末产权比率 = 2020年年末产权比率 = 2020年年末产权比率 = 0911年产权比率持续降低表明企业长期偿债能力增强 万科 A盈利能力分析 盈利能力是指企业获取利润的能力。 1销售毛利率 2020年的销售毛利率 = 2020年的销售毛利率 = 2020年的销售毛利率 = 万科的销售毛利率 10年有较大增长说明企业能力能力增强， 11年稍有回落，但是比较稳 定。 2所有者权益报酬率 2020年所有者权益报酬率 = 2020年所有者权益报酬率 = 2020年所有者权益报酬率 = 万科所有者权益报酬率 0911年所有者权益报酬率持续上升，企业能力上升，运营效率高。 3投资报酬率 2020年投资报酬率 = 2020年投资报酬率 = 2020年投资报酬率 = 万科投资报酬率 0911稳定在 ，说明这三年盈利能力比较稳定 4销售净利率 2020销售净利率 = 2020销售净利率 = 2020销售净利 率 = 销售净利率在 2020年最高达到 ，说明企业获取净利能力较强，企业盈利能力较强。 5每股收益 2020每股收益 = 2020每股收益 = 2020每股收益 = 每股收益在不断增高，公司的获利能力越来越强，股东的投资效益越来越好。 万科 A运营能力分析 营运能力是企业运用经济资源从事经营取得收入的效率和能力。 1应收账款周转率 2020应收账款周转率 = 2020应收账款周转率 = 2020应收账款周转率 = 企业在 2020年的应收账 款周转率最高为 ,2020年最低 ，说明 2020年企业组织收回应收账款的速度快，造成坏账损失的风险小，流动资产流动性好。 2流动资产周转率 2020流动资产周转率 = 2020流动资产周转率 = 2020流动资产周转率 = 0911年企业流动资产周转率不断下降说明企业流动资产周转能力不断下降。 3固定资产周转率 2020固定资产周转率 = 2020固定资产周转率 = 2020固定资产周转率 = 固定周转率在 2020年最高为 ,2020年 2020年值都不达到 40，说明 2020年的企业固定资产充分利用，投资得当，结构合理，能够充分发挥效率。 4存货周转率 2020存货周转率 = 2020存货周转率 = 2020存货周转率 = 存货周转率逐年减少，企业的变现能力降低。 总资产周转率 2020年到 2020年也逐年降低，说明企业利用全部资产进行经营的效率。