投资管理公司运营模式

投资管理公司运营模式内容摘要：

能提高公司的形象和信用度，而占股份相当比例的个人股东能最大程度地降低公司经营中的内部人风险和道德风险。 同时，出资人与经营者，权责明确，相互制约，形成良好的法人治理结构。 发起成立的 创业投资公司股东将参与管理公司的增资扩股，切实保障投资者的权益 股权比较分散，无单一大股东，最大股东出资比例为 26%，有利于提高创业资本运作的市场化程度。 l 运作方式特点北大招商率先在国内采用基金管理公司的模式来管理和经营创业投资公司，实现了在现有法律框架下的一家管理公司管理多家投资公司（基金）的运作模式，将成本降至最低，最大程度地发挥运作效率。 l 受托管理体系特点北大招商受托管理体系共分为三个层次：第一层次：确定投资公司与管理公司、托管银行之间的关系主要法律文件有：《创业投资管理公司章程》：决定创 业投资管理公司与创业投资公司的关系。 《创业投资公司章程》：决定管理人、托管人的任免、决定公司的投资战略和公司的利润分配等重大事项。 《委托管理合约》：确定投资人与管理人的权力与义务，决定管理人的投资权限，确定公司投资信息披露、投资收益分配和委托资产估值原则等操作事项。 《银行托管协议》：确定投资人与托管人的权力和义务，决定托管人的工作职责和操作权限、程序等事项。 第二层次：确定管理公司非管理股东与管理股东之间关系管理公司董事会确定管理公司利润的分配和风险的承担等事项，明确规定管理层可以提取单一受托项目净收益的 20%，另外，管理公司当年净利润的 20%归管理层。 第三层次：管理公司内部制度安排 主要管理层之间的约定协议：规定相互之间对各自的经营行为承担连带责任； 投资管理制度：规定项目投资的投资原则、投资程序、项目管理、风险控制等操作事宜； 项目经理制度：明确项目经理的权限、责任和工作程序等内容。 l 品牌效用特点 信用度与权威性由于投资是任何一个投资者谨慎考虑的重大事项，权威性和信用是重要参考依据，北大招商聘请了包括著名经济学家厉以宁、著名银行家王世桢等在内的高水平顾问队伍，增强了公司的信用度和权威性。 独立性与公允性管理公司运作的资产是受托管理而来，因而独立性非常重要，北大招商聘请著名经济学家董辅礽担任独立董事，著名法学家江平担任外部监事，从公司法人治理结构的角度确保公司运作的独立性和公允性。 前瞻性与成长性技术研发能力是创业投资能否成功的基础，管理公司不可能自身雇佣大量研发人员。 为解决这一问题，北大招商管理公司除本身聘请一流的投资专家外，还依托北大二十一世纪创业投资研究中心构建的研究平台，该平台包括信息技术专家委员会、新材料专家委员会、生物技术专家委员会、资本市场专家委员会等，而这些专家委员会 主要由各行各业的专家组成，从而北大招商间接拥有该中心聘请的专家教授资源，对项目的评价判断拥有强大的技术支持。 (作者系北大招商创业投资管理有限公司总裁 ) 基金管理公司是的运作流程 发布人： 圣才学习网 发布日期： 20200723 14:22 共 人浏览 [大 ] [中 ] [小 ] 虽然我国基金发展的历史还比较短，但在借鉴国际先进经验的基础上，我国基金管理公司已经形成了一整套比较符合国内实际的运作流程。 该流程的主要环节有三个，也就是产品设计、产品销售和投资运作。 具体说来，我国国内基金管理公司目前的运作流程一般是：产品设计部门在充分研究投资者需求的基础上，设计出基金产品方案，经由中国证监会审核批准后，由市场部门组织销售，然后将募集到的基金资产交由投资部门管理。 投资部门在投资 决策委员会和风险控制委员会的领导下，在研究部门提供的投资分析报告基础上，遵照基金合同和有关法律规定，选择合适时机将基金资产投入股票、债券市场，努力实现基金合同规定的投资目标。 在投资部门运作基金资产的过程中，监察稽核部门对各个操作环节的合法合规性实施监督，减少基金运作的风险，同时监督基金管理公司内部的各项工作符合法律规范，确保基金的相关信息得到及时准确披露。 运作保障部门为投资管理提供后台支持，主要是信息技术支持、交易资金清算核算、基金资产核算和对外信息披露等工作。 综合管理部则作为基金管理公司的后勤部门，为基金管理公司的日常运作提供财务管理、人事管理、后勤保障等方面的支持。 最后，基金管理公司在日常经营管理过程中，还要接受基金托管银行的监督，确保遵循基金合同和托管协议的有关 规定，合法管理和运用基金资产。 基金管理公司的组织结构是怎样的。 由于我国现有的投资基金都是契约型基金，基金资产的管理运用是通过基金管理公司进行的，基金本身不具有法人地位。 基金管理公司在我国主要以有限责任公司的形式存在，其组织结构设置受《公司法》等相关法律规范的约束，一般设有股东会、董事会、监事会等机构。 股东会是基金管理公司的权力机构，股东会选举产生董事会，由董事会聘任公司总经理来主持日常经营管理工作，监事会负责对公司的经营管理实施监督。 基金管理公司的内部通常设有研究部、投资部、市场部、监察稽 核部、运作保障部和综合管理部等部门和投资决策委员会、风险控制委员会等专门委员会。 在基金内部的各个专业部门中，市场部主要负责基金销售工作。 投资部则在投资决策委员会和风险控制委员会的领导下，遵照基金合同等法律规定，管理基金资产。 研究部门主要进行市场、行业和公司研究，为投资提供决策支持。 监察稽核部负责监督基金管理公司的各项运作是否符合法律规范。 运作保障部主要为基金管理工作提供后台支持。 综合管理部为基金管理公司的日常运作提供财务、人事、后勤等综合事务方面的支持。 私募常识 1. 什么是私 募股权投资（ PE） 答： Private Equity （简称： PE），也就是私募股权投资，是指对非上市企业进行的权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。 私募股权投资的资金，一般采取非公开发行的方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集。 我把内容给你。 答： 1. 在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。 另外 在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。 2. 多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。 PE 投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。 反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。 3. 一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。 4. 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ，这一点与 VC 有明显区别。 5. 投资期限较长，一般可 达 3 至 5 年或更长，属于中长期投资。 6. 流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。 7. 资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。 8. PE 投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。