银行从业风险管理考试辅导习题

银行从业风险管理考试辅导习题内容摘要：

乘积的差额 标准答案： c 1 “风险价值”是指在一定的持有期和给定的（ ）下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。 A、损失概率 B、敏感水平 C、统计分布 D、置信水平 标准答案： d 1 在正常的市场条件下，市场风险报告通常（ ）向高级管理层报告一次。 A、每天 B、每周 C、每月 D、每季度 标准答案： b 1 假设中国某商业银 行 A将在 3个月后向泰国商业银行 B支付 3500万泰铢的外汇，当前外汇市场美元对泰铢的汇率为 1美元 =35泰铢。 A银行预期泰铢对美元的汇率将上升，因此A银行选择在新加坡外汇交易市场支付 5万美元、购买总额为 3500万泰铢的买入期权，其执行价格为 1美元 =35泰铢。 如果 3个月后泰铢不升反降，即期汇率变为 1美元 =56泰铢，则 A银行的净收益或净损失为（ ）。 转自 学易网 A、净收益 5万美元 B、净损失 5万美元 C、净 收益 D、净收益 标准答案： c 1 利率风险按照来源的不同可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险；就固定利率而言，（ ）来源于银行资产、负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。 A、基准风险 B、期权性风险 C、重新定价风险 D、收益率曲线风险 标准答案： c 7 1 远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素不包括（ ）。 A、即期汇率 B、市场对汇率波动方向和幅度的估计 C、两种货币之间的利率差 D、期限 标准答案： b 1 如果期权的执行价格大于标的资产的即期市场价格，该期权称为（ ）。 A、平价期权 B、价内期权 C、价外期权 D、买方期权 标准答案： b 在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份股票期权合约价值升高的是（ ）。 A、到期时间缩短 B、利率提高 C、标的股票价格波动性增加转自 学易网 D、期权需求小于供给 标准答案： c 2 关于 VaR值计量方法的以下论述，不正确的是（ ）。 A、方差 — 协方差法不能预测突发事件的风险 B、方差 — 协方差法易低估实际的风险值 C、历史模拟法可度量非线性金融工具的风险 D、蒙特卡罗模拟法不需依赖历史数据 标准答案： d 2 商业银行持有某股票，其当前价格为 43元，经过分析预期该股票价格可能在未来一定时间内下跌，交易部门拟通过构造一个纯粹的卖出期权组合来规避股票价格下跌的风险，具体操作为 : （ 1）购买 1个卖出期权，执行价格为 43元，成本为 6元； （ 2）出售 2个卖出期权，执行价格为 37元，每个收益 4元； （ 3）购买 1个卖出期权，执行价格为 32元， 成本为 1元。 则只要股票价格低于（ ）元，此卖出期权组合的净收益就保持不变。 A、 32 B、 35 C、 37 D、 43 标准答案： a 2 衡量期权价值对市场预期的基准资产价格波动性的敏感度的是（ ）。 A、 Delta 8 B、 Gamma C、 Vega D、 Theta 标准答案： c 二、多选题 : 2 市场风险是我国商业银行所要面临的主要风险之一，它包括（ ）。 转自 学易网 A、利率风 险 B、汇率风险 C、信用风险 D、商品价格风险 E、流动性风险 标准答案： a, b, d 2 期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合约，关于期货的以下说法，正确的有（ ）。 A、现代期货交易产生于 20世纪 B、当前的金融期货合约主要有利率期货、货币期货、股票指数期货三大类 C、货币期货可以用来规避汇率风险 D、股票指数期货在交割时即可以交割构成指数的股票，又可以以现金进行结算 E、期货交易有助于发现公平价格 标准答案： a, b, c, e 2 以下关于缺口分析的正确陈述是（ ）。 A、 当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口 B、当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即资产敏感型缺口 C、当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口 D、当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即负债敏感型缺口 E、当某一时段内的负债大于资产时，就产生了正缺口，即负债敏感型缺口 标准答案： a, c 2。