20xx年财务管理公式最新版

20xx年财务管理公式最新版内容摘要：

净流量原始投资额现值 固定资产更新决策 （ 1）寿命期相同 用现金流出总现值比较 （ 2）寿命期不同 年金成本 =年金现值系数 残值收入原始投资额 +残值收入 *贴现率 +年金现值系数（年营运成本现值） 证券投资 债券估价基本模型 Vb= nttR tI1 )1(+)1( R nM=面值 *票面利率 *普通年金现值系数 +面值 *复值现值系数 Vb:债券价值， I：利息， M：债券面值， R：贴现率（所期望的最低报酬率） 股票投资 （ 1）股票 估价基本模型 VS=1t )1( RDstt (2) 优先股是一种永续年金，没有到期日，其价值计算 VS=RDs （ 3）固定增长模式下估价 VS=gRDS 1 （ 4）零增长模式下估价 VS=RDs （ 5）阶段性增长模式下估价 （ 6）股票的内部收益率（求贴现率 R） 5 / 11 NPV=nt1 )1( RD tt + )1( RP Nt P0 =0 T：第几年， P0：股票 购入 价 ， Pt：股 票卖出价 九、营运资金管理 存货模型 （ 1） 一定时期内出售有价证券总交易成本 =（ T/C） *F T：现金需求量， C：现金持有量， F：交易成本 （ 2） 一定时期内出售有价证券总机会成本 =（ C/2） *K K：机会成本率 （ 3） 最佳现金持有量 C*= KFT /)*2（ 随机模型 （ 1）回归模型 R= ib4*3 2 31 +L b：转换成本， δ ：每日现金流量变动的标准差， i:机会成本 （ 2）最高控制线 H=3R2L 现金收支的日常管理 经营周期 =存货周转期 +应收账款周转期 现金周转期 =经营周期 应付账款周转期 存货周转期 =存货平均余额 /每日销货成本 应收账款周转期 =应收账款平均余额 /每日销货收入 应付账款周转期 =应付账款平均余额 /每日购货成本 应收账款的成本 应收账款平均余额 =日销售额 *平均收现期 应收账款占用资金 =应收账款平均余额 *变动成本率 应收账款占用资金的应计利息（即机会成本） =应收账款占用资金 *资本成本 =全年变动成本 /360*平均收现期 *资本 成本 应收账款的坏账成本 =赊销额 *预计坏账损失率 存货管理 （ 1）订货成本 =F1+QDK （ 2）取得成本 TCa= 订货成本 +购置成本 =订货固定成本 +订货变动成本 +购置成本 =F1+QDK+DU F1： 订货固定成本， D：年需要量， Q：每次进货量， K： 每次订货 变动成本， DU：购置成本 （ 3）储存成本 TCC=储存固定成本 +储存变动成本 = F2+KC2Q F2：储存固定成本 ， KC：储存单位变动成本 （ 4）缺货成本 TCS （ 5） 储备存货总成本 TC=取得成本 +储存成本 +缺货成本 = F1+QDK+DU+ F2+KC2Q + TCS （ 6）经济订货批量 EOQ= KCKD /2= 年储存费率/年需要量*每次订货费用*2 6 / 11 （ 7）存货总成本 TC(Q)= KCKD2= 年储存费率*年需要量*每次订货费用*2 （ 8） 存货陆续供应 再订货点 存货陆续供应使用 订货批量EOQ=dp pKDK C *2=每日耗用量每日送货量 每日送货量*年储存费率 年需要量*每次订货费用*2  存货陆续供应使用 总成本 TC(Q)=   pdKD KC 1*2=   每日送货量每日耗用量1*年储存费率*年需要量*每次订货费用*2 （ 9）保险储备再订货点 =预计交货期内的需求 +保险储备 短期借款 （ 1）信贷承诺费 =（信贷额度 实际使用额度） *承诺率 （ 2）补偿性余额实际利率 =补偿性余额保留率1 利率 （ 3）短期借款成本 1）收款法下实际利率 =名义利率 2）贴现法下实际利率 =利率1利率 3）加息法下实际利率 =利率 *2 放弃现金折扣的信用成本率 =折扣期付款期（信用期） 360*%折扣1 %折扣  十、成本管理 边际贡献率 =销售收入边际贡献总额=单价单位边际贡献 边际。