20xx年中级会计职称考试之财务管理考试真题与答案解析(完全版)

20xx年中级会计职称考试之财务管理考试真题与答案解析(完全版)内容摘要：

利率为 8%。 银行要求的补偿性金额为借款额的 20%。 方案 3：以贴现法向银行借款，借款期限为 30 天，月利率为 1%。 要求： （ 1）如果丙公司选择方案 1，计算其放弃现金折扣的机会成本。 （ 2）如果丙公司选择方案 2，为获得 495 000 元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。 （ 3）如果丙公司选择方案 3，为获得 495 000 元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。 （ 4）根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。 【答案】 （ 1）放弃现金折扣的成本 =2%/（ 12%） 360/（ 4010） =% （ 2）应借款总额 =495000/（ 120%） =618750（元） 借款的实际年利率 =8%/（ 120%） =10% （ 3）应借款总额 =495000/（ 11%） =500000（元） 借款的实际年利率 =12%/（ 112%） =% （ 4）方案 2 的成本最小，应该选择方案 2。 ，相关资料 如下： 资料一： 2020 年分季度的制造费用预算如表 3 所示。 表 3 2020 年制造费用预算 金额单位：元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 直接人工预算总工时（小时） 11 400 12 060 12 360 12 600 48 420 变动制造费用 91 200 * * * 387 360 其中：间接人工费用 50 160 53 064 54 384 55 440 213 048 固定制造费用 56 000 56 000 56 000 56 000 224 000 其中：设备租金 48 500 48 500 48 500 48 500 194 000 生产准备与车间管理费 * * * * * 注：表中 “*”表示省略的数据。 资料二： 2020 年第二季度至 2020 年第一季度滚动预算期间。 将发生如下变动： （ 1）直接人工预算总工时为 50 000 小时； （ 2）间接人工费用预算工时分配率将提高 10%； （ 3） 2020 年第一季度末重新签订设备租赁合同，新租赁合同中设备年租金将 降低 20%。 资料三： 2020 年第二季度至 2020 年第一季度，公司管理层决定将固定制造费用总额控制在 185 200 元以内，固定制造费用由设备租金、生产准备费用和车间管理费组成，其中设备租金属于约束性固定成本，生产准备费和车间管理费属于酌量性固定成本，根据历史资料分析，生产准备费的成本效益远高于车间管理费。 为满足生产经营需要，车间管理费总预算额的控制区间为 12 000 元～ 15 000 元。 要求： （ 1）根据资料一和资料二，计算 2020 年第二季度至 2020年第一季度滚动期间的下列指标： ① 间接人工费用预算工时分配率； ② 间接人工费用总预算额； ③ 设备租金总预算额。 （ 2）根据资料二和资料三，在综合平衡基础上根据成本效益分析原则，完成 2020年第二季度至 2020 年第一季度滚动期间的下列事项： ① 确定车间管理费用总预算额； ② 计算生产准备费总预算额。 【答案】 （ 1） ① 间接人工费用预算工时分配率 =（ 213048/48420） （ 1+10%） =（元 /小时） ② 间接人工费用总预算额 =50000=242020（元） ③ 设备租金总预算 额 =194000（ 120%） =155200（元） （ 2）设备租金是约束性固定成本，是必须支付的。 生产准备费和车间管理费属于酌量性固定成本，发生额的大小取决于管理当局的决策行动，由于生产准备费的成本效益远高于车间管理费，根据成本效益分析原则，应该尽量减少车间管理费。 ① 确定车间管理费用总预算额 =12020（元） ② 计算生产准备费总预算额 =18520015520012020=18000（元）。 五、综合题 （本类题共 2小题，第 1 小题 10 分，第 2 小题 15分，共 25 分，凡要求计算的项目 ，均须列出计算过程，计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计算单位应与题中所给计量单位相同，计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数，凡要求解释、分析、文章明理由的内容，必须有相应的文字阐述） ，为了综合分析上年度的经营业绩，确定股利分配方案，公司董事会召开专门会议进行讨论。 公司相关资料如下： 资料一：戊公司资产负债表简表如表 4所示： 表 4：戊公司资产负债表简表（ 2020年 12月 31 日）单位：万元 资产 年末金额 负债和股东权 益 年末金额 货币资金 4000 流动负债合计 20200 应收账款 12020 非流动负债合计 40000 存货 14000 负债合计 60000 流动资产合计 30000 股东权益合计 40000 非流动资产合计 70000 资产合计 100000 负债和股东权益总计 100000 资料二：戊公司及行业标杆企业部分财务指标如表 5所示（财务指标的计算如需年初、年末平均数时使用年末数代替）； 表 5 戊公司及行业标杆企业部分财务指标（ 2020年） 项目 戊公司 行业标杆 企业 流动比率 （ A） 2 速动比率 （ B） 1 资产负债率 * 50% 销售净利率 * （ F） 总资产周转率（次） * 1． 3 总资产净利率 （ C） 13% 权益乘数 （ D） （ G） 净资产收益率 （ E） （ H） 注：表中“ *”表示省略的数据。 资料三：戊公司 2020年销售收入为 146977万元。 净利润为 9480万元。 2020年投资计划需要资金 15600万元。 公司的目标资产负债率为 60%，公司一直采用剩余股利政策。 要求： （ 1）确定表中 5中英文字母代表的 数值（不需要列示计算过程）。 （ 2）计算戊公司 2020年净资产收益率与行业标杆企业的差异，并使用因素分析法依次测算总资产净利率和权益乘数变动对净资产收益率差异的影响。 （ 3）计算戊公司 2020年度可以发放的现金股利金额。 【答案】 （ 1） 项目 戊公司 行业标杆企业 流动比率 () 2 速动比率 () 1 资产负债率 * 50% 销售净利率 * (10%) 总资产周转率 (次 ) * 总资产净利率 (%) 13% 权益成熟 () (2) 净资产收益率 () (26) A=30000/20200= B=（ 4000+12020） /20200= C=9480/100000*100%=% D=100000/40000= E=9480/40000=% F=13%/=10% G=1/（ 150%） =2 H=13%*2=26% （ 2）戊公司 2020年净资产收益率与行业标杆企业的差异 =%26%=% 总资 产净利率变动对净资产收益率的影响 =（ %13%） *2=% 权益乘数变动对净资产收益率的影响 =%*（ ） =% （ 3）戊公司 2020年可以发放的现金股利额 =948015600*（ 160%） =3240（万元） ，适用的企业所得税率为 25%，该公司要求的最低收益率为 12%，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。 其他资料如下： 资料一：折旧设备数据资料如表 6所示。 表 6 已公司折旧 设备资料 金额单位：万元 项目 使用旧设备 购置新设备 原值 4500 4800 预计使用年限（年） 10 6 已用年限（年） 4 0 尚可使用年限（年） 6 6 税法残值 500 600 最终报废残值 400 600 目前变现价值 1900 4800 年折旧 400 700 年付现成本 2020 1500 年营业收入 2800 2800 资料二：相关货币时间价值系数如表 7所示。 表 7 货币时间价值系数 期限（ n） 5 6 (P/F,12%,n) (P/A,12%,n) 要求： （ 1）计算与购置新设备相关的下指标：①税后年营业收入；②税后年付现成本；③每年折旧抵税；④残值变价收入；⑤残值净收益纳税；⑥第 1~5年现金净流量（ NCF1~5）和第 6年现金净流量（ NCF6）；⑦净现值（ NPV）。 （ 2）计算与使用旧设备相关的下指标；①目前账面价值；②目前资产报废损益；③资产报废损益对所得税的影响；④残值报废损失减税。 （ 3）已知使用旧设备的净现值（ NPV）为 ，根据上述计算结处工，做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。 【答案】 （ 1） ① 税后年营业收入 =2800*（ 125%） =2100（万元） ② 税后年付现成本 =1500*（ 125%） =1125（万元） ③ 每年折旧抵税 =700*25%=175（万元） ④ 残值变价收入 =600 万元 ⑤ 残值净收益纳税 =（ 600600） *25%=0 万元 ⑥ NCF1~5=21001125+175=1150（万元） NCF6=1150+6000=1750（万元） ⑦ NPV=4800+1150*（ P/A,12%,5） +1750*（ P/F,12%,6） =4800+1150*+1750*=（万元） （ 2） ① 目前账面价值 =4500400*4=2900（万元） ② 目前资产报废损失 =19002900=1000（万元） ③ 资产报废损失抵税 =1000*25%=250 （万元） ④ 残值报废损失减税 =（ 500400） *25%=25（万元） （ 3）因为继续使用旧设备 的净现值大于使用新设备的净现值，所以应选择继续使用旧设备，不应更新。 欢迎你们在百忙之中莅临我校指导工作，借此机会我代表全体师生向各位领导的到来表示热烈的欢迎和衷心的感谢。 我们学校环境幽雅，占地面积 9810 平方米，校舍建筑面积 9639 平方米。 现有 31 个教学班， 1763 名学生， 91名教师。 多年来，我校以‚润育潜质培养习惯 发展个性 奠基未来‛为办学宗旨，致力于实现‚绿色校园 人文课堂 涵养教师 儒雅学生‛的办学目标，以‚人文 和谐 文明 向上‛为学校精神。 把‚关爱 合作和谐 平安‛作为学校德育工作的 主旋律，把‚课程改革，主动构建‛作为素质教育的主攻方向，把‚创建学习型校园，引领教师专业成长‛作为兴校强师之道，有效地促进了教育资源的优化，激发了团结拼搏的团队精神，提升了整体办学水平，取得了丰硕的教育教学成果。 德育工作是学校教育的灵魂，是学生健康成长和学校工作保障。 因此，学校把德育工作摆在重要位置，时刻树立教书育人、管理育人、服务育人的思想，确保学校德育工作的顺利实施。 近几年，我校顺应时代的发展，努力更新教育理念，全面贯彻党的教育方针，以德育工作为灵魂，坚持以‚绿色校园、优质教育、全面发展、快乐成长 ‛的基本思路；从‚小事‛抓起、据‚实际‛而行、作‚有效‛之为。 坚持以‚为每一个孩子的幸福人生奠基‛的育人理念，并遵循学生身心发展规律进行了一系列的管理和教育活动。 我们学校以‚环境教育‛为办学特色，坚持以绿色观念教育师生，在全校范围内渗透可持续发展意识、环境价值观、道德观、以及环境教育创新意识，打造‚绿色人文‛校园的特色品牌。 从 1992 年成立环境教育实验小组、 1996 年成为南昌市第一所环境教育试点学校、1999 年被省环保局授予‚环境教育示范学校‛、 2020 年被评为‚全国绿色学校‛、 2020 年被国家环保局 授予 ‚国际生态学校‛， 2020年被国家环保局授予‚全国环境教育示范校‛。 至今，经历了一个从点到面，让环境教育滚动式普及、从低到高，让环境教育多层次开展、从单一到综合，让环境教育多学科渗透、从课堂到社会，把环境教育全方位推进的成长历程。 良好的校园环境是对学生进行环境教育的主要阵地，因此，我们注重加强校园文化建设，明确提出‚校园无处不育人，校园无时不育人‛的口号。 校园内有许多环保宣传标语，特色班级文化，特色班牌设计，楼道的警示语，环境教育资源随处可见。 走进校园绿树成阴，足迹生态园、七彩长廊、翠屏小径、生 命在于运动文化墙、动感地带、等人文景观与主体绿化相映成趣，愉悦的环境陶冶着师生的情操，同学们赏花护绿，人与自然是那么和谐。