20xx金融风险管理期末复习计算题

20xx金融风险管理期末复习计算题内容摘要：

__。 (BCDE) 17,外汇的敞口头寸包括： _____等几种情况。 (ABCD) ，但期限不同 ________和 ________以外的所有风险都视为操作风险。 (CD) ，债权流动或转化方式主要包括： ____________。 (ACD) ” ，互换类（ Swap）金融衍生工具一般分为 ________和利率互换两大类。 (BC) 三．判断题 1.“ 对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。 （） ‖ 2.―一项资产的 223。 值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高 ，因为可以靠投资的多样化来消除风险。 （） ‖ 3.―在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是 ―5C‖法，这主要包括：职业（ Career）、资格和能力（ Capacity）、资金（ Capital）、担保（ Collateral）、经营条件和商业周期（ ConditionorCycle）。 （） ‖ 4.―核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。 （√） ‖ ，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。 （） ‖ ，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（） ‖ ，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。 （√）” ，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险。 答：金融风险，按涉及的范围划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险。 微观金融风险 ，是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中，发生资产或收益损失的可能性。 宏观金融风险，是指整个金融体系面临的市场风险，当这种金融风险变为现实时，将 会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。 2．金融风险与一般风险的区别是什么。 .. 答：金融风险是由于金融资产价格的不正常活动或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构恶化，使得他们抗御冲击的能力减弱。 金融风险一旦发生，不但波及金融机构自身，而且还会波及其他一些单个经济主体和宏观经济活动。 因 此，从金融风险的内涵看，其内容要比一般风险内容丰富得多，从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。 前者仅限于发生或存在于资金借贷和货币经营过程中的风险，而后者包括发生或存在的一切风险，其范围要比前者宽广得多。 （ 1）金融风险是资金借贷和资金经营的风险 （ 2）金融风险具有收益与损失双重性 （ 3）金融风险具有可计量和不可计量之分 （ 4）金融风险是调节宏观经济的机制 3．金融风险有哪些特征。 答：隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资产结构、负债结构，以及它们彼此的比较才能发现，往往被日常的资产、负债的 单方面活动所掩盖。 扩散性：因为银行之间的相互拆借。 加速性：因为客户的口口相传导致“挤兑”现象。 可控性：通过分析资产负债表可以提前发现问题，预先采取措施。 4．金融风险是如何分类的。 答：对金融风险可以从形态和特征分类。 （ 1）按金融风险的形态划分 信用风险 :信用风险又称违约风险，是指债务人无法还款或不愿还款而给债权人造成损失的可能性。 流动性风险 :是指获取现金或现金等价物的能力出现了故障的风险。 利率风险 :是指由于利率变动导致经济主体收入减少或成本增加的风险。 汇率风险 :是指一个经济主体持有的以外币计 价的资产与负债等，因汇率的变动而发生损失的可能性。 操作风险 :是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。 政策风险 :是指国家政策变化给金融活动参与者带来的风险。 法律风险 :是指金融机构等因没有遵守法律条款，或法律条款不完善而引致的风险。 国家风险 :是指由于国家政治、经济的重大变革导致的经济主体的风险。 （ 2）按金融风险其他特征分类 按性质分类，系统性风险和非系统性风险。 前者靠分散投资无法避免。 按主体分类，金融机构、工商企业、居民、国家风险。 按层次分类，微观、宏观金融风险。 按 业务结构分类，资产、负债、中间业务、外汇风险。 按程度分类，高度、中度、低度风险。 答：信息的不完全性与不对称性。 金融机构之间的竞争日趋激烈。 金融体系脆弱性加大。 金融创新加大金融监管难度。 金融机构的经营环境缺陷。 金融机构的内控制度不健全。 经济体制原因使然。 金融投机行为。 其他原因：①国际金融风险的转移；②金融生态环境恶化；③金融有效监管放松。 信息不对称导致的逆向选择和道德风险是什么。 答：信息不对称，是指某些参与人拥有但另一些参与人 不拥有的信息。 信息不对称的含义有两点： （ 1）有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的，例如在银企关系中，企业对自身的经营状况、前景和偿还债务的能力要比银行更清楚； （ 2）处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概率分布。 信息不对称导致的逆向选择和道德风险： （ 1）逆向选择：是指贷款市场上，由于借贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率。 这样，那些风险低于平均水平的项目由于收益率一般较低就会退出借贷市场，剩下来的愿意支付较高利率费用的项目一般是风险水平高于 平均水平的项目。 最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，平均收益反倒降低，呆账增加。 （ 2）道德风险：是指在达成契约后，由于一方缺乏另一方的信息，这时拥有信息方就可能会利用信息优势，从事使自己利益最大化，而损害另一方利益的行为。 在金融自由化和放松管制的背景下，企业可能会利用对项目的信息优势，利用银行监管放松的事实，改变贷款用途或做假账转移利润，用破产、合资等方式逃费银行债务。 答：金融风险是指遭受损失的可能性，是尚未实现的损失，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发金融危机的 必要条件。 .. 金融危机则是金融风险积聚到一定程度时以突发性、破坏性的方式表现出来的，其作用和影响范围是系统的，也就是说金融危机是金融风险的积累和爆发，是金融风险的极端表现，体现了金融风险的“极限效应”，使金融活动中的可能损失转化为现实的损失。 金融危机是指金融体系出现严重困难乃至崩溃，全部变现金融资产指标的急剧恶化，金融资产价格暴跌，金融机构陷入困境或破产，会对实物经济运行产生极为不利的影响。 从这个意义上讲，金融危机是金融风险长期存在、普遍存在条件下的突出性结果。 因此，防范和化解金融风险，对金融风险进行检测和 控制，重要的是防患于未然，控制金融风险的重点在于防止金融风险转化为金融危机。 答：银行信用风险：不良信贷资产比重高、数额大；银行贷款呆滞，损失严重；信贷风险过于集中（房、股） 银行流动性风险：存贷比过高，甚至超 75%国际警戒线；银行资产品种单一，短期负债被长占；资本充足率低，结构不合理。 商业银行市场风险：利率风险；汇率风险 商业银行操作风险：主要使商业银行在经营过程中因财务或机构设置不合理、组织分工错在漏洞、规章制度和操作规程不严等原因而造成的损失。 — 代理关 系与风险 指出委托人与代理人在激励与责任方面的不一致性或者矛盾以及信息不对称，代理人有可能背离委托人的利益或不忠实委托人意图而采取机会主义行为，发生道德风险和逆向选择，于是随之而产生的委托代理成本问题。 在金融业务中，储户（投资人）是委托人，银行（基金公司）是代理人 9．金融风险管理的含义是什么。 答： 金融风险管理是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门科学。 美国威廉姆和汉斯指出，风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到 最低限度的科学方法。 商业银行金融风险管理是运用系统的、规范的方法对金融业务经营管理中的各种风险进行识别、评价、控制和处理的过程。 10．金融风险管理的目的是什么。 答： 其目的在于： ； ； 机构的公平竞争和较高效率；。 11． 20世纪 70 年代以来，金融风险表现出哪些新的特征。 答：一是金融的自由化。 20 世纪 70 年代以来，西方主要国家纷纷放松甚至取消外汇管理，国 际资本随加速流动，加剧了金融业的国际竞争。 1979 年美国金融监管法规中的 Q 条例的取消更是使利率自由化，利率风险亦成为重要的金融风险之一。 二是金融行为的证券化。 这主要是指筹资者不是通过向银行借款来筹措资金，而是直接通过证券市场发行各种证券来筹措资金。 在金融行为证券化之前，企业对银行贷款的依赖程度相当严重，但是在金融证券化以后，企业可以直接到证券市场筹资，大量的资金从银行抽走，流向证券市场，使银行不得不以比过去更高的利率来吸引存款，以比过去更低的利率发放贷款。 利润的降低竟然迫使一些银行运用短期资金去投资长期的固定利率证券。 在利率发生不利变动时，这些 银行往往要承担巨大的风险。 三是金融的一体化。 20 世纪 70 年代以后，特别是 80 年代以后，由于各国金融管制的放松，现代通讯技术的进步以及金融创新的促进，金融一体化的步伐日益加快。 国内金融市场和国际金融市场之间，以及国际金融市场相互之间的联系日益密切，从而形成了相互影响、相互制约、相互促进的、统一的全球性金融市场。 我们归纳出金融风险与发生概率及其后果的函数关系： R=f(P•C) R 为金融风险程度； P 为金融风险发生概率； C 为金融风险造成的可能损失。 13．金融风险管理的策略有哪些。 答： 金融风险管理策略包括： （ 1） .回避策略。 风险回避是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或者拒绝承认该风险。 这是保守的风险控制手段，回避了风险的损失，同样也意味着放弃了风险收益的机会。 （ 2） .防范策略。 是指预防风险的产生。 金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量现值事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。 （ 3） .抑制策略。 又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度，常用语信用放款。 （ 4） .分散策略。 指 管理者通过承担各种性质不同的风险，利用七相关程度来取得最有风险组合，使加总后的总体风险水平最低。 商业银行的风险分散策略一般分两种：随机分散和有效分散。 （ 5） .转移策略。 也是一种事前控制策略，记载风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。 （ 6） .补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外，再加入风险报酬因素。 （ 7） .风险监管。 贯穿于整个卷弄风险管理过程中的，包括外部监管和内部监控。 .. (一 )从资产负债表的总体状况识别风险 商业银行的资产项目 : —— 现金资产：过少，流动性不足；过多，持有成本上升。 —— 贷款：信用风险大，流动性低。 —— 证券投资：会面临价格、利率、信用风险 —— 固定资产和其他资产：折旧等风险。 —— 存款负债：交易账户和非交易账户存款。 —— 借入负债：同业拆借、央行借款等。 —— 结算中负债：委托收款。 负债风险主要表现为：第一，利率风险；第二，流动性风险。 (二 )从信贷资产的结构来识别金融风险 :正常、关注、次级、可疑、损失五类。 （ 1）不良贷款余额 /全部贷款余额，或者 （ 2） （正常贷款余额 +关注贷款余额） /全部贷款余额。 /（核心资本 +准备金）人行权重：正 1%、关 35%、次 1525%、可 5075%、损 100% (三 )从资产负债表的结构来识别金融风险 •衡量资产负债表结构的 8 项指标：（ 1）存贷款比率；（ 2）中长期贷款比率；（ 3）流动性比率；（ 4）国际商业借款比率； （ 5）境外资金运用比率；（ 6）备付金比率；（ 7）单个贷款比率；（ 8）拆借资金比率 (四 )从在险资产价值和资本充足程度来识别金融风险 •一级资本充足率 =一级资本额∕风险调整资产 •总资本充足率 =（一级资本额 +二级资本额）∕风险调整资产 •风险调整资产 =∑表内资产相应风险权数 +∑表外项目信用换算系数对应的表内资产的风险权数 (五 )从银行的盈利能力来识别金融风险 •关于银行盈利分解分析法的树形图参见课本的第 49 页图 31。 其中所涉及的各项指标的计算方法如下： 资本收益率 =税后净收入∕总资本 资产收益率 =税后净收入∕总资产 资本乘数 =总资产∕总资本 净利息收益率 =（总利息收入 总利息支出）∕总资产。 答：完善的内控系统式规范经营者管理行为，有效防范金融风险的关键。 内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循三个原则：有效性、全面性和独立性。 一个金融机构的风险管理组织系统一般包括三大子系统：董事会和风险管理委员会、风险管理部和业务系统。 由此，组织系统的构建应该包括以上三个方面。 同时，组织系统的操作则应该按照《加强金融机构内部控制的指导原则》，建立三道监控防线。 答：数据仓库的信息主要有： （ 1）客户基本信息；（ 2）授信合同信息；（ 3）信贷账户信息；（ 4）担保品信息；（。