20xx中级财务管理公式大全

20xx中级财务管理公式大全内容摘要：

3）阶段性增长模式 许多公司的股利在某一期间有一个超常的增长率，这段期间的增长率 g可能大于 RS，而后阶段公司的股利固定不变或正常增长。 对于阶段性增长的股票，需要分段计算，才能确定股票的价值。 （二）股票投资的收益率 模式 计算公式 零增长股票内部收益率 R=D/P0 固定增长股票内部收益率 R=D1/ P0+g=股利收益率 +股利增长率 阶段性增长股票内部收益率 利用逐步测试法，结合内插法来求 净现值为 0 的贴现率。 第七章 营运资金管理 一、 营运资金的计算 营运资金＝流动资产－流动负债 二、现金管理的有关公式 存货模式 随机模型（米勒 — 奥尔模型） 式中： b—— 证券转换为现金或现金转换为证券的成本； 11 δ —— delta，企业每日现金流变动的标准差； i—— 以日为基础计算的现金机会成本。 【注】 R的影响因素：同向： L， b，δ；反向： i 最高控制线的确定 H＝ 3R－ 2L H－ R＝ 2（ R－ L） 现金收支日常管理 现金周转期 现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期 其中： 存货周转期＝平均存货／每天的销货成本 应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入 应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本 三 .应收账款的相关公式 （ 1）应收账款平均余额＝日销售额平均收现期 （ 2）应收账款占用资金＝应收账款平均余额 变动成本率 （ 3）应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）＝应收账款占用资金资本成本 ＝日销售额平均收现期变动成本率资本成本 应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入 应收账款的坏账成本＝赊销额预计坏账损失率 【信用条件决策】 12 增加的税前损益＞ 0，可行。 ★计算步骤： 增加的收益＝增加的销售收入－增加的变动成本 ＝增加的边际贡献 ＝增加的销售量单位边际贡献 ＝增加的销售额（ 1－变动成本率） ： 第一：计算占用资金的应计利息增 加 （ 1）应收账款占用资金的应计利息增加 ①应收账款应计利息＝日销售额平均收现期变动成本率 资本成本 ②应收账款占用资金的应计利息增加 ＝新信用政策占有资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息 （ 2）存货占用资金应计利息增加 存货占用资金应计利息增加＝存货增加量单位变动成本资本成本 （ 3）应付账款增加导致的应计利息减少（增加成本的抵减项） 应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加资本成本 第二：计算收账费用和坏账损失的增加 收账费用一般会直接给出，只需计算增加额即可； 坏账损失一般可以根据坏账损失率计算，然后计算增加额。 第三：计算现金折扣的增加（若涉及现金折扣政策的改变） 现金折扣成本＝赊销额折扣率享受折扣的客户比率 现金折扣成本增加＝新的销售水平享受现金折扣的顾客比例新的现金折扣率－旧的销售水平享受现金折扣的顾客比例旧的现金折扣率 增加的税前损益＝增加的收益－增加的成本费用 【决策原则】 如果改变信 用期增加的税前损益大于 0，则可以改变。 【提示】 信用政策决策中，依据的是税前损益增加，因此，这种方法不考虑所得税。 13 平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数 四 .存货管理的相关公式 变动订货成本＝年订货次数每次订货成本＝（ D/Q） K 变动储存成本＝年平均库存单位储存成本＝（ Q/2） Kc。 ①经济订货量（ Q*）基本公式 ②每期存货的相关总成本 再订货点＝平均交货时间平均每日需要量 设每批订货数为 Q，每日送货量为 P，则该批货全部送达所需日数即送货期为： 送货期＝ Q／ P 假设每日耗用量为 d，则送货期内的全部耗用量为： 送货期耗用量＝ Q／ P d 由于零件边送边用，所以每批送完时，则送货期内平均库存量为： 当变动储存成本和变动订货成本相等时，相关总成本最小，此时的订货量即为经济订货量。 【公式掌握技巧】 （ 1）考虑保险储备的再订货点 14 R＝预 计交货期内的需求＋保险储备 ＝交货时间平均日需求量＋保险储备 （ 2）保险储备确定的方法 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。 保险储备的储存成本＝保险储备单位储存成本 缺货成本＝一次订货期望缺货量年订货次数单位缺货损失 相关总成本＝保险储备的储存成本＋缺货损失 比较不同保险储备方案下的相关总成本，选择最低者为最优保险储备。 五 .商业信用 放弃现金折扣的信用成本 第八章 成本管理 一、 量本利分析与应用 （一）量本利分析的基本原理 息税前利润＝销售收入－总成本 ＝销售收入－（变动成本＋固定成本） ＝销售量单价－销售量单位变动成本－固定成本 ＝销售量（单价－单位变动成本）－固定成本 边际贡献率＋变动成本率＝ 1 息税前利润＝销售量（单价－单位变动成本）－固定成本 ＝边际贡献总额－固定成本 （ 二）单一产品量 本利分析 保本销售量＝固定成本 /（单价－单位变动成本）＝固定成本 /单位边际贡献 保本销售额＝保本销售量单价＝固定成本 /边际贡献率 （三）安全边际分析 安全边际量 实际或预计销售量－保本点销售量 安全边际额 实际或预计销售额－保本点销售额＝安全边际量单价 安全边际率 安全边际量 /实际或预计销售量 ＝安全边际额 /实际或预计销售额 15 保本销售量 +安全边际量＝正常销售量 上述公式两端同时除以正常销售额，便得到： 保本作业率 +安全边际率＝ 1 【扩展】 息税前利润＝安全边际量单位边际贡献 ＝安全边际额边际贡献率 销售息税前利润率＝安全边际率边际贡献率 （ 四）多种产品量本利分析 加权平均边际贡献率＝（∑各产品边际贡献 /∑各产品销售收入） 100% ＝∑（各产品边际贡献率各产品占总销售比重） 综合保本点销售额＝固定成本 /加权平均边际贡献率 某产品保本额＝综合保本额该产品的销售比重 某产品保本量＝该产品保本额 /单价 某产品保本量＝联合保本量该产品的销售比重 （ 1）固定成本分配率 =固定成本总额 /各产品的分配标准合计 （ 2）某产品应分配的固定成本数额 =分配率某产品的分配标准 （ 3）某产品的保本销量 =该产品应分配的固定成本数额 /(单价 单位变动成本） （五）目标利润分析 计算公式如下： 目标利润＝（单价－单位变动成本）销售量－固定成本 税前利润＋利息＝税后利润／（ 1－税率）＋利息。