20xx中央电大考试小抄

20xx中央电大考试小抄内容摘要：

自然灾害一旦发生，将使租赁物在运输、安装、使用中对承租人的生产、经营造成不利影响，从而影响租赁合同的履行，给租赁当事人造成损失。 （八）宏观经济风险；政府为了达到一定的宏观经济发展目标，会通过财政、金融、产业等一系列政策手段，对社会经济活动的各方面实施管理、调节和控制，税收变化、利率和汇率调整 以及资金供求形势变化等一系列因素，直接或间接地造成租赁业务的风险或损失。 （九）操作风险；是指在公司经营过程中，超过风险限额而未察觉、越权交易、交易或后台部门的欺诈账簿和交易记录不完整，缺乏基本的内部会计控制等，而引致损失的风险。 在我国金融租赁公司中，有很多因操作风险管理不当造成的不良资产。 27. 何谓金融衍生工具。 金融衍生工具信用风险的控制方法包括什么内容。 P51 答：金融衍生工具又称派生金融工具、金融衍生产品等，是在原生金融工具诸如即期交易的商品合约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。 其金融由基 础商品、证券或指数的价格决定。 金融衍生工具信用风险管理的整个过程主要包括信用风险评估、信用风险控制和信用风险的财务处理三个阶段。 其中的信用风险控制方法主要包括信用限额、准备制度等。 1）信用限额的基本思路是针对单一信用敞口（特定客户或关联集团、特定行业、国家、区域、授信品种等）设定信用额度，以控制信用风险的集中度。 2）准备制度是金融机构对风险设置多层预防机制的方法，包括资本金比率和准备金制度以及风险基金制度等方面。 准备金制度是指金融机构在资产份额中保持一定的准备金，包括第一级保证金、第二级保证金和第三级保证金 等。 第一级保证金由流动性较强的现金和存款构成，第二级保证金和第三级保证金由生息的资产构成。 风险基金制度主要是指对衍生工具的信用风险计提呆账准备金，从而使金融机构可以在不影响正常经营的情况下抵补可能发生的损失。 28. 试阐述证券的收益与风险的衡量方法及其两者的关系。 P53 答： 1）收益与风险的衡量；不考虑不确定性的情况下，资产的收益由到期收益率（ r）来衡量。 到期收益率是使得某种资产未来收益的现值等于其今天的价格的贴现率。 一种资产的到期收益率可以根据系列现金流现值的公式来计算。 设该资产现在的价格为 P，未来各期的现金流为 C1， C2，…， Cn，那么使得等式： P= C1/（ 1+r） + C2/（ 1+r） 2+… + Cn/（ 1+r） n成立的 r就 该资产的到期收益率。 到期收益率不一定等于一种资产标称的利率。 在有不确定性的条件下，资产的收益由预期收益率 [E（ r） ]来衡量。 如果 i=1,2,… ,n,n代表可能遇到的 n种情况， ri代表该资产在第 i种情况下的收益率， P(i)则代表第 i种情况发生的概率。 则预期收益率是收益率这个随机变一的数学期望，其计算公式为：  ni i iPrrE 1 )()(风险的大小取决于不确定性的 大小，资产的不确定性可以由方差来衡量：  ni i iPrEr1 22 )()]([ 其中 P(i)， E(r),ri， n 的含义与上面相同。 2）收益与风险的关系；收益与风险是一对孪生兄弟。 高收益、低风险的投资一般来说并不存在（或者说只是在短期存在）。 因为如果存在这样的投资，就会吸引很多人进行投资，形成竞争，竞争的结果必然使收益率低下来。 这也就是说，收益率高的证券，其风险就大；收益率低的证券，其风险也就小。 即收益率与风险互为正向关系。 29. 金融危机的概念及其含义是什么。 金融危机的起因是什么。 P59 答： 金融危机是金融风险大规模集聚爆发的结果。 具体定义为：全部或大部分金融指标 —— 短期利率资产（证券、房地产、土地）价格、商业破产数和金融机构倒闭数的急剧、短暂和超周期恶化。 金融危机有三层含义：（ 1）金融危机是金融状况的恶化；（ 2）金融危机时的金融恶化涵盖了全部或大部分金融领域；（ 3）金融危机时的金融恶化具有突发的性质，它是急剧、短暂和超周期的。 一般来说，金融领域需要四种基本均衡：即货币供求均衡，资金借贷均衡，资本市场均衡和国际收支均衡。 这种均衡状态被破坏到一定程度，就有可能爆发金融危机。 —— 货币供求均衡维系着 货币的稳定。 当货币供求均衡被破坏到一定程度时，币值就会发生较大波动，影响人们对货币的信心，人们的信心丧失到一定程度时，货币制度和物价体系即濒临崩溃的边缘。 —— 资金供贷均衡关系维系着信用关系的稳定。 当资金借贷关系被破坏到一定程度时，市场上信用链条被割断，金融机构就会陷入困难，面临巨大的风险甚至倒闭。 —— 资本市场维系着金融资产的价格稳定。 当资本市场均衡关系被破坏到一定程度时，就会引起市场恐慌，大量有价证券被抛售，发生资本市场的崩溃。 —— 国际收支均衡维系着汇价的稳定和国际资本流动的稳定。 当国际收支被破坏到一定程度 时，汇价就会发生较大的波动，国家就会出支付危机和资金外逃。 上述四种均衡关系之间具有密切的相关性。 一种均衡关系被破坏到一定程度时，会诱发其他均衡关系的严重失衡，而一种均衡关系保持比较稳定，也会对其他均衡关系的失衡倾向产生抑制作用。 【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题 （每题 1 分，共 10 分） 多选题 （每题 2分，共 10分） 判断题 （每题 1分，共 5分） 计算题 （每题 15分，共 30 分） 简答题 （每题 10 分，共 30分） 论述题 （每题15 分，共 15分） 一．单选题 金融风险管理的第二阶段是（ B） A、识别阶段 B、衡量与评估阶段 C、处理阶段 D、实施阶段 1.“ 流动性比率是流动性资产与 _______之间的商。 （ B） ” _____除以总资本后所获得的数值 (D) ” ，也就是由于 ______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。 (B) ” ，银行不仅可以通过增加 资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。 (C) ” 5.“ 所谓的 “ 存贷款比例 ” 是指 ___________。 (A) /存款 /贷款 /（存款 +贷款） /（存款 +贷款） ，市场利率的上升会 _______银行利润；反之，则会减少银行利润。 (A) ” 7.“ 银行的持续期缺口公式 是 ____________。 (A) A. 而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。 (D) ” 9.“ 融资租赁一般包括租赁和 _____两个合同。 (D) ，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。 (D)。 为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。 (C) ，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。 (D) ，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。 (B) 、标准化的远期合约。 由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。 (A) 50年代，马柯维茨的 _____________理论和莫迪里亚尼 米勒的 MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。 直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。 (C) ______是一种买 进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。 (B) ：首先是_________；其次是应用系统的设计。 (A) 黑客的水平 “价格自由化”主要是指 ________的自由化。 (A) ， 1997 年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时 没有开放 _________。 (B) 二．多选题 业 银 行 的 负债 项 目 由 _____________、 ____________和____________三大负债组成。 (ACE) ” 2.“ 房地产贷款出现风险的征兆包括： ____________。 (ABD) ，售价折扣过大 ” 的资产主要包括四种资产，分别是： _______________。 (BCDE) ” 4.“ 商业银行面临的外部风险主要包括 ______。 (ABD) ” 6.“ 农村信用社的资金大部分来自农民的 _______， _______是最便捷的服务产品。 （ AC） ” ： _______。 （ ABC） ” （ ABCD） A、买卖风险 B、交易结算风险 C、评价风险 D、存货风险 ，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、 ______、 ______和 ______等环节 (ACD)。 ” ，证券公司无法将要承销的证券按预定的 ______全部销售给 ______的风ALLA PPDD 险。 (CA) ： ______。 (ABCD) 促销法 ，金融风险可以划分为以下哪几类风险 :_________________（ ABC） ________和 ______，从而呆坏帐和金融风险的发生。 （ CA） ： ____(ACDE) 整个金融体系的稳健安全 银行的负 债项目由 _____________、 ____________和____________三大负债组成。 (ACE) ，分别是： _______________。 (BCDE) 17,外汇的敞口头寸包括： _____等几种情况。 (ABCD) ，但期限不同 ________和 ________以外的所有风险都视为操作风险。 (CD) ，债权流动或转化方式主要包括： ____________。 (ACD) ” ，互换类（ Swap）金融衍生工具一般分为 ________和利率互换两大类。 (BC) 三．判断题 1.“ 对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。 （） ” 2.“ 一项资产的 223。 值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。 （） ” 3.“ 在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是 “ 5C” 法，这主要包括：职业（ Career）、资格和能力（ Capacity）、资金（ Capital）、 担 保 （ Collateral ）、 经 营 条 件和 商 业 周 期（ ConditionorCycle）。 （） ” 4.“ 核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。 （√） ” ，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。 （） ” ，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（） ” 的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。 （√）” ，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险。 答：金融风险，按涉及的范围划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险。 微观金融风险，是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中，发生资产或收益损失的可能性。 宏观金融风险，是指整个金融体系面临的市场风险，当这种金融风险变为现实时，将 会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃 至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。 2．金融风险与一般风险的区别是什么。 答：金融风险是由于金融资产价格的不正常活动或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构恶化，使得他们抗御冲击的能力减弱。 金融风险一旦发生，不但波及金融机构自身，而且还会波及其他一些单个经济主体和宏观经济活动。 因此，从金融风险的内涵看，其内容要比一般风险内容丰富得多，从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。 前者仅限于发生或存在于资金借贷和货币经营过程中的风险，而后者包括发生或存在的一切风险，其范围要比前者宽广得多。 （ 1）金融风险是资金借贷和资金经营的风险 （ 2）金融风险具有收益与损失双重性 （ 3）金融风险具有可计量和不可计量之分 （ 4）金融风险是调节宏观经济的机制 3．金融风险有哪些特征。 答：隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资产结构、负债结构，以及它们彼此的比较才能发现，往往被日常的资产、负债的单方面活动所掩盖。 扩散性：因为银行之间的相互拆借。 加速性：因为客户的口口相传导致“挤兑”现象。 可控性：通过分析资产负债表可以提前发现问题，预先采取措施。 4．金融风险是如何分类的。 答：对金融风险可以从形态和特征分。