高经管理人员财务特训讲义(编辑修改稿)

高经管理人员财务特训讲义(编辑修改稿)内容摘要：

100 经营活动现金流出小计 900 经营活动产生的现金流量净额 200 二、投资活动产生的资金流量 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 0 购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支出的现金 500 投资所支出的现金 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 500 投资活动产生的现金流量净额 500 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 借款（债券）所收到的现金 500 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 500 偿还债务所支付的现金 100 分配股利、利润或支付利息等所支付的现金 支付的其它与筹资活动有关的现金 筹资活动产生的现金流出小计 100 筹资活动产生的现金流量净额 400 四、预算期现金流量净额 100 现金预算（间接法现金流量表） 一、预算期初现金余额 400 二、将净利润调整为经营活动现金流量 净利润 150 调整非付现的经营成本 +100 调整影响净利润的非经营活动 调整经营活动债权债务期初期末差额 0 调整存货期初期末差额 － 50 经营活动产生的现金流量净额 ＋ 200 三、投资活动产生的现金流量净额 － 500 四、筹资活动产生的现金流量净额 ＋ 400 五、不涉及现金流量的投资和筹资活动 债务转资本 以固定资产或存货等偿还债务 用非现金资产对外投资 … 六、预算期现金流量净额 ＋ 100 七、预算期末现金余额 500 一、财务目标 企业目标： 从宏观上讲， 企业要合理利用有限资源，为这个社会创造最大的财富。 从微观上讲， 企业要使所有的相关利益者都满意，有尽可能多的收益和回报。 企业目标的三个层次及对财务管理的要求： 第四讲 财务目标和理财环境 （ 1）生存的目标：财务管理应努力使企业保持合理的财务比例和良好的偿债能力，确保企业不会破产。 （ 2）发展的目标：财务管理应及时有效地，以最低的成本筹集到企业发展所需的资金，保证企业具有持续的发展能力。 （ 3）获利的目标：财务管理应有效地管理和运作好企业的资金，加速资金的周转，提高资金的利用水平，增加企业的盈利。 第四讲 财务目标和理财环境 财务目标  利润最大化  现金流量状况最好  每股收益最大  资金利用水平最高  企业价值最大（相关利益。