财务管理-理念、框架与技术(编辑修改稿)

财务管理-理念、框架与技术(编辑修改稿)内容摘要：

cash flow) • 现金流入 —— 经营性现金流入： 销售收入、其他业务收入、政府补贴 —— 资本性现金流入：出售资产、借债 • 现金支出 —— 经营性现金流出（运营成本）： 业务支出、办公经费、人员工资、租金支出 —— 资本性现金流出：固定资产投资、清偿债务 来自 财务报表分析的基本方法 • 比较分析法 • 比率分析法 构成比率、效率比率、相关比率 • 因素分析法：如产品成本上升的分析 • 差额计算法 • 趋势分析法 来自 财务报表分析的内容 • 偿债能力分析 • 现金能力分析 • 运营能力分析 • 成长能力分析 • 盈利能力分析 来自 偿债能力分析 • 短期偿债能力： 流动比率、速动比率、现金比率 • 长期偿债能力 资产负债率、产权比率、所有者权益比率、利息保障倍数、有形净值债务率、经营现金长期偿债比率、到期债务本息偿付比率 来自 现金能力分析 • 支付现金股利或利润比率 • 强制性现金支付比率 • 现金股利或利润支付率 • 现金充分性比率 • 每股经营活动产生的现金流量净额 • 净收益现金率 • 销售收入现金率 来自 营运能力分析 • 应收账款周转率 • 存货周转率 • 流动资产周转率 • 固定资产周转率 • 总资产周转率 来自 成长能力分析 • 总资产增长率 • 主营业务收入增长率 • 净利润增长率 • 资本增长率 来自 盈利能力分析 • 销售净利率 • 销售毛利率 • 资产净利率 • 净资产收益率 • 每股收益 来自 第 6章：管理会计系统 • 财务会计与管理会计的区别 • 以提供管理决策信息为主的会计系统 • 管理会计的产生与发展 准确的成本信息： 陶瓷厂的一笔订单 作业成本法：零售企业的成本核算 计划、考核与激励 —— 预算管理技术 来自 固定成本与可变成本 1 • 什么是固定成本。 —— 不随业务量增加的成本是固定成本 ， 如固定资产折旧、房屋租金、员工的基本工资、水电费等。 • 什么是可变成本。 —— 随业务量同比例增加的是可变成本，如包装物、计件工资等。 • 半变动成本 —— 随业务量增加而增加，但不是比例增加的成本，如随业务量呈梯形变动的运输成本。 来自 固定成本与可变成本 2 • 维持基本网络运行的成本大都是固定成本 • 固定成本的比重越高，增加业务量所额外增加的成本越低，在价格不变的情况下，利润就越高。 • 固定成本与变动成本分析的意义 —— 规模经济 —— 价格与竞争战略 来自 本量利分析 • 本量利分析：成本、销售量和利润的关系 • 成本习性：变动成本与固定成本 • 变动成本： 成本总额与业务量成线性关系 • 固定成本：酌量性、约束性 • 半变动成本： 随业务量增加而增加，但不是比例增加的成本，如随业务量呈梯形变动的运输成本。 来自 本量利分析模型 • 损益方程式 利润 =单价 销量－单位变动成本 销量－固定成本 • 边际贡献方程式 边际贡献 =销售收入－变动成本 制造边际贡献、产品边际贡献 边际贡献率 =边际贡献 /销售收入 • 保本点分析 保本点销售量 =固定成本 /单价 单位变动成本 来自 固定成本与变动成本的应用 —— 单一产品的定价策略 • 案例 1：一套陶瓷餐具的单位成本是 280元，一个客户要求购买 3000套，出价 260元，这单生意注定亏损吗。 • 案例 2：为什么会有 10美元的机票。 • 案例 3：格兰仕的价格战略 • 案例 4：花巨资做广告的理由 来自 固定成本与变动成本的应用 —— 多产品经营的定价策略 • 案例 1：互补产品的定价策略 —— 白送的打印机与昂贵的专用墨盒 • 案例 2：亏损的烟草牌号就要停产。 • 案例 3：共用一个网络的混业经营条件下的财务分析技术 —— 如何区分某种产品经营是否亏损。 来自 固定成本与变动成本的应用 —— 作业成本法（ ABC) • 区分每项业务的固定成本与变动成本 • 将半变动成本划分为固定成本与变动成本 • 分析每项业务的成本动因 • 将成本动因与业务之间建立函数关系 • 根据成本动因合理确定每项业务的单位作业成本 • 甄别固定资产和人力资本的效率 来自 固定成本与变动成本的应用 —— 固定资产投资决策 • 固定资产投资规模与业务量的关系 • 租还是买。 • 固定资产投资中固定成本对变动成本的替代 —— 邮政行业的矛盾 • 固定资产投资对财务状况的影响 • 固定资产投资对现金流的影响 • 人力资本投资 来自 固定成本与变动成本的应用 —— 盈利能力分析 • 产品类别 • 业务区域 • 客户类型 • 作业单位 • 按部门 投资中心、利润中心、收入中心、成本中心 • 辅助性部门的职能和内部市场化 来自 第 7章：营运资金管理 • 营运资金 =流动资产 流动负债 • 营运资金管理政策 配合型融资政策 激进型融资政策 稳健型融资政策 • 营运资金策略的分析原理 来自 现金管理 • 现金收支管理 • 最佳现金余额的确定 交易动机、预防动机、投机动机 • 现金内部控制制度 现金支出内部控制：一只笔与预算管理 现金集中管理制度：统收统支、拨付备用金、结算中心、财务公司 来自 应收帐款管理 • 应收帐款管理的目标 • 信用条件 • 应收帐款管理决策 •。