财务报表的阅读与分析(编辑修改稿)

财务报表的阅读与分析(编辑修改稿)内容摘要：

市公司；（ 3）上市公司将闲置资产高价出售给非上市的国有企业。 2．利用关联交易调节利润：（ 1）虚构经济业务，提高利润；（ 2）高于或低于市场的价格购销等；（ 3）委托经营或受托经营；（ 4）低息或高息发生资金往来；（ 5） 收取或支付管理费、或分摊共同费用，调节利润。 3．资产评估消除潜亏 会计报表粉饰的手段  4．巧妙利用会计政策，在收益好的年度多提准备，在收益差的年度释放准备  5．任意变更会计政策  6．利用虚拟资产调节利润  7．利用利息资本化调节利润  8．利用股权投资调节利润  9．利用其他应收款 /其他应付款调节利润  10．利用时间差（跨年度）调节利润  11．掩盖交易与事实  返回 五、造假常用手法分析与识别 余海宗 资产造假 （ 1）资产溢价转让，提高当期收益 （ 2）以不良实物资产对外投资（高估其价值） （ 3）调节股权投资比例 （ 4）折旧年限和费用摊销年限的调节 （ 5）各种准备的提取和冲销 （ 6）账外账、假账 税收造假 （ 1）内部转移价格规避增值税等。 （ 2）降低利润、规避所得税等 （ 3）账外账、假账 成本造假 （ 1）不同成本费用项目之间的分类变化 （ 2）变通广告费与商标使用费 （ 3）利息费用 （ 4）虚拟费用（工资、咨询费用等） （ 5）账外账、假账 4．销售造假 （ 1）变更收入确认方式 （ 2）销售给控股股东和非控股子公司 （ 3）在不同控股程度子公司间的安排销售 （ 4）溢价采购子公司产品及劳务形成固定资产 （ 5）内部转移调高、调低销售价格 （ 6）隐瞒收入等（账外账） 会计报表粉饰与造假的识别方法 不良资产剔除法 关联交易剔除法 异常利润剔除法 现金流量分析法 注意注册会计师的意见 行业背景分析法 重要项目分析法  返回 六、财务分析 余海宗 分析的目的与功能 分析的目的：为有关各提供决策的信息。 功能有三：（ 1）通过资产负债表，了解公司的财务状况、对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足做出判断； （ 2）通过分析利润表，可以了解公司的获利能力、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展的能力做出判断。 分析的功能 （ 3）通过分析现金流量表，了解公司资金管理的能力及支持公司日常经营的资金来源是否充分（支付能力）、偿债能力、收益质量等。 财务分析分析原则 分析原则 （ 1）坚持全面原则  （ 2）坚持考虑个性原则 （一）短期偿债能力 1．流动比率 = 流动资产 /流动负债 （ 2： 1） 2．速动比率 =速动资产 ∕ 流动负债 （ 1： 1） 3．现金比率 =（现金＋有价证卷）／流动负债 （二）经营效率比率 1．应收账款周转率 =销售收入 /应收帐款平均余额 周转天数 =360/应收账款周转率 2．存货周转率 =销售成本 /存货平均余额 周转天数 =360/存货周转率 （三）获利能力 1．净资产报酬率 =净利润 /净资产 2．每股收益 =净利润 /流通在外平均股加权股数 3．市盈率 =市价 /普通股股收益 （四）长期偿债能力  =负债 /资产  =（利润总额 +利息费用）/利息费用 注意事项 财务比率分析的不足（ 1）历史成本计量属性，来反映物价变动 （ 2）不太适合同行业之间比较一会计估计、方法 （ 3）大量的重要信息未包括在财务报表内。 （ 4）是暂时的信息  返回 财务报表的阅读与分析 七、中期报表阅读与分析 中期财务报告的内容。