现金资产管理(编辑修改稿)

现金资产管理(编辑修改稿)内容摘要：

道有以下几方面： 1)同业拆借 2)短期证券回购及商业票据交易 3)总行与分支行之间的资金调度 4)通过中央银行融通资金 5)出售中长期证券 6)出售贷款和固定资产 现金资产是商业银行流动性最强的资产，持有一定数量的现金资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。 银行现金资产管理的任务，就是要在保证经营过程中流动性需要的前提下，将持有现金资产的机会成本降到最低程度，作为银行经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最优化目标。 为此，银行在现金资产的管理中，应当坚持总量适度原则、适时调节原则和安全保障原则。 现金资产管理的总量适度原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。 这个适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。 总量适度原则是商业银行现金资产管理的最重要的原则。 现金资产的适时调节原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。 商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。 其中，库存现金是商业银行业务经营过程中必要的支付周转金，它分布于银行的各个营业网点。 银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。 银行库存现金集中反映了银行经营的资产流动性和盈利性状况。 库存现金越多 ，流动性越强 ， 盈利性越差。 为了保证在必要的流动性前提下 ， 实现更多的盈利 ， 就需要把库存现金压缩到最低程度。 为此 ，银行必须在分析影响库存现金数量变动的各种因素的情况下 ， 准确测算库存现金需要量 ， 及时调节库存现金的存量 ， 同时 ，加强各项管理措施 ， 确保库存现金的安全。 1)现金收支规律 2)营业网点的多少 3)后勤保障的条件 4)与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 5)商业银行内部管理 1)库存现金需要量的匡算 银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。 匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素： (1)库存现金周转时间 银行库存现金周转时间的长短 ， 受多种因素的影响 ， 主要有： 银行营业网点的分布状况和距离；交通运输工具的先进程度和经办人员的配置；进出库制度与营业时间的相互衔接情况等 (2) 库存现金支出水平的确定 测算现金支出水平 ， 一方面要考虑历史上同时期的现金支出水平 ， 另一方面 ， 要考虑一些季节性和临时性因素的影响。 在实际工作中。 可用以下公式来计算现金支出水平： 即期现金支出水平 =(前期平均现金支出水平 保险系数 ) 历史同时期平均发展速度 其中： 前期平均现金支出水平 =前 30天现金支出累计发生额 /30 保险系数 =标准差 置信概率度 标准差 =√∑（ 每天现金支额－平均现金支出额 ） 2 /30天 置信概率度根据要求的数字准确程度来确定 ,如果要求数字的准确性达到 95%， 则置信概率为， 以 F(t)去查 《 正态概率表 》 ， 得t=， 此 t值即为置信概率度。 历史同期平均发展速度 =考察年数－ 1√去年同月现金支出累计发生额 最高年份同月现金支出累计发生额 求出即期现金支出水平以后 ， 将其与库存现金周转时间相乘 ， 再加减一些其它因素 ， 即为库存现金需要量。 2)最适送钞量的测算 银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较 ， 以决定最适的送钞量。 在这个最适的送钞量上。 银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和应当是最小的。 我们可以运用经济批量法来进行测算。 其公式为： T=CQ/2+AP/Q 其中 ， T— 总成本 A— 一定时期内的现金收入 (或支出 )量 Q— 每次运钞数量 P— 每次运钞费用 C— 现金占有费率 A/Q— 运钞 次 数 Q/2— 平 均 库 存 现 金 量 PA/Q— 全年运钞总成本 CQ/2— 库存现金全年平均占用费 根据以上方程序 ， 用微分法来求经济批量的总成本 T为极小值时的运钞数量 Q， 以及以 Q为自变量 ， 求 T对 Q的一阶导数 T’，则： T’=dt/ dQ=C/2－ AP/Q2 令 T=0， 则 C/2－ AP/Q2=0 Q2=2AP/ C ， 即 Q=√2AP/C 工商银行某市分行在距中心库 30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为 1 825万元，平均每天投放 5万元。 每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约 50元，资金占用费率为年利率 %，代入公式得： Q =√ 2 1825 % = 即每次运钞 ， 大约每 3天多送一次 ， 按此计算的总费用为： T=CQ/2＋ AP/Q = % ＋ 1825 2 = 如果每天运钞一次，每次运钞 5万元，其总费用为 ： 5 % +1825 = 2 5 如果每星期运。