华润万佳调查报告2

华润万佳调查报告2内容摘要：

1、77综合超市每年新店扩张计划要符合综合超市 “快赢与整合 ”的既定战略目标综合超市每年新增门店数计划2173853702002 2003 2004 2005 20062002店计划相对保守2004讨会；罗兰 贝格78综合超市计划到 2006年在苏南地区自建 65家门店综合超市区域扩张计划 003年 2004年 2005年 2006年在已进入城市内扩张进入新的城市门店数 苏州（ 3） 无锡（ 2） 南京（ 2） 南通（ 3） 苏州（ 3） 无锡（ 3） 南京（ 3） 南通（ 3） 常州（ 2） 泰州（ 2） 扬州（ 2） 镇江（ 1） 苏州（ 3） 无锡（ 3） 南京（ 3） 南通（ 3） 常州 2、（ 3） 泰州（ 3） 扬州（ 2） 镇江（ 1） 无锡（ 2） 南京（ 2） 南通（ 2） 新开： 2家 合计 ： 2家 新开： 9家 合计 ： 11家 新开： 14家 合计 ： 25家 新开： 19家 合计 ： 44家 新开： 21家 合计 ： 65家 苏州（ 2）资料来源：研讨会、罗兰 贝格 苏州（ 3） 常州（ 1） 泰州（ 1） 扬州（ 1） 镇江（ 1）79综合超市计划到 2006年在浙东地区自建 52家门店综合超市区域扩张计划 讨会、罗兰 贝格2002年 2003年 2004年 2005年 2006年在已进入城市内扩张进入新的城市门店数 杭州（ 2） 台州（ 2） 宁波（ 2） 3、温州（ 3） 杭州（ 3） 台州（ 2） 宁波（ 2） 温州（ 3） 绍兴（ 2） 嘉兴（ 1） 湖州（ 1） 杭州（ 3） 台州（ 3） 宁波（ 3） 温州（ 3） 绍兴（ 2） 嘉兴（ 2） 湖州（ 1） 杭州（ 2） 台州（ 2） 宁波（ 2） 温州（ 2） 新开： 0家 合计 ： 0家 新开： 8家 合计 ： 8家 新开： 13家 合计 ： 21家 新开： 14家 合计 ： 35家 新开： 17家 合计 ： 52家 绍兴（ 2） 嘉兴（ 1） 湖州（ 1）80综合超市计划到 2006年在广东省拥有 63家门店综合超市区域扩张计划 讨会、罗兰 贝格2002年 2003年 2004年 20 4、05年 2006年在已进入城市内扩张进入新的城市门店数 广州（ 11） 深圳（ 7） 东莞（ 8） 佛山（ 6） 新开： 0家 合计 ： 0家 新开： 0家 合计 ： 0家 新开： 11家 合计 ： 11家 新开： 20家 合计 ： 31家 新开： 32家 合计 ： 63家 广州（ 4） 深圳（ 3） 东莞（ 2） 佛山（ 2） 广州（ 6） 深圳（ 5） 东莞（ 5） 佛山（ 4）81综合超市将进入苏南、浙东、珠江三角洲地区 19个城市，共计自建 180家门店苏南地区（ 65家） 浙东地区（ 52家） 珠江三角州地区（ 63家）讨会、罗兰 贝格深圳15家广州21家82业务计划832002 2 5、003 2004 2005 2006如扩张计划顺利进行，综合超市能在 2006年达到 183亿的不含税销售额综合超市总体销售额 1)预测单位：亿元 资料来源：华润万佳研讨会；罗兰 贝格+243%243%0%54%6%17%56%27%10%43%47%58%36%6%1)不含 年新开门店销售额 运营中门店销售额 购并门店销售额84综合超市销售额的计算过程营中门店销售额资料来源：华润万佳研讨会；罗兰 贝格? ? ? ? 销售额及其增长（亿元）广东每年新 开 店的 单 店 销售额 2002 2003 2004 2005 2006 0 0 0 0 0 0 0171931525 1171931525 6、1171931525,193,454,725 2,412,800,198 ,758,704,017 总销售额 ( 含 税 ) 0 0 1,171,931,525 3,365,386,250 7,343,435,739总销售额 ( 不含 税 ） - - 1,020,490,704 2,930,500,043 6,394,492,980 浙江每年新 开 店的 单 店 销售额 2002 2003 2004 2005 2006 0 0 0 066,490,000 733,139,000 788,124,425 827,530,646 ,187,560,213 1,306,316,234 1,404,2 7、89,952 ,342,856,549 1,477,142,204 ,712,142,100 总销售额 ( 含 税 ) 0 666,490,000 1,920,699,213 3,437,297,208 5,421,104,901总销售额 ( 不含 税 ） - 580,363,985 1,672,500,186 2,993,118,433 4,720,572,014 江 苏每年新 开 店的 单 店 销售额 2002 2003 2004 2005 200651,475,000 166,622,500 179,119,188 188,075,147 197,478,904 64,797,275 8 8、41,277,003 904,372,778 949,591,417 ,278,910,999 1,406,802,099 1,512,312,256 ,822,448,173 2,004,692,991 ,114,999,064 总销售额 ( 含 税 ) 151,475,000 931,419,775 2,299,307,189 4,321,698,196 6,779,074,632总销售额 ( 不含 税 ） 131,900,906 811,058,669 2,002,183,202 3,763,234,236 5,903,060,459 85其中，战略性购并企业销售额预测每年有 5%的增长 9、率+5%5%004 2005 200694099010401090购并企业销售额发展单位：百万元 资料来源：华润万佳研讨会；罗兰 贝格003 2004 2005 2006苏南浙东是综合超市的主要销售来源地区综合超市地区销售额 1） 预测单位：亿元 100%100%27%73%35%65%1）不含增值税 包括战略性购并销售额100%润万佳研讨会；罗兰 贝格苏南浙东珠江三角洲87综合超市毛利率每年按稳定的速度增加综合超市商业毛利率及返佣收入占销售比例发展2002 2003 2004 2005 200615%3%13%3%4%16%16% 18%资料来源：华润万佳研讨会；罗兰 贝格商业毛利率返佣收入 10、占比88综合超市在 2006年营运成本占销售额比例可降至 12%以下综合超市总体营运成本销售占比2002 2003 2004 2005 料来源：华润万佳研讨会；罗兰 9综合超市预期在第一年（ 2002年）达到盈亏平衡点， 2006年能实现营业利润 )单位：亿元人民币 业利润率 2 ）营业利润率 2 ） 003 2004 2005 综合超市加战略性购并的营业利润率 2）假设战略性购并营业利润率与综合超市相同资料来源：华润万佳研讨会；罗兰 贝格90 ,% (? ,% (? ,% (? ,% (? ,%? 营业务收入 131,900,906 1,391,422,653 4,695,174,091 9 11、,788,901,782 17,204,365,008 售收入折让和折扣 1,319,009 13,914,227 46,951,741 97,889,018 172,043,650 售成本 : 113,606,250 1,189,666,369 3,990,897,978 8,222,677,497 14,279,622,956 净销售成本 113,606,250 1,189,666,369 3,990,897,978 8,222,677,497 14,279,622,956 销售成本折扣 : - - - - - 补贴与返佣 - - - - - ?(?) - - - - - 业毛利 16,975,647 187,842,058 657,324,373。