上市公司营运资金管理探析[开题报告]

上市公司营运资金管理探析[开题报告]内容摘要：

加股东财 富，既要讲求收益，又要考虑风险。 企业应控制营运资金的持有数量，既要防止营运资金不足，也要避免营运资金过多。 因此企业需要在风险盈利之间权衡，合理安排营运资金结构，从而将营运资金控制在一定范围内。 在企业财务管理活动中，如何在融资时使流动资产与流动负债的盈利性与风险性得到匹配就成为营运资金管理的主要任务。 因此，企业 可以 根据如何合理地安排流动资产中的恒久性与波动性部分 的资金来源， 把营运资金管理政策划分为中庸型政策、稳健型政策和激进型政策。 （ 3）关于上市公司营运资金管理存在的问题和对策 我国企业在营运资金管理上，尚 缺乏理论研究和经验总结，制约了企业营运资金管理效率的提高，专家认为，目前中国上市公司营运资金管理大部分属于中庸型，在流动资金存量管理上趋于保守，我国公司营运资金管理效率与国外存在较大差距。 针对营运资金管理中存在的问题，重点是应解决： ① 如 何优化企业的资产负债结构； ② 怎 样加强营运资金内部控制来加强营运资金管理。 崔益华 和 孙燕芳 （ 2020）指出：我国企业在营运资金管理上，尚缺乏理论研究和经验总结，制约了企业营运资金管理效率的提高。 有数据分析指出， 我国企业营运资金管理效率与国外企业存在较大差距。 我国上市公司营运资金 管理中存在的问题有： ①营 运资金低效运营，主要表现为营运资金严重不足，影响企业正常的生产经营和企业因得不到必要的资金来扩充规模或转产经营而一筹莫展。 ②企业管理者的营运资金管理意识淡薄。 ③ 缺乏对营运资金结构管理的研究。 并 就其问题 提出了相应的对策： ① 零负营运资金管理思想。 ② 建立新型的营运资金管理绩效评价体系。 ③ 加快我国上市公司营运资金管理数据平台建设。 黄媛娜（ 2020）指出：国内诸多知名企业也在信息化领域取得了令人瞩目的成就。 信息系统将准确、实时、全面的信息展现在管理者的面前，为企业财务管理创造良好的条件。 本文 从现金和有价证券管理、应收账款管理、存货管理等构成营运资金的几个方面，分析信息化对营运资金管理的影响： ① 实行财务集中管理，实现公司资金的统一调度和安排； ② 建 立应收账款全面的信息管理，利用财务分析技术，结合企业自身财务状况，选择合适的商业信用政策； ③ 构建从原始供应商到最终消费者的供应链网络，实现存货管理创新。 卓玲（ 2020）认为，营运资金管理成为企业日常最大量的一组理财活动。 加强营运资金管理的方法有：首先，企业要确定切实可行的、能够有效考虑风险与收益的营运资金政策，它包括流动资产投资政策和流动资产筹资政策。 其次，预估企业未来的营运资金需要量。 再次，流动资产项目的管理，主要是对应收账款和存货项目的管理。 最后，流动负债项目的管理，主要是对短期借款和应付账款的管理。 马素清（ 2020） 提出 针对文中提出的问题，文章提出了显影的对策，包括对营运资金管理外部和内部的对策。 具体有： ① 优化资产负债结构来管理营运资金，包括减少短期负债，增加长期负债或股本金和盘活存量资产，减少资金占用。 ②对营运资金内部控制进行管理，具体有以下几点 ： A、 加强存货管理 ， 建立行之有效的存货管理方法 ； B、 制定营销管理中合理的信用政策 ； C、 合理利用信用资金 ； D、 加强人员培训 ， 提高营运资金管理工作质量。 （ 4） 关于我国上市公司营运资金管理的调查结论 有学者 以深市和沪市 1997— 2020 年所有 A 股上市公司为研究对象，对 1997— 2020 年中国上市公司营运资金管理的状况和变化趋势进行分行业调查， 可以得出以下结论。 王竹泉 ， 刘文静 ， 高 芳 （ 2020） 指出通过对行业进行选定，还有指标，样本，统计方法等的选取，得出如下结论。 各个行业在经历过 19971999 年的经济波动后，近十年的营运资金周转期从总体上来看均处于下降的趋势。 2020 年制造业上市公司的营运资金管理绩效状况 ：通过对制造业 9 个子行业的调查，我们。