保荐代表人考试总结之金融基础知识

保荐代表人考试总结之金融基础知识内容摘要：

2 B 200 3 C 250 2 D 300 3 答案 A 【 2020年真题】 10. 以下关于货币需求说法正确的是（） A 费雪方程式认为货币需求与价格水平和 交易总量 正相关 B 剑桥方程式比费雪方程式更强调微观货币需求 C 凯恩斯认为货币需求具有交易动机、预防动机和投机动机，因此货币需求与收入正相关，与利率负相关 D 弗里德曼认为货币需求受恒久性收入、持有货币的机会成本、非人力财富占总 财务的比率等因素影响 答案： ABC D 错误，非人力财富占个人总财富的比例 注意相关概念的精确掌握。 第一节考点总结 第二节 、 金融机构 考点总结：主要金融机构的业务范围、政策性银行、资金来源、保险公司、信托公司：不能吸收存款和发行债券、金融租赁公司、财务公司、政储蓄机构、信用合作组织、金融资产管理公司：资金来源 大纲：（ 1）掌握我国金融机构的种类，中央银行的类型和职能。 （ 2）掌握中央银行的资产负债业务，基础货币的概念和运用，中央银行体制 下货币创造的机制。  金融体系 金融体系是由金融市场和金融中介机构、中央银行和 其他金融监管机构 共同构成。  我国金融机构按其地位和功能分为： （ 1）金融宏观调控和金融监管机构，包括中国人民银行、银监会、证监会和保监会、 国家外汇管理局； （ 2）经营性金融机构，包括政策性银行、商业银行、信用合作机构、及证券机构、保险机构、金融资产管理公司等非银行金融机构。  中央银行的类型： 单一式中央银行制度，全国只设立一家中央银行，商业银行与它分离，包括一元式和二元式。 （ 1）一元式 即采取总、分行制，分行是总行的下一 级组织，总行和分行组成中央银行统一体。 西方国家的中央银行绝大多数属于这种类型，如英国、日本、法国等。 我国的中央银行也实行这种制度。 （ 2）二元式 在国内设立中央和地方两级的中央银行机构，中央级是最高权力机构或管理机构，地方机构有独立的权力，联邦制国家实施，如美国。 社会总供给 社会总需求 货币需求 货币供给 中央银行 商业银行 货币政策 复合式中央银行制度，是指中央银行与普通银行职能不分，一家银行既行使中央银行职能又办理普通银行业务。 跨国中央银行制度，是把同一个货币联盟联系在一起，由参加这个联盟的国家共同建立中央银行。 如欧洲建立了统一的中央银行。 准中央银行制度，是 指国内没有真正专业化的、具备完全职能的中央银行，而是由几个履行有限中央银行职能的机构组成一个准中央银行体系的制度形式。 采取这种形式的有新加坡、香港等。 我国是一元式；美国是二元式。 改革开放之前我国央行是复合式；采用准中央银行模式有香港、新加坡  中央银行的职能：发行的银行、银行的银行、国家的银行。 一、发行的银行 中央银行是发行的银行，这一职能是指中央银行服务于社会和经济发展，供应货币、调节货币量、管理货币流通的职能。 首先，中央银行必须根据经济发展和商品流通扩大的需要，保证及时供应货币。 其次，中央银行必须 根据经济运行状况，合理调节货币数量。 最后，中央银行要加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序。 二、银行的银行 中央银行是银行的银行，这一职能是指中央银行 服务于商业银行和整个金融机构体系 ，履行维持金融稳定、促进金融业发展的职责。 中央银行是银行的银行具体体现在以下方面： 中央银行集中商业银行的存款准备。 中央银行充当最后贷款人。 中央银行是全国资金划拨与清算中心。 三、国家的银行 中央银行是国家的银行，是指中央银行对 一国政府提供金融服务 ，同时中央银行代表国家从事金融活动，实施金融监管。 中央银行是国 家的银行具体从以下几方面表现出来： 中央银行代理国库收支。 国库资金的收缴、支出、拨付、转账结算等均委托中央银行无偿办理。 此外，中央银付还 代国库办理公债券 【但是不能包销】 、国库券的发行和还本付息事宜。 中央银行向政府融资。 以国库券贴现或国家债券抵押的形式向国家提供贷款。 当国家财政状况出现经常性赤字时，中央银行贷款就会成为国家财政弥补财政赤字、平衡财政收支的手段。 在现代经济社会中，中央银行向国家提供信贷的主要形式，是中央银行利用自己的资金购买国家公债，或以公债为抵押提供贷款，特殊情况下也直接向国家提供信 用放款和透支。 中央银行保管国家黄金外汇储备。 【中央银行的业务特点：不以营利为目的，不经营普通银行业务；具有相对独立性。 不以营利为目的的机构除此之外，还有交易所、中登。 登记结算机构的要点： 合伙企业可以开户； 交易所和期货交易所可以查询登记结算资料。 】  中央银行的资产负债业务： 中央银行的业务可以分为负债业务、资产业务和中间业务。 资产业务 贷款、再贴现、证券买卖、保管金银外汇储备等。 负债业务 货币发行 、 代理国库 、集 中存款准备金 、占用清算资金、其他负债业务等。 中央银行的资产负债表： 中央 银行的资产负债表 资产 负债 贴现和放款 政府债券和财政借款 外汇和黄金储备 流通中通货 C 商业银行等金融机构存款 R 国库及公共机构存款 其他资产 其他负债和资本项目 合计 合计 一、负债业务 货币发行业务 货币发行是中央银行作为国家政府的代表向社会提供流通手段和支付手段，是中央银行对货币持有者的一种负债。 货币发行构成了中央银行最重要的负债业务。 发行渠道：中央银行的货币发行通过再贴现、 贷款 【发款】 、 购买有价证券、收购金银及外汇等业务活动，将货币投放市场、注人流通，进而增加社会货币供应量。 准 备金存款业务 存款准备金是商业银行等存款货币机构按吸收存款的一定比例提取的准备金。 它由两部分组成：一部分是法定准备金存款，即商业银行按照法律规定将吸收存款的一定比率上存中央银行；另一部分为超额准备金存款，即商业银行在中央银行的存款中超过法定准备金的部分。 经理、代理国库业务 即中央银行代理国家来经理国库，财政的收入、支出都由中央银行代理。 【注意是负债业务，因为是将财政存款下拨到机关单位中。 】 二、资产业务 贷款 中央银行贷款业务主要包括两种：一部分是对商业银行贷款，这是中央银行作为“银行的银行”的具 体体现，为了解决商业银行临时性资金周转困难；另一部分是对政府贷款，多为应对财政收支失衡的短期信用放款。 人民银行不得对财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券，不得向地方政府提供贷款。 再贴现业务 中央银行的再贴现业务是指商业银行以未到期的商业票据向中央银行申请贴现取得融资的业务。 中央银行运用再贴现执行最后贷款人的职能。 我国于 1986 年由中国人民银行上海分行开办了再贴现业务； 1994 年 10 月总行开始办理再贴现业务。 【贴现业务申请人需要提供真实交易资料，再贴现业务不需要】 公开市场业务 中央银行 在货币市场上买卖证券的业务。 中央银行买卖证券的目的是调节和控制社会货币供应量，进而影响整个宏观经济。 这是中央银行采取的经常性的货币政策操作目标。 经营国际储备资产 国际储备是指各国政府委托本国中央银行持有的国际间广泛接受的各种形式资产的总称。 目前由外汇、黄金组成，其中外汇储备是最重要的部分。 中央银行经营国际储备的作用：平衡国际收支；干预外汇市场；维护汇率稳定；增强国际信誉度等。 三、中间业务 集中办理票据交换（同城或异地），结算交换差额，办理异地资金转移。 政府债券和财政借款：公开市场操作 中央银行 禁止行为：财政不能像央行不能透支；不能直接认购政府债券；不得向各级政府贷款；不得包销各级政府债券。 央行可以买卖持有政府债券  中央银行的货币创造 中央银行对商业银行的债权规模与基础货币量 中央银行对财政的债权规模与基础货币量 外汇、黄金占款规模与基础货币量 乘数 资产运用对应着一倍的负债（基础货币），基础货币投放到市场具有乘数效应。 大纲：（ 1）掌握金融监管的定义、模式，目前我国金融分业监管的监管内容。 【本章第四节】 （ 2）熟悉中国人民银行、国家外汇管理局、中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会 的历史沿革、主要职责和组织机构特点。  金融监管的定义 是指金融监管机关通过制定市场准入、风险监管和市场退出等标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融机构和金融体系的安全稳健运行。  金融监管的模式 金融监管的模式：（ 1）分业经营、分业监管体制；（ 2）混业经营、集中监管体制  目前我国金融分业监管的监管内容。 “一行三会” 目前，我国已经形成了由中国人民银行、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会三大监管机构各司其职，相互协调，对金融、证券、保险行业实行分业监管的体制。  中国人民银行： 一、历史 沿革 1948 年 12 月 1 日成立， 1984 年前，中国人民银行职能既包括中央银行职能，又包括商业银行职能， 1984 年起，中国人民银行专门行使中央银行职能，并依次成立四大专业银行。 1995年 3 月 18 日，作为中央银行以法律的形式被确定下来。 二、主要职责： ①制定和实施货币政策，保持币值稳定 ②依法对金融机构进行监督管理，维护金融业的合法，稳健运行（银监会） ③维护支付，清算系统的正常运行 ④持有，管理，经营国家外汇储备、黄金储备 ⑤经理国库和负责金融统计业务 ⑥代表我国政府从事有关的国际金融活动 三、当前人民银行 职责： （一）拟订金融业改革和发展战略规划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题、促进金融业协调健康发展的责任，参与评估重大金融并购活动对国家金融安全的影响并提出政策建议，促进金融业有序开放。 （二）起草有关法律和行政法规草案， 完善有关金融机构运行规则 ，发布与履行职责有关的命令和规章。 （三）依法制定和执行货币政策；制定和实施宏观信贷指导政策。 （四）完善金融宏观调控体系，负责防范、化解系统性金融风险，维护国家金融稳定与安全。 （五）负责制定和实施人民币汇率政策，不断完善汇率形成机制，维护国际收支平衡 ，实施外汇管理，负责对国际金融市场的跟踪监测和风险预警，监测和管理跨境资本流动，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。 （六）监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间票据市场、 银行间外汇市场和黄金市场及上述市场的有关衍生产品交易。 （七）负责会同金融监管部门制定 金融控股公司 的监管规则和交叉性金融业务的标准、规范，负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测。 （八）承担最后贷款人的责任，负责对因化解金融风险而使用中央银行资金机构的行为进行检查监督。 （九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总 和宏观经济分析与预测，统一编制全国金融统计数据、报表，并按国家有关规定予以公布。 （十）组织制定金融业信息化发展规划，负责金融标准化的组织管理协调工作，指导金融业信息安全工作。 （十一）发行人民币，管理人民币流通。 （十二）制定全国支付体系发展规划，统筹协调全国支付体系建设，会同有关部门制定支付结算规则，负责全国支付、清算系统的正常运行。 （十三）经理国库。 （十四）承担全国反洗钱工作的组织协调和监督管理的责任，负责涉嫌洗钱及恐怖活动的资金监测。 （十五）管理征信业，推动建立社会信用体系。 （十六）从事与中 国人民银行业务有关的国际金融活动。 （十七）按照有关规定从事金融业务活动。 （十八）承办国务院交办的其他事项。 四、组织机构特点： 1998 年，改革为大区行管理体制， 9个跨省（区）分行， 2 个营业管理部（北京、重庆），在分行所在地以外的省会城市及大连、青岛、宁波、厦门、深圳计划单列市设立中心支行。 五、中国人民银行的监管主要内容 市场准入监管：资本金，高级管理人员任职资格和业务范围是核心内容。 设立商业银行注册资本最低 10 亿元，城市商业银行 1 亿元。 金融机构分立或合并、变更名称、变更注册资本、变更总行或分支行 所在地、调整业务范围、变更持有资本总额或股份总额 10%以上的股东、修改章程等事项都应报人行审查批准。 业务运营监管：重点是对业务经营合规性，资本充足率，资产质量，流动性（大于 25%）盈利能力，内部控制。 方式有非现场监控和现场稽核（定期或不定期专项检查）。 市场退出监管： 金融机构退出的四种形式 【注意多选题】 （ 1）解散（股东成立清算组，人行进行监管）；（ 2）撤销（人行组织清算组）；（ 3）破产（法院组织清算组）（ 4）收购兼并 【不包括托管】  中国银行业监督管理委员会 主要职能：根据授权，统一监督管理银 行、资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构。 拟订有关银行业监管的政策法规，负责市场准入和运行监督，依法查处违法违规行为等，其具体职能为： 制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法； 审批银行业金融机构及分支机构的设置、变更、终止及其业务范围； 对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处； 审查银行业金融机构高级管理。