做市商制度在中国的可行性分析(编辑修改稿)内容摘要：
便及时发现异常及时纠正。 相对于竞价制度的优点 增强市场的流动性和活跃性 保持市场价格的稳定性和连续性 校正买卖指令不均衡现象 抑制价格操纵 价格发现 四、作市商度在国内的状况 成立于 1990年 12月的“全国证券交易自动报价系统”（ STAQ）曾经试行做市商制度。 1991年 8月 16日，STAQ执行委员会指定了 《 关于实行做市商制度的说明 》 ，并于同年九月开始正式实行做市商制度。 但是，由于在市场规则不规范的环境下运行，做市商制度名存实亡。 该系统后来停止运行，做市商制度未能坚持下来。 上海证券交易所在 1999年 2000年下半年的暴跌行情中，为稳定市场，再次提出建立做市商制度问题。 深圳证券交易所在 2020年 12月 20日上市交易的首只 LOFs—— 南方积极配置基金上实行主交易商制度， 这是对做市商制度的有益探索。 2000年 4月 30日，中国人民银行发布 《 全国银行间债券市场债券交易管理办法 》 ， 2020年 7月 22日，央行新批准了招商银行等 6家金融机构为银行间债券市场做市商。 我国银行间债券市场由双边报价商制度逐渐过度到做市商制度。 五、我国引入做市商制度的可行性分析 先从对引入做市商制度比较敢兴趣的三方面力量的观点分析： 监管部门 、 深沪交易 所以及 券商 监管部门 他们主要从有利于加强监管的角度出发，认为做市商制度可以抑制操纵。 但是事实上做市商在享有其权利的同时，有可能会滥用特权。 经纪和自营难以分离，即使分离也难以监管，极有可能发生做市商与大股东、上市公司联手进行内幕交易以及做市商之间联手垄断价格，因而加大监管难度。 深沪交易所。阅读剩余 0%
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