管理诊断报告2（江钻）

管理诊断报告2（江钻）内容摘要：

1、03/15/2001 附件三、对江钻内部管理以及资源的思考 03/15/2001 职能分散、缺乏监督、职能发挥不充分 一、财务诊断发现存在的问题 存在的问题 财务职能不协调 财务方法不到位 资产结构不合理 财务队伍素质低 成本控制、资金调度、预算编制、价格 管理、投资项目管理、事业部考核 存货过高、应收账款多、资产使用效率低 学历低、职称低、专业素质和领导能力低 03/15/2001 财务管理职能分散化，存在资金协调不畅的风险 总经理 总经办 财务部 投资发展部 投资管理处 会计处 财务处 政券部 审计法律处 价格管理 审 计 会计核算 资金计划 预算管理 股利分配 资金调度 证券管理 投 资 2、 在资金紧张时，矛盾将明显化 03/15/2001 缺乏财务监督，审计职能权限不足，难于保证财会信息的一致性、客观性、完整性 ,实现财务控制 成本中心 子公司 市场部 新材料事业部 财务处 会计处 证券部 财务部对责任中心、子公司相关业务部门缺少财务审计 财务部没有内部审计 审计职能权限不足，对创收单位、废旧物资等没有实施审计 03/15/2001 江钻股份财务管理各职能发挥不充分 职能 各职能应具备的职责 企 业 经 营 运 作 财务 审计 税务 会计 投资 宏观经济预测 证券管理 调度资金 财务分析 营运资金管理 调查投资环境 制定投资报告 分析投资效益 投资事项处理 投资方向预测 制定会 3、计制度 调整内部利润 考核经济效益 税法分析掌握 交税 纳税 税务效益分析 税务事项处理 . 财务审计 预算审计 投资审计 内控审计 . 税务审计 注： 表示江钻财务目前已具备的职责 预算管理 决策会计 合并 报表 成本 管理 资本运营 03/15/2001 表面的高毛利率、较高回报，掩盖了成本费用控制问题 , 及未来的经营风险 8 99 2000江钻股份 证券市场 专用设备行业负债 278 , 457 , 487 . 33 304 , 130 , 681 . 52200 0 年 199 9 年资产周转率 41. 88% 28. 97%销售净利率 20. 91% 24. 84%资产净利率 8. 4、 52% 6. 79%权益乘数 146 . 71% 158 . 18%权益净利率 12. 50% 10. 74%呈下降趋势，表明单位支出带来的收益在减少 毛利率近于证券市场、行业的两倍 03/15/2001 江钻有较强的变现能力，同时存在库存占用过大的隐患 9 2,000变现能力分析流动比率速动比率现金比率流动比率上升同时，速动比率却下降 现金比率是最坏情况下的短期偿债能力 数据来源 : 江钻股份财务报表 (98、 99、 2000年） 03/15/2001 负债比率较低，偿债能力强，拥有较大的借贷空间，未能充分利用 8 99 据来源 : 江钻股份财务评价指标表 (98、 99、 2000年） 5、 上市公司公开财务报表 03/15/2001 与上市公司及行业对比，资产使用效率整体偏低 8 99 2000江钻股份证券市场专用设备行业数据来源 : 江钻股份财务评价指标表 (98、 99、 2000年） 上市公司公开财务报表 03/15/20010 目前江钻的盈利水平，主要是受销售净利率的驱动，经营活动的影响 净资产收益率 资产周转率 销售净利率 权益乘数 总资产净利率 据来源 : 江钻股份财务报表 (98、 99、 2000年） 杜邦分析图 98 99 2000 财务杠杆 销售净利率逐年下降，表明江钻经营效益在下降 03/15/20011 采购资金支付不足 , 资金计划与调度存在问题，现金 6、流管理能力不足 现金构成 库存现金 银行存款 有价证券 票据 没有确定合理的现金持有量 应收帐款收取的预测与管理能力不足 总体资金调度与现金运作效率相互矛盾 没有对资金使用情况进行定期考核和分析 管理评价 03/15/20012 预算主要是一种基于历史成本的调整 成长期 成熟期 初创期 衰退期 市场增长率 资本预算 销售预测 成本控制 现金流量 预算管理模式起点 江钻股份 企业生命周期 现行预算是依赖史成本的调整 由于产品市场看好，销量增长，实际成本呈下降趋势，成本控制压力不大 江钻产品的毛利率非常高，内部挖潜压力不大 03/15/20013 销售预算 生产预算 人工预算 材料预算 资本支出预 7、算 单位成本预算 销售及管理费预算 预计损益表 销售预测 决算对重大差异作专题报告 预算差异分析力度不够 存货预算 预计资产负债表 现金预算 预算平时只是反馈，没有进行分析 预算指标不够细化，监控难度加大 03/15/20014 计划成本一经确定就不再修改 成本控制没有发挥应有的作用 作业成本多年未变 责任成本管理 成本控制主要是低值易耗品消耗等的控制 劳动定额 材料计划成本 材料消耗标准 制造工艺标准工时 存在多年未变的现象 成本差异分析只是简单的异常原因分析，对决策支持作用弱 费用等责任指标权限向上集中程度高 费用等责任指标的确定，是一种增量预算 03/15/20015 新产品的成本控制焦 8、点未能有效的放在设计阶段 研究和开发 设计 生产 营销和销售 客户服务 上游成本 下游成本 成本生命周期 80%的产品成本在实际阶段就被锁定 价格决定成本 江钻目标成本控制 03/15/20016 价格管理缺乏引导性、激励性 采购价格控制不力 内部结算价格 产品售价 以计划成本为内部结算价 计划成本少变动，不利于衡量各单位的内部盈亏，不利于考核单位的业绩 对生产没有激励作用 规定产品最低售价，定价方法是成本加成法 对不同生命周期的产品，应采取不同的定价策略及方式，保持市场灵活性 某些金刚石钻头的定价与市价背离较大，不利于促销 以比价或招标方式采购，成本中心过程控制，缺少有效的内控机制 03/1 9、5/20017 投资方向分散，缺乏对募集资金的运用及使用效率的预测分析、集团公司管理运作能力 用募集资金的 12913万元（占 57%）投资于牙轮钻头生产线和 用募集资金的 6442万元（占 收购上海江钻 , 3135万元 (占 兼并承德江钻石油公司机械 用自筹资金 1000万元投资华工科技产业股份公司 (参股 与浙江华宝实业集团、香港务强公司 签约浙江 拟出资 176万美金（持股 55%） ,目前处于筹建中 上海江钻 2000年盈利 4万多元，承德江钻亏损 600多万元 ,投资效益不佳 , 参股软件行业，盈利较好，属战略投资 近三年主要投资项目 该项目属于环保产品 , 对公司管理非相关业务的 10、能力提出挑战 99年 12月投资珠海圣杰医药开发有限公司 300万，目前账面投资 90万元（持股 12%)，应收账款 210万元 参股生物制药行业，该企业一直经营不佳 数据来源 : 江钻股份财务报表 (98、 99、 2000年） 03/15/20018 资产结构不合理，应收帐款过高，应收帐款管理问题较大 催收 帐款 绩效 考核 确认 损失 控制 制度 信用 管理 安全 应收帐款 信用 政策 没有制定合理的信用政策 没有有效的 信用管理办法，没有客户的信用资料 财务部缺少对应收帐款的监控，只是简单的货款回笼指标对市场部进行阶段考核 没有一套切实可行的考核制度去评价收款绩效 03/15/2001 11、9 库存资金占用量大，对资产管理监控能力弱，存货的管理手段有待提高 低值易耗品库存 原材料库存 在产品库存 成品库存 存货构成 采购成本 订货成本 储存成本 资金成本 存货成本构成 存货的管理评价 采购权的分割，造成一定程度的重复购买，物资内部供应缺乏整体管理 财务对库存额没有有效的管理办法 经济订货量未确定，凭经验而定 超额库存、积压品 自制半成品库存 03/15/20010 对事业部的业绩评估方式不合适 担负科研任务与经营指标双重考核，不是利润中心 内销以计划成本法核定，内部转移价格不合理； 利润考核指标的确定没有合理依据，由公司制定，目标考核意义不大 人事权、提升权、激励、工资、报销权都受限制 新材料事业部 03/15/20011 江钻股份 (母公司 )投入资本的主要来源是股权资金 99 2000 99 2000现金 11458 16666 短期借款 2599 3599营运资本需求 15986 16888 长期资金固定资产 21927 21250 长期负债 5973 2921长期投资 10113 10071 权益 51217 58。