安徽省能源集团有限公司外部行业分析报告

安徽省能源集团有限公司外部行业分析报告内容摘要：

1、 2006 得外传 2006年 7月 北大纵横管理咨询公司 北大纵横 安徽省能源集团有限公司 外部行业分析报告 2 北大纵横 本报告为中期报告 ， 所有意见均非最终结论 本报告旨在对安徽省能源集团有限公司的现有业务行业状况进行分析和诊断 ， 不针对任何部门和个人 声明 3 北大纵横 导读 电力行业 天然气行业 房地产行业 酒店行业 证券行业 宏观环境分析 我国电源结构分析 市场供需状况分析 竞争态势分析 行业盈利性分析 行业价值链分析 行业关键成功因素分析 安徽省区域环境分析 4 北大纵横 国家电力监管委员会的成立和 “ 厂网分开 ” 标志着中国电力体制改革的开始 成立国家电力监管委员会 拆分 2、国家电力公司，厂网分开，成立五大发电集团和国家电网、南方电网两家电网企业 到 “ 十五 ” 末各地区主要发电企业均应参加统一竞价，在全国大部分地区实行新的电价机制 完成上述改革后，在做好试点工作的基础上，逐步实施输 配分开，在售电环节引入竞争机制 随着 “ 西电东送 ” 和全国联网的推进，及时总结电力体 制改革经验，进一步深化区域电网企业的体制改革 2002年成立电监会 2003年厂网分开 2005年竞价上网 2006年输配分开 “ 十一五 ” 区域改革 5 北大纵横 我国把 “ 两部制电价 ” 作为上网电价改革的最终目标。 容量电价（政府定价） 电量电价（ 市场竞价 ） 上网电价 销售电价（ 3、政府定价） 电价改革初期，容量电价、输配电价和销售电价都将由政府管制，电量电价由市场竞争形成。 随着改革的深入，容量电价和销售电价都将逐步引入竞争机制。 电价改革，并不是电价的完全市场化，也不是单纯的降低电价、让利给其他行业，而是要引入竞争机制，促进电力企业提高效率、降低成本、改善服务 电价改革的影响： 电价和燃料（尤其是煤炭）价格挂钩，需要及时调整上网电价和终端用户的零售电价。 当前市场煤、计划电的市场格局给电力企业带来较大的风险。 煤价的大幅上涨和有限的电价空间使电力企业在改革的过程中承受较大的财务压力 煤电联动带给发电企业的并不是将煤炭价格上涨造成的成本增支完全转移出去，而是要求发电企业消化 3 4、0% 未来电价改革完成将改变目前电力行业格局，电网企业将迅速崛起，发电行业则会发生兼并浪潮 输配电价（政府定价） 电价改革是电力体制改革的主要内容 6 北大纵横 但是，目前电价改革仍未取得大的成果 现状： 目前中国的电价结构相当复杂且不尽合理，并不能够全面反映供电成本的结构，也不能发挥节能的激励作用 问题： 输配电成本通过上网电价和销售电价的差值得到，没有直接的上网电价和销售电价调整机制 发电企业的发电成本补偿、电力公司的输配成本及最终用户的用电成本的承受力都相对不清晰，使得国家在制定相关电价政策时，无法平衡各利益主体的相关利益 目标：随着发电侧的分离，需要调整电价水平和结构以符合购电、输电和 5、配电的成本，并提供合理的输电、配电设施的投资回报率。 发电、售电价格由市场竞争形成；输电、配电价格由政府制定。 相关政策： 输配电价管理暂行管理办法、销售电价暂行管理办法 上网电价 销售电价 电力公司 终端用户 输电价 配电价 发电企业 电力价格形成机制 7 北大纵横 竞价上网将使发电侧的市场竞争更加充分，对发电企业的运营管理提出了更高的要求 2004年电监会发布了竞价上网试点办法 ， 首先在东北电网进行试点 ， 2005年 ， 华东电网也进行了竞价上网试点 ， 从试点的情况看 ， 由于时机不成熟 ， 竞价上网取得的成效并不大 ， 随着电力供需形势的好转 ， 未来几年， 竞价上网已是大势所趋 6、 东北电网和华东电网均拿出上网电量的 10%的实行竞价上网 ， 其余 90%的电量仍按合同价格结算。 东北电网实施的两部制电价 ， 由容量电价和电量电价组成 ， 容量电价主要是弥补电厂固定成本 ， 由政府定价 ， 电量电价主要是弥补变动成本 ， 由市形成价格。 华东电网实施的是一部制电价。 根据国外的发展经验 ， 未来中国的竞价上网很可能采用两部制电价 作为竞价上网市场主体的发电企业将会面临更加残酷的竞争。 竞价上网竞争的就是变动成本 而机组的煤耗是燃煤的成本的一个重要因素 变动成本低 ,在竞价上网中就有优势 ， 因此 ， 这种竞争将是电厂在机组技术指标 、 自动化水平 、 技术管理 7、、 设备管理 、 运行管理和成本控制方面的竞争 装机市场份额大的企业将在竞价上网中占有较大的规模优势 . 如未来竞价上网允许发电权交易 ,这对于具有规模优势的企业来讲是很有利的 ,可以优化资源配置 ， 不影响整个公司的利润 如果交易发电权就肯定影响自己的利润 8 北大纵横 大用户直购电从一定程度上能够打破电网垄断的坚冰 2005年，吉林炭素有限责任公司通过吉林省电力公司电网向吉林龙华热电股份有限公司直接购电。 这标志着全国大用户直购电试点正式启动，我国电力市场化改革又迈出重要一步。 大用户直购电试点有助于完善电力市场建设，在售电方引入竞争机制，促进电网公平开放；有助于探索输配分开，加快形成输配电企 8、业成本规则，在输电、配电环节建立科学、规范透明的电价管理制度 2005年国家电监会发布了 电力用户向发电企业直接购电试点暂行办法 发电企业 电网企业 用电企业 电量直接购售合同 委托输电服务合同 电流 契约 9 北大纵横 随着电力体制改革的深化，将实现输配分开，在售电侧引入竞争，电力行业更加市场化 区域统一市场 省电网公司 用户 区外来电 大 用户 省内独立发电公司 省内独立发电公司 大 用户 用户 省电网公司 输配售电 发电 区域电力市场 用户 区外来电 大 用户 独立发电公司 独立发电公司 大 用户 用户 供电公司 供电公司 配电和售电 输电 发电 现状 输配分开后 10 北大纵横 电力行 9、业市场化程度会越来越高，竞争将会成为主流，原国电系企业将在竞争中占有非常有利的地位 初期目标： 厂网分开 、 竞价上网 （ 2003 中期目标： 输配分开 、 发电公司与独立配电公司和大用户进行双边交易 （ 2006 远期目标： 售电侧引入竞争机制 、所有市场主体全面参与市场竞争 （ 2010以后 ） 电力市场改革的阶段目标 竞价上网将逐步实施，发电企业的竞争压力将逐步增强，寻求规模效应，通过兼并收购增强自身竞争能力成为发电企业首选 由于中国电网建设的落后，国家在一定时期的政策保护将有所倾斜，电网企业投资的成本得到补偿和获得收益。 在一定时期内，电网企业还将依赖其所拥有的电网资源，继续主导市场 10、在电力行业的各个环节，能够直接面向最终用电客户提供优质高效供电服务的公司将具有强大的竞争优势，电网和电力生产都将参与市场竞争 发电企业在一定时期内仍将承担电力体制改革的压力，扩大规模及强化自身的管理水平，减小成本才能有出路。 中小发电企业将逐步淘汰 原国电系企业因其已有的规模基础，在当前的竞争中占据优势 11 北大纵横 相关电力产业政策还将对未来的电源结构产生影响，水电、核电将会得到充分发展 以国产化为前提 ， “ 十五 ” 期间重点开工建设山东核电站 (2产化驱动项目 ， 争取实现自主设计 、 制造 、 建设和运营。 同时视国产化程度在广东开工建设 2 2020年前还规划在浙江 、 福建等地 11、再建一些核电站。 预计核电装机 2010年约 2000万千瓦 ， 2020年 4000万千瓦 积极发展核电 继续实施 “ 乘风计划 ” 加速风电设备国产化。 选择条件适宜的大型风力场 ， 实施国际招标 ， 建设大型风电场示范工程。 太阳能 、 地热能和海洋能发电要继续搞好试点 ， 在东南沿海建设潮汐能示范电站的基础上 ， 加大科技投入 因地制宜地发 展新能源发电 优化和调整火电机组结构 、 技术结构 、 品种结构和地区结构 ， 通过优化火电结构 ， 促使火电技术的产业升级和更新。 对现有 200、 300 降低能耗；关停小火电 ，禁止或严格限制小火电发展 ， 提高大机组比重；燃煤电厂主 12、要建设单机容量 300(以600的高参数 、 高效率及调峰性能好的机组；引进和发展超临界机组和超超临界机组 ，积极推进循环流化床 ( 加压循环流化床 ( 整体煤气化联合循环 (洁净煤发电示范工程 优化火电结构 大力开发水电 ， 促进 “ 西部大开发 ” 战略的实施。 水电是清洁的再生能源 ， 根据我国水能资源分布情况 ， 未来我国水电的发展将主要集中在十二大水电基地 ， 水电开发实施大中小并举 ， 对开发条件好的中 、 小型水电优先开发。 在国家的 “ 西部大开发 ” 战略中 ， 电力工业的首要任务是积极开发西部的水电资源 ， 实现 “ 西电东送 ” 大力发展水电 电网是电力市场的动脉 ， 13、 要长期加强电网建设。 加强城乡电网建设是开拓电力市场的基础；加快建设 “ 西电东送 ” 通道 ， 保证西部大开发战略的实施；积极推进全国联网形成全国资源优化配置的桥梁 重点加强 电网建设 电力战略方针：重点加强电网建设 ， 大力发展水电 ， 优化火电结构 ， 积极发展核电 ， 因地制宜地发展新能源发电 12 北大纵横 导读 电力行业 天然气行业 房地产行业 酒店行业 证券行业 宏观环境分析 我国电源结构分析 市场供需状况分析 竞争态势分析 行业盈利性分析 行业价值链分析 行业关键成功因素分析 安徽省区域环境分析 13 北大纵横 我国的电力生产存在结构性缺陷 目前，我国的电力生产过多地依靠火 14、电，对比美国能源结构，我国的火电比重过高，而且能源构成比较单一 我国水电建设力度不足，水利资源没有得到充分开发利用，截至 2004年底，水电开发利用率只占经济可开发量的 27%。 清洁能源发电量比重更低，不包括水电在内的可再生能源发电不足总发电量的 1% 我国经济可开发的水电资源有 以预见，电力生产未来的趋势是水电、核电和其他清洁能源将有较快的增长速度，比重逐渐提高 电51%石油4%水电6%可再生能源2%核电20%天然气17%中美电力生产能源结构对比 数据来源： 2004年 3月全国水利资源复查结果 14 北大纵横 环保政策对电力行业特别是火电企业影响较大，未来电源结构将有所调整，水电、核电发展空间日益增大 - 京都议定书 要求减限排温室气体 - - 电力行业 “ 十五 ” 规划 中节水 、 节油 、 脱硫政策 - - 国家环境保护 “ 十五 ” 计划 - 两控区酸雨和二氧化硫污染防治 “ 十五 ” 计划 - 燃煤二氧。