新丰化纤－聚酯及涤纶纤维市场的分析及后市展望

新丰化纤－聚酯及涤纶纤维市场的分析及后市展望内容摘要：

1、产能迅猛扩大 市场竞争加剧对 2002 年聚酯及涤纶纤维市场的分析及后市展望作者： 张 宏 鼎 发布时间：1 2003 8:57:16:650发表您的评论我国聚酯及涤纶纤维行业在进入 2002 年 2、3 月份以后，生产和销售持续增长，价格在上年的基础上有所回升，进口也比上年同期大幅度增加，市场除受季节性影响外一直保持稳定。 然而，国内大多数聚酯和涤纶纤维企业却依然在艰难度日，大多处于微利、保本甚至亏损状态。 相关产品生产能力的持续快速扩张以及由此引发的供应过剩和残酷的市场竞争，已经使聚酯及其纤维行业已成为总体上效益低下的行业。 对于形成目前这种状况的原因及未来市场走势，本文拟从以下几个方面进行分析 2、。 一、宏观经济及需求方面 2002 年，我国继续实行了宽松的财政政策，国内经济始终保持高速增长的势头，全年 增长预计达到 经济的增长在促进内需提高方面取得了一定的成果；从年初起，世界经济逐渐走出谷底，人们的消费欲望开始缓慢复苏，为需求的增加奠定了基础。 去年是我国加入 第一年，由于全球经济好转，美元贬值，对东南亚国家出口的推动，入世后部分产品出口配额的取消和国家出台了一系列扩大出口的有关政策，自去年初以来我国纺织品服装出口实现了快速增长，增幅逐月提高，出口额创历史新高。 据中国海关的统计，2002 年 1份中国纺织品及服装的出口额达到 美元，比上年同期的 美元增长了 2001 年 1份的出口额 3、仅比上年同期增长了。 其中，纺织品出口 美元，同比增长 美元，增长 1实现贸易顺差 美元，是全国商品贸易顺差的 157%。 应该说，加入 中国纺织品及服装的出口有很大的促进作用。 另一方面，国内织造业在我国加入“已就即将到来的利好提前大作准备。 各地的织造企业，尤其在江苏和浙江一带，持续大量扩机增容和新建厂不断投入生产，大大增加了对原料的需求。 国内纺织业面对入世后出现的新形势，充分利用自己的比较优势，在内需增加和外贸出口保持较高增长的带动下，纺织工业生产保持了快速稳定增长，销售情况也明显好转。 2002 年 1，全国纺织行业完成工业总产值 比增长 增幅比上年同期提高 百分点；主要产品的产量均大幅度增 4、长，其中，纱完成 吨，同比增长 布 米，同比增长 化纤产量为 吨，同比增长 二、生产及供应方面 近年来，我国聚酯和涤纶纤维行业的发展势头非常迅猛，部分品种已出现供应过剩的现象。 由于生产能力继续扩大，产品的产量以两位数的增幅持续增长，导致今年市场竞争更加激烈。 在聚酯产品的生产方面，根据国家统计局的统计，去年前 10 个月，我国聚酯切片及熔体产量达 吨，与去年同比增长 吨，与去年同比增产 其中：涤纶短纤维 吨，吨。 1，聚酯切片产销率为 与上年同比上升 百分点；涤纶短纤维产销率 与上年同比减少 百分点；涤纶长丝产销率 与上年同期相比上升 百分点。 在三类产品中，除了涤纶短纤受进口较多的影响，产销率有所 5、下降外，聚酯切片和涤纶长丝的情况都比较好。 在 2002 年进口管理方式改变以后，聚酯切片和涤纶纤维的进口量上升。 2002 年 1，进口聚酯切片 吨，比上年同期增长 进口涤纶纤维 76 万吨，同比增长 其中，进口涤纶长丝 吨，涤纶短纤 吨。 因生产和进口同时都以两位数增长，导致聚酯类产品的市场总供应量大幅度的增加，使得原本就竞争激烈的市场大受影响，特别是对一些规模偏小的国有聚酯企业和间接纺的涤纶纤维企业的影响更大，造成产品的装置开工率不断下降，连创历史新低；同时使产品的市场价格持续下滑，已接近或低于企业的生产成本。 三、企业效益方面 从以上统计数据来看，去年聚酯产品产量的增长速度是非常快的，而 6、98%以上的产销率说明有关产品的销势并不差，但如果剔除原料 涨价因素，无论是聚酯切片（包括瓶用切片）还是涤纶长丝及短纤的市场价格却持续下滑。 根据有关报道，业内厂家中除了少数最近一两年里建成投产的直纺长丝企业因投资及人工成本低、设备新而获利较好外，大多数生产厂家的赢利水平并未同步上升，而是处于微利或保本状态，继续在激烈的竞争中勉强维持，已经有不少企业陷入了亏损之中，难以自拔。 造成这种增产不增收、效益普遍不佳的原因是： 1. 生产能力持续大幅度快速扩充 据统计，在 2001 年聚酯聚合生产能力大幅度扩充的基础上，到 2002 年末，其生产能力又增加了大约 200 万吨，年增幅达到约 这些新增的聚酯 7、装置中除了两三座用于生产瓶用切片，其它几乎都属于熔体直纺装置，所以同时也大大增加了直纺涤纶纤维尤其是涤纶长丝的生产能力，其结果是 2002 年 1我国聚酯切片及熔体和涤纶纤维产量比上年同期的增幅持续保持在两位数的高水平，而同期内其生产装置的总体开工率却不得不降低，一直处在历史的低水平上。 2. 同类产品进口增加较多 由于加入 ，包括聚酯产品在内的我国进口产品关税根据 则在 2002年调降的幅度是最大的一年。 此外，聚酯产品非关税壁垒在 2002 年中已全部取消。 由于我国大幅度降低了聚酯切片、涤纶纤维等产品的进口关税。 再加上对聚酯切片、涤纶纤维等纺织原料的进口由进口计划 管理转为自动登记管理，导致 8、 2002 年年初以来上述产品的进口增加。 这些产品的进口主要来自于台湾、韩国、日本、泰国等国家和地区，由于其出口价格较低，给国内同类生产企业造成很大的竞争压力。 3. G 严重短缺，聚酯利润向上游转移 尽管近几年内我国聚酯生产能力不断扩大，但上游原料的国内配套则相对滞后，生产并没有同步扩充，以致于聚酯厂家对国际原料市场的依赖度进一步扩大。 2002 年，我国 G 等聚酯原料的国内供应缺口继续加大，1份进口 达 上年同期增长约 40%，进口量已经占到耗用量的 60%；口 吨，同比增长 在国内 量基本与上年持平的情况下，我国 给率大幅度下滑，价格却大幅度上涨，这也是造成许多聚酯厂家亏损的原因。 4. 9、 主要聚酯产品的赢利情况 不久前，业内人士依据 2002 年国内市场聚酯生产成本和聚酯产品价格的变化分别对聚酯切片、涤纶短纤和涤纶长丝代表品种的成本利润进行了分析，反映了聚酯类产品在 2002 年的盈亏情况。 他们认为，2002 年内除 3 月初以前一段时间以外的大部分时间里，聚酯产品生产的成本始终居高不下，尤其对那些的没有自产 套的聚酯切片企业而言，全年里生产的成本近乎一直高于产品的价格，它们从事的生产活动完全属于赔本买卖。 当然，直纺涤纶短纤厂家的日子也好不到哪里去，除了短暂的几次价格超过成本外，其余时间也都处于亏损状态。 相对来说，一些新近投产的直纺涤纶长丝厂家的情况要好一些，它们依据自己投资 10、省、用工少等带来的成本低以及设备新等优势，目前获利较佳，而其它长丝厂的情况就差多了，但总体上要比聚酯切片和涤纶短纤企业的境况好一些；对涤纶加弹丝企业而言，从年初直到 10 月份之前均处于亏损状态，10 月以后，获利水平有所好转，不过进入 12 月后，获利又走上了下坡路。 5. 值得注意的几个市场现象 回顾 2002 年聚酯及涤纶纤维市场的价格走势，一个显着的特点是它与后道产品需求的淡旺季紧密相关，如果把季节性的影响淡化之后再来分析其行情走势，可以看到上述产品的市场还是比较稳定的；价格走势的另一个特点是上游原料，特别是价格对各类聚酯产品的价格影响超过以往。 年内市场上出现这样一种情况，即国内 市场定 11、价不是根据聚酯及其产品的价格制定，而是随着下游聚酯装置开工率的升降而改变，这就形成了 家根据自己赢利情况来主导聚酯产品市场的定价，而众多聚酯厂家为上游原料厂辛苦打工，自己却落得一个勉强保本或亏损的结果。 这也是多年来聚酯原料生产严重不配套带来的后果。 还有一种情况是在销售聚酯类产品尤其是涤纶纤维时，产品价格一升高，就销路不畅，然而一旦调低价格市场就会好转。 这说明下游市场的需求是存在的，不过一旦产品价格超出下游企业的预期，影响到他们的竞争能力，这些厂家就会在购货时裹足不前。 对于这些市场现象，我国聚酯厂家的有关部门有必要进行深入的探讨和研究，以便找到合适的应对措施。 四、后市展望 现在我们已经跨入了新 12、的一年，展望后市，对聚酯及涤纶纤维企业来说，既存在不少机遇，更有众多的挑战。 在我们目前的有利因素是：根据专家的研究，年中国经济运行的大环境将比较有利而稳定。 从国内情况来看，年是十六大后的第一年，也是政府换届的第一年，各地发展经济的积极性会进一步高涨。 经过改革开放多年的发展，特别是近年国债建设，中国的基础设施、人力资源和资金储备都有了雄厚的积累，足以支撑经济的快速增长。 从世界经济的走势来看，明年世界经济仍然处在缓慢复苏阶段。 在相对比较有利的环境中，中国经济的三驾马车 ，投资、消费、出口在年仍将有上佳的表现，经济增长的动力依然充沛。 这是支持中国经济继续实现较高速度增长的决定性因素。 国务院发展研究中 13、心等专业研究机构预测数字表明，如果不出现意外，中国年的经济发展将保持强劲势头， 从聚酯行业来看，业内专家认为，中国正在日益成为世界聚酯业的领导者。 近几年来，中国各类聚酯产品的产量不断增加，预计到 2005 年聚酯聚合物将达到 900 万吨，其占世界聚酯总产量的比重将从 1995 年的 9%提高到 2005 年的 27%。 中国占领聚酯市场的步伐日趋加快。 与此同时，随着中国人均 快速增长，中国国内聚酯的消费量将大幅增加。 由于生产成本较低加上便利的地理位置，中国的聚酯生产商出口的产品将在世界大部分地区享有较强的竞争力。 加入 ，中国涤纶纤维产品将逐步取代欧美生产的大宗化纤产品，因此，对聚酯产品的需求将 14、呈现出持续增长态势。 从后道需求看，下游织机大幅度增长对聚酯和涤纶纤维市场将起到很好的支撑作用。 根据有关资料显示，今年以来我国纺织产业最为发达的江浙地区织机数量仍在一个高速度增长态势之下，如萧山、绍兴地区织机的增长数量自从 2001 台，在江苏吴江各类织机的总量也达到了 4 万多台。 如果在考虑到其它纺织产业比较集中的福建、广东、山东等地区，可见织机的增长也是一个相当巨大的数量。 并且根据了解这些增长的织机都是性能相当先进的喷汽织机，对涤纶纤维的消耗量能很大。 所以从下游织机的大幅度增长来看，对聚酯及涤纶纤维的需求量在今后将呈较快速度的增长。 然而，影响聚酯及涤纶纤维市场的消极因素也有不少。 去年 12 月，中共中央和国务院召开的中央经济工作会议确定必须着重把握好坚持扩大内需的方针，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策；加快结构调整，提高经济增长的质量和效益；进一步推进改革开放，为发展提供强大动力；加强就业和社会保障工作，努力提高人民生活水平四个方面。 尽管如此，随着国有企业继续裁员，中国 2003 年的城镇失业人口将增加。 不久前中国劳动和社会保障部长张左已预测 2003 年的失业率将在 2002 年 4的基础上上升 达到 劳动和社会保障部的数据显示，过去 5 年，因经济重组或企业改革国有企业下岗职工有 27。