奥龙投资重组上市建议案

奥龙投资重组上市建议案内容摘要：

1、 万盟投资管理有限公司 奥龙投资置业重组上市建议案机密 第 1 页 2016/12/3奥龙投资置业有限公司重组上市建议案一、重组上市背景1中国宏观经济背景改革开放以来，中国经济持续保持高速增长势头。 近二十年来中国 均增长率高达 1999 年国民生产总值（到 82,054 亿元，经济规模位居世界第七位。 2000 上半年 长率为 使中国再次名列世界经济增长的前列。 同时，全国居民消费价格指数结束了 20 多个月的下降局面，2000 年上半年居民消费价格指数增加了 同期全国城镇居民人均可支配收入比上年增长 达到 3,208 元，居民消费意愿尤其是住宅消费热情空前高涨。 有关部门统计，1999 年房地产业 2、带动整个国民经济增长 2 个百分点，截至 1999 年住房消费已经成为中国城镇居民的第三大消费。 随着中国房改政策的深化，住房金融的进一步发展，个人购房消费比例将迅速扩大。 中国已经成为全球最大的住宅市场。 2000 年上半年中国房地产开发各项指数都较 1999 年同期有较大幅度的增长，种种迹象显示，又一个房地产投资建设的高潮正在到来。 3资本市场中国即将加入 国金融监管当局也曾多次表示，中国资本市场将来要对外资开放。 但中国资本市场何时向外资开放，开发到何种程度，外资企业在中国上市的具体办法等等至今仍是一个未知数。 香港资本市场在 2000 年已基本走出东南亚金融危机带来的负面影响，据香港联交所公布的资 3、料，2000 年新上市公司数目及上市集资金额均比 1999 年有 万盟投资管理有限公司 奥龙投资置业重组上市建议案机密 第 2 页 2016/12/3较大提高。 有关专家预测，随着东亚及东南亚经济的逐步复苏、中国大陆经济新一轮快速增长的到来，2001 年香港的资本市场将更趋活跃。 表 1 香港 1999 年与 2000 年上市公司数量及融资额比较主板 创业板上市公司数目 融资金额( 上市公司数目 融资金额(1999 年 31 15,436,311,759 7 1,582,995,0002000 年* 27 74,360,816,022 40 14,274,720,000*截至 2000 年 9 月 4、4全民健身与奥林匹克中国政府近几年来一直在民间大力推动“全民健身运动” ，李岚清副总理更是提出“群众的体育运动应由社区推动和管理”。 2000 年中国奥运选手在奥运会上的出色表现以及北京申办 2008 年奥运会，更是在全国人民中掀起一股体育热潮，以体育锻炼追求健康活力成为都市白领的又一时尚。 5 “新经济”浪潮美国自 1991 年以来在“新经济”带动下出现了二次大战后罕见的持续性的高速增长。 到 90 年代末期“新经济”浪潮已经席卷全球。 进入 2000 年以来，虽然美国 场经过几次大的调整，但始终没能从根本上动摇投资者涉足“新经济”的信心。 二、重组上市概念设计1设计原则 符合上市条件要求的主营业务 5、 鲜明的经营特色和时代特征 广泛的社会认同感和可接受性 较大的市场想象空间 万盟投资管理有限公司 奥龙投资置业重组上市建议案机密 第 3 页 2016/12/32设计方案上市公司经营定位： 主题住宅、房产连锁、数码物业上述业务定位将体现以下与众不同的经营特色： 奥林匹克主题社区008 年奥运会，以关爱中国人的健康生活为理念，形成独特的健康地产概念。 全国分布态势海、广州、成都、重庆、沈阳等都将有公司的地产项目，形成规模经济，造成巨大影响力。 “地产经营联锁店”序化并在新开工建设项目中加以复制，创办中国地产经营的连锁店。 “新经济地产”1传统房地产业与数码智能管理、网络经济紧密结合起来，在中国现 6、有条件下，解决了电子商务所面临的资信及配送问题，为公司带来增值效应。 三、重组上市方案（一）宗旨 以资本运作为手段，以壮大企业实力为目的，整合华新、中体、金业现有资源。 以“奥林匹克”花园为品牌，以北京、上海、广州为核心地区，辐射全国，实现房地产连锁经营。 以上市为契机，多方面解决公司融资渠道，促动企业超常规发展。 以上市公司约束机制为动力，建立产权清晰、权责分明、管理科学、富有旺盛内在冲动力的现代企业制度。 （二）基本思路通过一系列资产重组、股权重组将华新国际现在拥有的地产项目与华新国 万盟投资管理有限公司 奥龙投资置业重组上市建议案机密 第 4 页 2016/12/3际、中体产业、广东金业集团 7、共同拥有的奥林匹克花园项目以及华新集团正在开发的数码物业项目进行重新包装。 在海外组成新主体公司“奥龙”公司，使得“奥龙”公司满足在香港上市对公司股权结构、法律、财务上的要求,争取明年在香港主板市场上市。 （三）重组后公司框架（四）重组后公司业务项目名称 项目内容奥园项目 北京奥园、上海奥园、南国奥园、广州奥园、番禹奥园、浑南奥园华新地产 沈阳华新、辽宁华新、成都华新、重庆华新、苏州华新网络经营 数码物业及华夏 e 家（五）重组后奥龙公司的财务状况及发行融资预测重组后，奥龙公司 2000 年未经评估的的净资产大约为人民币 10 亿元左右，如果对奥龙公司现有资产及土地储备进行评估，奥龙公司上市净资产 8、至少为 20亿元人民币。 重组后，奥龙公司 2000 年的净利润将达到 元人民币，不考虑引进战略投资者的因素，据下表分析及香港房地产上市公司的普遍市盈率情况，奥、 、 、 、 、 、 、10%、 、21e 、 x%0% 10%、y%、 万盟投资管理有限公司 奥龙投资置业重组上市建议案机密 第 5 页 2016/12/3龙公司此次上市，估计可融资 4 6 亿人民币。 奥龙融资测算 单位：人民币亿元土地、资产溢价 资产净值 资产折扣 公司市值 发行比例 募集资金 市盈率50% 2570% 40 70% 称 上市日 融资额(港币) 市盈率917新世界中国地产有限公司 1 07/1999 $277,096 9、,399 207瀚洋国际有限公司 2 12/1999 $199,500,000 54合生创展集团有限公司 05/1998 $675,000,000 168百仕达控股有限公司 05/1998 $437,000,000 49东建集团控股有限公司 06/1998 $50,000,000 98万事昌国际控股有限公司 07/1998 $100,000,000 1：中国地产；注 2：上海地产四、重组上市步骤及时间进度2000 年 2001 年工作内容11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月聘请财务顾问,成立上市工作组 聘请中介机构 确立上市总体方案 企业重组，收购 草拟招 10、股书 法律文件准备 中国法律意见 会计师报告 提交上市申请 推介及公关工作 配售 万盟投资管理有限公司 奥龙投资置业重组上市建议案机密 第 6 页 2016/12/3五、京泰万盟顾问人员介绍王 巍 京泰证券总裁、万盟投资管理有限公司董事长。 美国福特姆大学经济学博士。 1982 年以来曾在中国建设银行、中国银行、美国化学银行、世界银行、中国南方证券有限公司、万盟投资管理有限公司等机构任职。 直接策划、组织了几十家大型企业的改制、重组、及上市并购业务，在金融创新、并购上市、网络评估等方面享有广泛声誉。 邓沃霖 京泰证券董事，英国工商管理硕士。 在香港、伦敦、美国、中国等从事二十多年金融与投资银行业务。 曾任 11、美国 国进出口银行电力项目顾问、美国高能达能源中国公司董事总经理、北京 263 搜索引擎董事等职务。 直接参与并主持了中国大量能源、基建、电信等项目的海外上市、项目融资、债券发行、企业并购与互联网络等活动，具有丰富的国际投资银行与信息网络操作经验。 王大力 万盟投资管理有限公司总经理，京泰证券总裁助理，武汉大学国际法学学士。 1988 年以来，曾任职首都钢铁公司法律顾问；南德集团项目开发、设计工作；中山证券公司北京营业筹建和融资业务；北海国际信托投资公司北京业务部总经理等职。 具有丰富的项目谈判、投资、企业并购、融资经验。 参与并主持多项企业重组托管和并购业务。 温德纯 万盟投资管理有限公司高级经理，大连理工大学工学硕士。 95 年以来曾任职于大连国际信托投资公司委托信贷部、国际金融部；中外合资大连信一咨询有限公司；新资源投资管理有限公司融资部总经理等。 在职期间曾参与并主持过所在公司的海外发债、中长期国际商业借款、企业战略咨询、并购重组、风险融资等多项工作。 具有较为丰富的项目评估、结构融资、收购兼并等金融业务经验。