清江发展改制－中电通信CDMA.MBO建议案

清江发展改制－中电通信CDMA.MBO建议案内容摘要：

1、机密中电通信 公司股权激励(管理层持股)建议案一、动密集型电子加工中心将转移到中国。 产通信产品的市场份额逐年提高。 络的建设，为国产手机提供了 1000 亿元的大市场。 9 家定点生产 机的企业之一。 有企业管理者持股及员工激励计划在小范围内得以实施。 二、目的 1形成科学的公司治理结构。 2把公司的经营业绩与经营者及公司员工切身利益紧密挂钩，提高管理层和业务骨干的积极性。 3把握公平与效益的最佳结合，在兼顾各方利益的同时，促进企业稳定、持续发展。 三、原则 1鉴于股权激励和管理层持股在我国仍属敏感的领域，实施此类项目应遵循低调的原则。 2国内法律法规出台频繁，管理层变更迅速，公司改制速度尤为重要。 3. 公司 2、改制、股权转让、私募融资、管理层持股交叉进行。 4中介机构的有效介入保证公平、公正、公开。 机密四、方案设计 1公司股权结构40% 30% 30%2. 方案要点（1）员工所持股份应为优先股,即只享有股份分红权,不享有表决权、审核权、动议权等股东权利。 （2）公司名义持股，保持项目公司股权的稳定性。 （3）股权分配指标的量化，先落实客观标准，后落实到个人。 （4）全部员工持股部分，需有 20左右预留，以备修正指标以及后续人员激励。 3. 持股途径(1)出资买断方式一: 分期付款向原股东购买方式二：以股权质押，战略投资人垫款(2)股权激励所有原股东承诺，在一定时间（10 年以内）内，以净资产的 1有突出贡献者 3、按规定比例转让持有的股权。 受让对象资金来源为净利润提取部分和个人出资。 4股份套现方式(1) 项目公司股票发行上市，在资本市场套现(2) 私募增资扩股，员工溢价出售部分所持股份(3) 项目公司业绩持续增长,每年股权分红公司中电通信 员 工 其他投资者机密5. 步骤及时间2002 年工作内容1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月聘请财务顾问,成立项目工作组 现场尽职调查 方案设计 资产评估 股权转让(新公司设立) 偿还借款（分期付款） 股权激励 取 4:3:3 的股权结构安排，员工出资条件为 1:1 的比例,战略投资人出资条件为 1:2,私募融资出资条件为 1:10 4、。 五、万盟顾问人员介绍 王 巍 万盟投资管理有限公司董事长。 美国福特姆大学经济学博士。 1982 年以来曾在中国建设银行、中国银行、美国化学银行、世界银行、中国南方证券有限公司、万盟投资管理有限公司等机构任职。 直接策划、组织了几十家大型企业的改制、重组、及上市并购业务，在金融创新、并购上市、网络评估等方面享有广泛声誉。 温德纯 万盟投资管理有限公司董事，大连理工大学工学硕士。 95 年以来曾任职于大连国际信托投资公司委托信贷部、国际金融部；中外合资大连信一咨询有限公司；新资源投资管理有限公司融资部总经理等。 在职期间曾参与并主持过所在公司的海外发债、中长期国际商业借款、企业战略咨询、并购重组、风险融资 5、等多项工作。 具有较为丰富的项目机密评估、结构融资、收购兼并等金融业务经验。 李斌 万盟投资管理有限公司董事，曾于科委系统从事科技项目的推广工作。 直接参与了多项交通、机械、能源等领域投资项目的，前期立项、可行性研究论证工作。 98 年以来在企业股权融资，企业融资租赁。 及企业股份制该造等方面做了大量的工作。 林卫民 万盟投资公司职员，北京大学光华管理学院 就职于东方高圣投资顾问公司,金融时报社记者兼编辑，在员工持股及管理者收购、上市发行、收购兼并、资产重组等方面有丰富的经验。 吴江 万盟投资管理有限公司职员，管理学学士， 产业经济学硕士（商业经济专业，主修国际贸易）。 熟悉企业财务运作管理及经营策划, 对期货证券与物流行业有较深理解。