清江发展改制-安徽合力MBO项目方案构架及运作程序内容摘要:

安徽合力 目方案构架及运作程序方案构架:1、2 4 1、3、72 5、76 62运作程序:1 管理层与财务顾问、信托公司等中介机构商定整个收购程序的各项协议安排与费用;同时,安叉集团股权转让方案申请政府支持、立项,争取获得分期付款、股权奖励、税收减免等优惠安排;2 由管理层与中介机构共同成立项目小组,尽职调查并出具完整项目方案,向省国资管理部门、财政部及证监会申报材料,同时完成各项相关披露工作;3 在股权转让方案获批后,管理层与信托签订借款合同,由信托向管理层贷款 2 亿元,年息 管理层以其后收购的安徽合力国有法人股权质押给信托;4 管理层随即利用信托所融资金收购(或委托信托收购)安叉集团持有的 27%安徽合力国有法人股权,于当天或次日办理股权过户手续;5 安叉集团获得 2 亿元股权出让款后立即将此笔资金委托给信托管理,要求年回报率为1%,同时信托以管理层的质押股权转质押给安叉集团;6 至此,管理层持有安徽合力 27%股权,成为第一大股东,实现控股收购;安叉集团持有安徽合力 26%股权,变为第二大股东,成功实现部分国有资产的变现退出;7 以后的每年,安叉集团信托管理层三者依然存在债权债务关系,信托在其中起到债务过渡作用,没有实际承担债务或拥有债权;管理层每年通过股权分红及其它自有资金归还本金息及支付息费,其中,起始本金 2 亿元,每年息费为所欠本金的省政府信托公司年费。
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