清江发展改制－改制设计报告

清江发展改制－改制设计报告内容摘要：

1、深圳市清江投资发展有限公司 国有企业产权制度改革调查报告 与清江发展产权制度改革建议书 北大纵横管理咨询公司 二零零四年一月 机密 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 2 页 导读 案例分析 项目概述 问卷分析 建议方案 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 3 页 项目进程 12/4 第 1 5天 12/82 前期准备 政府机构调研 典型企业调研 中介机构调研 公司资料研究 正式汇报 报告修改完善 再次讨论修改 沟通董事会 管理培训 第 2501/016 高层沟通 调查问卷征求意见 补偿金与安置费研究 调查报告及建 2、议初稿 关键问题研讨 补充调研 报告预沟通 项目启动 项目计划 高层访谈 北京调研 第 1612/231 第 612/132 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 4 页 访谈 /调研概述一 对象 主题 方式 /方法 政府和 公共机构 国资委改革局 国资委改组局 财政部企业司 北京市国资委 深圳市国资办 湖北省国资局 武汉市国资公司 国电集团公司 国家电网公司 北大案例研究中心 北大商学网 政策法规、文件 典型企业操作实践 面谈 电话 邮件 政策汇编 文件辑录 网络 二手资料分析 幽灵拜访 中介机构 新华信托 、 金信信托 、 中原信托 、中泰信托 、 中 3、信信托 、 世纪证券 、深国投 、 中信证券 、 大成基金 、 国信证券北京分部 、 长城证券投行部 、首创投资担保公司 、 首创科技投资公司 、 首创证券深圳办 金融街控股公司 、 上海德隆国际 北京众孚律所 、 江西国信 改制方向律师 、 博士若干 典型企业操作实践 （融资方式、成本、股权分 配比例、财务法律障碍解决） 面谈 电话 邮件 传真 二手资料分析 政策汇编 文件辑录 网络 幽灵拜访 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 5 页 访谈 /调研概述二 对象 主题 方式 /方法 上市公司 粤美的 佛塑股份 深方大 宇通客车 深圳华强 典型企业操作实 4、践 （融资方式、成本、股权分 配比例、财务法律障碍解决） 电话 邮件 二手资料分析 政策汇编 文件辑录 网络 幽灵拜访 非上市公司 湖北省 2家 深圳市若干家 上海市 1家 厦门 1家 西安 1家 洛阳 1家 典型企业操作实践 （融资方式、成本、股权分 配比例、财务法律障碍解决） 面谈 电话 邮件 传真 二手资料分析 政策汇编 文件辑录 网络 幽灵拜访 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 6 页 项目成果 1. 国有企业产权制度改革调查报告与清江发展产权制度改革建议书（ 国有企业产权制度改革调查报告（ 部分 清江发展产权改革 问卷调查及分析 清江发展产权 5、制度改革建议 2. 清江投资发展公司产权改革框架建议（ 3. 清江投资发展公司产权改革框架建议摘要（ 4. 信托公司情况介绍 （ 咨询附加值： 融资机构洽谈，补偿金及安置费计算研究 董事会沟通，方案设计，管理培训 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 7 页 导读 建议方案 案例分析 项目概述 问卷分析 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 8 页 问卷调查概述 北大纵横清江发展项目组为了全面了解清江发展的管理层对企业产权制度改革及经营者持股的态度与意见等重要信息，特编制下发了本次调查问卷。 以下报告是基于对有效问卷的 6、真实统计和客观归纳。 发放时间： 2003年 12月 23日 5日 调查方式： 记名式答卷，含集中答、分散答、传真答、电子邮件答四种 调查范围： 样本覆盖发展公司副总经理级别、部分中层，部分子公司总经理、副总经理级别、部分中层共 35人 发放问卷数量： 35份 回收问卷数量： 34份 有效数量比例： 100% 结果有效性特征： 有效 统计方法： 常规、平均值、交叉分析 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 9 页 问卷分析（一）： 88%人员对改制持赞同态度，表明管理团队对公司的改革发展充满信心，管理层也对本次改制寄予了较大的希望。 没必要0%无所谓12 7、%有必要88%1. 您认为是否有必要对清江发展的股权结构进行改革。 观点选摘 符合国家整合国有企业的战略发展方向 ,也符合十六届三中全会精 核心竞争力将来自于管理创新 ,体制创新 增强对公司的认同感 ,归属感 ,保证人才不流失 减少腐败 ,提高效率 有利于核心竞争团队的形成 降低代理成本，防止腐败； 这是适应市场需要的必然趋势 能增强企业活力，提高管理者的积极性 转换机制，提高效率 改制宜早不宜迟，抢占市场先机。 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 10 页 问卷分析（二）： 100的人愿意参与管理者持股，表明大家的思想统一，观念基本一致，表明后续工作开 8、展有了良好的思想基础。 2. 如果通过管理层个人出资购买国有股份 ， 实现管理层持股 ， 你是否愿意参加。 不愿意0%愿意100% 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 11 页 问卷分析（三）： 5人最多，均为 7人；其次是选择 1%和 2%的人均有 4人。 7414231 他3. 如果通过信托公司协助融资，您个人将购买多少股份。 统计结果显示愿意购买的比例中 5最多，均为 7人 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 12 页 问卷分析（四）：统计结果显示不通过信托公司，个人愿意购买的股份比例最多的依次为 1和 反 9、映出个人资金来源有限，要完全依靠个人借贷有困难，需要公司统一解决资金问题。 810021320 他 统计结果显示不通过信托公司，个人愿意购买的股份比例最多的为 1 4. 如果不通过信托公司的协助融资，您个人将购买多少股份。 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 13 页 问卷分析（五）：不通过信托公司，首先付款调查中， 11人只能支付 10万， 9人选择其他弹性的，表示将根据实际的经济情况而定，反映出观望的心态。 1165030 0 0 01902468101210 20 30 40 50 60 70 80 90100其他股份 ( 万元 )人数10 20 10、30 40 50 60 70 80 90 100 其他 统计结果显示不通过信托公司，个人可以直接支付的首付款最多一项有 11人选择，为 10万元 5. 不通过信托公司的协助融资，您个人可以直接支付的首付款是多少。 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 14 页 问卷分析（六）： 89%范围的人认为政策上应限定范围，自愿选择。 但市场上多带强制性，是任职资格之一，因为没有强制性，必然反映为趋利避害心理。 而 则将会成为“ 吃就来，万一风头不对，掉头就走”的场面，如果这样，管理团队对战略投资者和信托公司的投资价值吸引力将大打折扣。 限定范围，自愿选择89%不限定范 11、围，双向选择11%限定范围，统一强制性0%6. 如果实行管理层持股，您认为公司应该采取那种政策。 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 15 页 问卷分析（七）： 21%的人认为高均比应为 5 43%认为 8计 64% 认为应在 5据市场行情 议方案采用 8倍进行测算。 7. 如果实行管理层持股，您认为最高持股比例与人均比例的倍数应该在那个范围。 810倍(含10倍)43%1015倍(含15倍)9%15倍以上9%小于5倍(含5倍)18%58倍(含8倍)21% 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 16 页 问卷分析（八 12、）：关于资金来源，绝大多数人都选择了统一由公司从外部解决，约 1/3人选择了个人和外部战略投资者。 表示迫切要求公司统筹考虑借助外部金融机构协助融资。 其他外部战略投资者公司统一借助信托公司融资个人各自筹款0 10 20 30 40人数8. 您认为购买股份的资金来源最理想的方式有哪些。 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 17 页 问卷分析（九）：还清贷款时间选择 5年内的居多，占55%，这与房地产企业的现金流和利润的周期性特征有关。 这种倾向对对方案设计有较好的指导作用。 5 年内55%4 年内12%3 年内15%5 年以上18%9. 如果公司先通过信托公司解决购买股份的资金来源，您希望多长时间内还清全部款项。 改制项目汇报 深圳市清江投资发展有限公司 北大纵横 2016/12/3 第 18 页 问卷分析（十）：关于比例的层级分配，多数人员心态上认为总经理与副总经理的差距不宜太大，调查比例为 市场上最高比例与副总经理的比例约为 21，与市场略有出入；中层与子公司总经理应处于同一水平，反映较为一致，同为 而子公司副总经理级别较总经理应该低一档次，但是比值仅为 距略微显小。 人员类别 本部总经理 本部副总经 理级别 本。