bt项目业务运作模式

bt项目业务运作模式内容摘要：

BT 项目移交之后的收益分配 方法。 同时，若融资方 （项目公司） 为建设方 （园林建筑公司） 的关联方， 建议重点关注 关联交易的公允性。 另外，能否采取 “建设方 +融资方”联合体的方式进行投标，还需视 发包方 的具体招标条款 （包括是否接受联合体招标、对联合体成员资质的要求） 而定。 BT 项目 业务开展 模式 5 方案二： 建设方 组建融资平台并 单独投标 模式 实践中，发包单位可能不接受联合体投标，或对联合体 各方的资质等级均有较高要求 ， “建设方 +融资方”联合体很难满足其招标条件，可以采用建设方 组建融资并 单独 投标的模式 开展具体业务。 一、 项目公司定义及组建方式 项目公司 是 建设方（ 承包 方） 为了融资、建设和管理 BT 项目而在项目所在地设立的具有独立法人地位的公司。 项目公司 的资金 一方面来自于 建设方（中标方） 及其它股东的出资投入，另一方面来自于其它机构或个人的融资 （包括委托贷款）。 项目公司组建方式上，即可以采取建设方全资设立的形式，也可以采取建设方与其他投资者合资设立的方式。 若采取全资设立项目公司的方式，则需公司外 投资方以 委托贷款的形式注入项目公司，最终以利息的形式获取投资收益。 若采取合资 设立项目公司的方式，则公司外投资方投资资金既可以以股权投资的形式注入项目公司， 也可以 以委托贷款的形式注入项目公司，最终 分别 以 股权转让款、 分红与利息的形式获取投资收益。 采取合资组建项目公司的形式，可以 使建设方 以多种形式充分吸收公司外投BT 项目 业务开展 模式 6 资，降低资金占用。 同时对于以委托贷款形式进行投资的公司外投资方，其收益水平受贷款利率制约。 若采取合资组建项目公司的形式，则公司外投资方可以选择“股权 +债权”方式实现较高投资回报。 二、 项目公司的资质要求 项目公司主要负责 BT 项目建设期的投融资事宜，并不参与项目招投标及具体施工，因此无需满足发包方在招标公告中对投标方的资质要求，也并不会导致“资质借用”嫌疑。 三、 建设方 组建融资平台并 单独投标 模式下的 BT 项目运作程序 以园林建筑公司与公司外投资方合资组建项目公司的形式为例， 建设方单独投标 模式下的 BT 项目运作程序如下： ① 园林建筑 公司 （ BT 项目建设方）与其他投资方共同出资设立项目公司（ BT项目融资方）； ② 项目公司（ BT 项目融资方）通过委托贷款等形式向公司外投资方筹措资金； ③ 建设方参与 BT 项目投标，与 BT 项目发包方签 订 BT 项目合同； ④ 园林建筑 公司 （建设方）负责 BT 项目具体建设； ⑤ 项目公司（融资方）负责 BT 项目融资； BT 项目 业务开展 模式 7 ⑥ BT 项目完工后，发包方按照协议将项目赎回； ⑦ 发。