xx信托八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划可研报告(编辑修改稿)

xx信托八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划可研报告(编辑修改稿)内容摘要：

账款 应交税金 其他应付款 新华信托 八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划 一年内到期的长期负债 流动负债合计 长期借款 专项应付款 负债合计 实收资本 未分配利润 所有者权益 负债 和 所有者权益总计 （二）利润表摘要 单位：元 项 目 20xx 年 7 月 本年累计 上年同期累计 主营业务 收入 主营业务 利润 利润 总额 净利润 截至 20xx 年 7月 31日，项目公司总资产为 亿元，负债合计为 亿元（其中主要负债为 亿元其他应付款），资产负债情况比较清晰，无任何法律及财务纠纷。 五 、项目公司资信状况 项目公司不存在对外承兑、担保等或有事项，无法律诉 讼及仲裁情况，未有不利舆情。 人行系统查询无未结清不良信贷信息数据，无已结清不良信贷信息数据，无欠息信息数据。 新华信托 八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划 第四部分 担保公司介绍 北京市海淀区国有资本经营中心，注册资本为 100 亿，企业经营性质为全民所有制企业。 住所：北京海 淀 区四季青桥 6号。 公司经营范围：投资及投资管理，资产管理。 法定代表人为管委会主任，管委会成员不从企业获取报酬。 法定代表人为 ：张连仲，男，中国国籍，身份证号码为 110108195707173111。 曾任海淀区国资委党委书记、副主任；海淀区四季青镇、农工商总公司党委书记、 总经理；海淀区学院路街道办事处主任；海淀区清河街道党工委书记；海淀区永丰乡党委副书记、农工商总公司经理常务副经理（正处级）、经理。 担保公司 财务状况 ： 资产负债表： 项 目 20xx 年 6 月 31 日 20xx 年 12 月 31 日 20xx 年 12 月 31 日 货币资金 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合计 长期投资 固定资产原值 固定资产净值 在建工程 无形资产 资产 总 计 4449971365808 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 新华信托 八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划 应交税金 其他应付款 一年内到期的长期负债 流动负债合计 长期借款 专项应付款 长期 负债合计 负债合计 实收资本 未分配利润 所有者权益 负债 和 所有者权益总计 利润表摘要 单位：元 项 目 20xx 年 6 月 31 日 20xx 年 12 月 31 日 20xx 年 12 月 31 日 主营业务 收入 主营业务 利润 利润 总额 净利润 截至 20xx 年 6月 31日，项目公司总资产为 亿元，负债合计为 亿元（，净资产合计 亿元，资产负债率为 %。 资产负债情况比较清晰，无任何法律及财务纠纷。 新华信托 八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划 第 五 部分 八大处公司项目 情况分析 一、 八大处 公司 下属 机构 、 有关资产与目前在建项目 八大处 公司自成立以来，相继开发了“雍景天成”“雍景四季”“雍景山岚”等项目工程，取得了非常好的销售业绩，其中雍景四季项目实现销售收入利润总额 亿元，为股东双方带来了良好地投资回报。 雍景项目已经于 20xx 年 4月完成全部项目开发、销售及交 房收尾工作。 八大处公司目前主要收入来源为亦庄荣华国际项目，该项目将于明年上半年完成全部工程建设和销售工作。 经过几年的运作，八大处公司已具备了一定规模实力，并取得了较好品牌效应，同时培养锻炼了一支精干的专业化团队，具备了进一步发展的良好基础。 八大处 公司直接以股权、权益投资等方式，投资收购北京鑫融金酒店投资管理有限公司（以下简称：鑫融金公司）持有的北京景安世华上地酒店管理有限公司的股权及相应资产（ 标的 1 上地智选假日酒店）、北京华夏宾馆有限责任公司的股权及相应资产（ 标的 2 东直门智选假日酒店），以及投资收购天津 开发区宏城鑫泰投资有限公司（以下简称：天津宏城鑫泰）的股权及对下属企业（ 标的 3天津泰达建设集团格调中天地产开发有限公司、天津泰达建设集团格调津海地产开发有限公司）的 核心资产。 收购完成后的结构图如下： 新华信托 八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划 北 京 八 大 处 房 地 产开 发 有 限 公 司天 津 开 发 区 万 景 宏 城置 业 有 限 公 司八 大 处 1 0 0 % 控 股天 津 泰 达 建 设 集 团格 调 中 天 地 产 开 发有 限 公 司天 津 泰 达 建 设 集 团格 调 津 海 地 产 开 发有 限 公 司天 津 海 泰 英 才投 资 有 限 公 司八 大 处 1 0 0 % 控 股北 塘 假 日 酒 店假 日 花 园 项 目嘉 海 一 期 嘉 海 二 期9 5 % 股 份 6 5 % 股 份会 展 酒 店 项 目天 津 中 泰 投 资 有 限 公 司3 5 % 股 份天 津 泰 达 建 设 集 团5 % 股 份北 京 华 大 基 业 房 地 产开 发 有 限 责 任 公 司八 大 处 1 0 0 % 控 股树 村 项 目北 京 鑫 融 金 酒 店 管 理 有限 公 司八 大 处 1 0 0 % 控 股东 直 门 智 选 假 日 酒 店上 地 智 选 假 日 酒 店天 津 开 发 区 宏 城 鑫 泰投 资 有 限 公 司八 大 处 1 0 0 % 控 股 随着 20xx 年政府对整体经济调控方向的转变，以及对房地产行业的各项政策措施的调整，房地产市场的成交量有了明显的扭转。 尤其是 7 月 以来 连续两次降息 ， 更是对 房地产 市场 的回暖起到了推动作用 ，前期观望的需求倒逼入市的现象开始集中出现，市场交易量持续上行。 多方统计机构及专业市场分析机构预期房地产市场的需求和价格将在未来一至两年内出现反弹。 为了巩固八大处公司已经取得的开发成果，及公司持续经营发展的需要，通过收购北京万景房地产开发有限公司已储备项目资源的方式，扩大公司经营规模，实现集团化运作，在拓展北京地区业务的同时，向天津房地产市场进军。 通过此次收购，抓住市场契机，在使八大处公司经营业务得到进一步发展。 二 、 信托计划 投资 项目资产状况 (一 ) 标的 1：北京上地智选假日酒店 股权及 资产 收益权 （一）资产情况 北京上地智选假日酒店（原名北京上地快捷假日酒店）的公司主体 是北京景安世华上地酒店管理有限公司，注册资金13000 万元，是北京鑫融金酒店投资管理标的 1 标的 2 标的 3 新华信托 八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划 有限公司旗下的全资子公司之一。 上地酒店坐落于中关村上地信息产业基地，毗邻清华大学、北京大学等著名学府，驱车 10 分钟既可到达颐和园及圆明园遗址公园。 步行 5 分钟即可到达上地轻轨站，周边汇集大量高档居住社区。 酒店总共 6层，地上 5 层、地下 1层，建筑面积 平方米。 共有客房总数 196（套），其中双床房 59 间 ,大床房137 间 .客房标间面积 25 平米。 上地酒店作为洲际酒店集团旗下“快捷假日”品牌在北京地区的第一家酒店。 自 20xx 年 12 月 14 日 开业经营至今 ， 常年出租率超过 85%， 区域内经营状况最好。 酒店因其出色的经营业绩、良好的服务质量和完善精良的配套服务设施，在历年洲际酒店集团的亚太领导力峰会对亚太地区知名酒店评选中，多次荣获了“最佳新酒店”、“最佳中端酒店品牌”、“最佳品牌表现”、“最佳品牌贡献”、“优秀企业责任”“最佳总经理”等多个大奖。 充分显示出公司对于酒店开发的雄厚实力及酒店经营策略的准确判断。 （二）股权结构 （ 三 ） 经营情况 介绍 出租率 平均房价 间天可用 房收入 总收入 经营利 润 经营 利润率 净利润 20xx % 18,481,351 8,317,989 % 7,181,289 20xx % 25,593,855 13,540,003 % 11,779,843 20xx % 19,403,771 9,332,432 % 8,083,029 20xx % 23,093,438 12,361,432 % 10,707,430 北京鑫融金酒店投资管理有限公司 万景恒丰国际投资控股有限公司 北京景安世华上地酒店管理有限公司 新华信托 八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划 注： 20xx 年 数据为 北京上地智选假日酒店 1至 3月实际 +预算： (二 ) 标的 2：北京东直门智选假日酒店 股权及 资产 收益权 （一）资产情况 北京东直门智选假日酒店的公司主体是北京华夏宾馆有限责任公司，注册资金 万元，是北京鑫融金酒店投资管理有限公司旗下的全资子公司之一。 酒店位于北京市东城区工体北路春秀路 1 号，总建筑面积为 ㎡，其中地上 16 层、地下 3 层，总房间数为 350 间 ,其中双床房 123 间 ,单床房 224间 ,总统套房 3间。 客房标准面积 24 平方米。 酒店坐落于东直门商圈核心区，北面是规划中的亚洲最大的交通枢纽，包括北京首都国际机场地铁终点站、城市轻轨的最大中转站 ，距离国际机场 24 公里，驾车 30 分钟即达，而乘坐首都机场的磁悬浮列车仅需 7 分钟，为高端商务人士的国际出行提供了便利条件。 区域高 端商务氛围浓厚，国际化氛围浓厚。 并云集多家国企、央企，紧邻第一、第二使馆区，凸显浓厚企业文化氛围、国际化氛围。 区域内写字楼、酒吧、购物中心繁多，构成了及工作、休闲、娱乐为一体的商务生活中心。 区域内以大型高端酒店为主，缺乏服务于商务交流的快捷型酒店，本项目极为满足市场需求。 经营前景相当可观。 20xx 年度获奖：“心系品牌市场销售年度领导者奖 ”、“ 20xx 年度金环奖”（ Adoda 公司颁发）。 （二）股权结构 20xx % 24,898,932 13,955,622 % 12,114,371 20xx 预算 % 25,786,532 8,317,989 % 12,558,830 北京鑫融金酒店投资管理有限公司 万景恒丰国际投资控股有限公司 北京华夏宾馆有限责任公司 新华信托 八大处公司股权收益权投资集合资金信托计划 （ 三 ） 经营情况 介绍 (三 ) 标 的 3：天津开发区宏城鑫泰投资有限公司 之 股权 及 核心资产 （一）公司旗下核心资产情况 本项目共分为两期：一期地上面积 万㎡，二期地上建筑面积 万㎡。 采取开放式设计，成为 海河东岸城市功能级大型商业地标。 主要产品类型为住宅、公寓、超 5星级酒店、大型集中商业、精品独立商业、商务办公、商务金融中心。 嘉海一期项目 地块 ： 天津市河北区西南，西临海河。 总规划用地面积： 平方米 总建筑面积： 358552 平方米 ， 地上总建筑面积：共 236622 ㎡：其中酒店 27000 ㎡，商务办公 85000 ㎡；商业中心 44000㎡；次商业 6000 ㎡；临街底商 3622 ㎡；酒店式公寓 71000 ㎡。 地下总建筑面积：共 121930 ㎡：其中商业（ B1） 15000 ㎡；车库及设备用房（ B1B3） 106930㎡ 项目特点：高档办公楼 2栋 28层高 米，主商业一栋 4 层高 米，次商业 1 栋 4 层高度 米，临街底商 1 栋 2 层高度 米，公寓： 2栋 2226层高 米，酒店：共 16 层高 72 米。 建筑密度： 40%， 容积率： ，绿化率： 26%。 已取得“四证”的前两证，另两证正在办理中。 嘉海二期项目 地块 ： 天津河北区西南，西临海河（与一期间隔一条马路） 总规划用地面积： 平方米 ， 总建筑面积： 350493 平方米 ， 地上总建筑面积：共 251484 ㎡；其中住宅建筑面积 204576 ㎡； 配套公建建筑面积 11577㎡；底商 5193 ㎡；会所 2553 ㎡；办公楼 27585 ㎡ ， 地下总建筑面积：共 99009㎡。 项目特点：公寓住宅： A单元 7 层 米， B 单元 7层 米， C单元 21 出租率 平均房价 间天可用 房收入 总收入 经营利润 经营 利润率 净。