云南马龙化建股份公司授信报告(编辑修改稿)

云南马龙化建股份公司授信报告(编辑修改稿)内容摘要：

期 /与同业比较的盈利水平等 ............................ 4 ................................................................................................................ 6 —— 市场匹配 ..................................................................................................... 6 ................................................................................................................... 6 ................................................................................................................... 7 ............................................................................................................ 9 ................................................................................................................... 9 .............................................................................................................. 10 .........................................................................................................................11 —— 主要的弱点与风险 .............................................................................................11 —— 主要的优势和风险化解能力 ...............................................................................11 (五 )财务风险分析 ....................................................................................................... 12 10 .......................................................................................................... 12 ....................................................................................................... 12 ................................................................................................ 12 .......................................................................................................... 13 ..................................................................................................................... 15 /再融资能力 ........................................................................................ 16 .......................................................................................................... 16 ........................................................................................................................ 18 —— 主要的弱点与风险 ............................................................................................... 18 —— 主要的优势和风险化解能力 ................................................................................. 18 (六 )授信额度确定 ....................................................................................................... 18 1．借款原因分析 ........................................................................................................ 18 (1)季节性销售循环 .................................................................................................. 18 (2)长期销售增长（每年的销售增长） ...................................................................... 18 (3)营运资金资产效率的变化 .................................................................................... 19 (4)盈利能力 ............................................................................................................. 19 (5)固定资产替换和扩张 ........................................................................................... 19 (6)其他原因 ............................................................................................................. 19 (7)小结 .................................................................................................................... 20 2．还款能力分析 ........................................................................................................ 20 3．授信客户申请额 .................................................................................................... 21 4. 其他因素 ................................................................................................................ 21 5．小结 ...................................................................................................................... 21 （七）担保分析 .......................................................................................................... 21 （八）授信对象评级和授信业务评级 ...................................................................... 21 （九）综合结论及授信安排 （授信品种、授信金额、授信期限、担保、利 率、约束条件等） .. 21 附注： 现金流量总结表 调整数据说明 ..................................................... 错误 !未定义书签。 预测指标的说明： ......................................................................... 错误 !未定义书签。 云南马龙化建股份有限公司授信报告 1 (一 )授信客户背景情况 云南旭鹜化建股份有限公司（以下简称公司）是 1996年 11月经云南省人民政府批准，由旭鹜化建（集团）总公司作为独家发起人，按募集设立方式进行股份制改组成立。 公司于 1997年 1月 20日领取企业法人营业执照，注册资本 5100万元，其中社会公众股 1500万元 ， 于 1997年 1月 23日在上海证券交易所挂牌上市，募集资金 6840万元。 公司是国家中一型企业，所属行业为工业中的化工业，具体可细分为磷化工企业。 1996年公司主营产品黄磷销售占全国市场份额 ％，业内排名第六。 目前已经发展为中国最大的黄磷制造企业，市场占有率全国第一。 公司地址：云南省 A市旭鹜县王家庄镇。 从事黄磷、磷酸、水泥等产品的生产和销售，矿产品的批发、零售、代购代销等，还兼营投资、采矿、综合服务，其它化工产品。 其中又主要以磷化工产品为主。 并根据云经贸外（ 1997） 176号文规定，取得自营进出口权，出 口公司自产的黄磷、磷酸、水泥，进口公司生产、科研所需的原材料、机械设备、仪器仪表及零配件。 公司第一大股东为旭鹜县国有资产管理局，持股 3600万股，占总股本的 ％， 2001年 12月 27日该股东与云南电力集团的云南某某（集团）控股公司签订《国家股托管协议》，将所持 3600万股国家股全部委托某某（集团）控股公司进行管理，直至将其中的 1479万股（占总股本的 29％）转让给云南某某（集团）控股公司，此转让事项公司已经上报国家财政部，目前在等待财政部审批同意后对证监会报备。 公司 2001年主营业务市场状况严 峻，市场供求失衡，销售价格倒挂，出口和内销磷化工产品销售价格较 2000年均有所下降，公司连续两年出现亏损，亏损额增大。 2002年，在电力接管公司后，从生产、销售各个环节对公司进行改革。 上半年经营较历史同期大幅增长，财务状况大为改善，公司偿还了所有历史债务，降低了生产成本，实现利润总额 ，半年扭亏为盈。 下半年公司经营保持良好的增长势头，年末实现销售16921万元，增幅 ；净利润 1091万元，较上年增加 3667万元。 公司原在我行外汇业务部开立有账户，因合作原因，于 2001年销户。 我支 行及时抓住公司管理层变动的信息，以云南云电控股（集团）有限公司成立为契机，大力营销后，公司 2002年在我行开立账户，并逐步开展了结算业务。 公司在我行存款余额高时达 900多万元，平均存款保持在百万元以上。 公司已经撤销在工行、省建行的账户，并将两个账户的部分业务转至我行。 公司还在招商银行开立基本账户，存款约 600－ 1000 万元；此外公司在华夏、光大银行开立有人民币账户，存款余额约 200400 万元。 公司产品有一半是外销，结售汇业务未在我行运作（公司外汇帐户开立在华夏银行）。 (二 )授信业务背景情况 公司于 2002 年 9 月在我行获得综合授信 1000 万元，用于短期流动资金周转，期限一年，方式为信用，利率为基准利率下浮 5％，即 ％。 随后公司在华夏及招商银行分别获得授信 2000 万元，并于 10 月份向其足额贷款。 11月末，公司在招商银行新增授信 2000 万元， 12 月足额贷款。 12 月公司还在光大银行贷款云南马龙化建股份有限公司授信报告 2 800 万元。 公司上述他行贷款均为担保，由云南省担保公司提供担保。 11。