沪深300期货-冲高有力量

沪深300期货-冲高有力量内容摘要：

沪深300期货-冲高有力量 研究源于数据 1 研究创造价值 多方 港澳资讯 68方正 金融工程 类模板 方正金融工程类模板 报告摘要 以 1 月 9 日的前期最高点 为出发点，大盘总计 有 200 分钟创新高。 这 200 分钟， 价差平均值为 +高于全周平均值 +说明突破新高时，多方是带着能 量 的。 除了 周五的全天次低点， 全周的回调低点，都有低接的力量。 说明下跌时也做好防守。 周五持仓量大幅下降，导致 22 日移动平均值下降。 建议先放在心上，密切关注。 冲高有能量 ,回调有防守，期指投资人偏多。 附图： 沪深 300 期货 1504 合约 5 分钟价差图 数据来源： 讯，方正证券研究所整理 金融工程 首席 分析师： 高子剑 执业证书编号： 021关研究 2015 年 2 月 16 日， 红包叫醒多方 00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 3 月 2 日， 节前节后都聪明00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 3 月 9 日， 下跌没有加仓意愿 00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 3 月 16 日， 下跌没有加仓意愿 00 指数期货 交易分析，高子剑 请务必阅读最后特别声明与免责条款 方正证券研究 所证券研究报告 冲高有力量 沪深 300 指数期货 交易分析 金融工程 定期 报告 研究源于数据 2 研究创造价值 金融工程定期报告 天天创新高 本 周（ 3 月 16 至 3 月 20 日） 现货 4 涨 1 跌 ， 全周累计 上涨 唯一下跌的交易日，跌幅仅 其他上涨的 4 个交易日，涨幅都超过 1%，非常强势。 近期的高点，是 1 月 9 日 的。 本周一突破该点位后，连续 5 日向上改写记录。 天天创新高，也是记录。 日 K 线在 60 日均线 以上 ， 季 均线斜率 向上 ， 大盘 依然是 偏 多 的 格局。 附表：沪深 300 指数每日行情 日期 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 涨跌幅 1515151515资料来源： 讯，方正证券研究所整理 附图：沪深 300 指数日线图（价差基准为 约） 资料来源： 讯，方正证券研究所整理 研究源于数据 3 研究创造价值 金融工程定期报告 价量都偏多 上 篇 报告的标题为 价量都偏多 ，主要内容为： 本周五往前推至 2 月 2 日， 5 周 25 个交易日， 上涨的交易日为 16 天，持仓量总计增加 49698 手 下跌的交易日为 9 天，持仓量总计减少 19460 手 这是很好的偏多讯号。 上涨时多方进场买进、下跌时空方撤退卖出，无论大盘怎么走，我们看到的都是偏多的讯号。 交易节奏方面，也是偏多，最有代表性的有 3 处， 周一 10 点 0 分，现货 （全天乃至全周最低点），价差 + 周一早盘最大值） ,期指买在最低点。 周三 14 点 45 分是全天最低点，当时的现货创新低，期货不创新低，标准的看涨。 周三 14 点 45 分到周五收盘，大盘上涨 而且从来没有低于周三 14点 45分的价位。 多方在这个价位进场，十分聪明。 周四 10点 5分，现货 天最低点），价差 +周三 10 点 40 分以后次大值）。 直到周五收盘，从来没有低于此价位。 综合以上，从持仓量和价差得出的交易分析，都是偏多，沪深300 期货交易人看好大盘。 本周上涨，上述 看涨的 观点有效。 附表：沪深 300 期货 1503 合约每日行情 日期 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量 未平仓量 涨跌 涨跌幅 价差 价差比 15066131 131638 15099739 85777 1576338 47251 1571347 19576 1517495 2845 资料来源： 讯，方正证券研究所整理 研究源于数据 4 研究创造价值 金融工程定期报告 附图： 沪深 300 期货 1503 合约 日 K 线 图 资料来源： 讯，方正证券研究所整理 冲高有力量 本周既然是突破新高的一周，分析 的顺序 稍微改变。 先看上涨时是否有进攻的力量。 以 1 月 9 日的 前期 最高点 为出发点，以 5 分钟为频率，大盘创新高的时候， 分别有 周一 25 分钟； 周二 40 分钟； 周三 85 分钟； 周四 15 分钟； 周五 35 分钟。 总计这 200 分钟创新高的时候， 价差平均值为 +高于全周平均值 虽然没有大幅超越， 但是至少 说明，突破新高时价差没有收敛，多方是带着 能量 的。 将上面的数据，再做一些细化。 附 上创新高时 价差平均值 ，以及当天的 价差平均值 ， 周一 25 分钟， + + 周二 40 分钟， + + 周三 85 分钟， + + 周四 15 分钟， + + 周五 35 分钟 ， + + 研究源于数据 5 研究创造价值 金融工程定期报告 这样看就很清楚了，前三个交易日，冲新高时价差都能维持水平。 周五差强人意 ，但是还能接受。 周四最弱。 考虑到周四是唯一的下跌，创新高时间不多，冲新高时价差小， 也 可以接受。 回档有低接 再看下跌或回档时，是否有低接的力量。 周一的大盘从来没有下跌过，硬要找 回调 的话， 14 点 10 分，下午的最低点，当时的价差为 +高于全天平均 值 +而且 5分钟后，价差高达 +是当时的全天最大值。 外加 10 点 0 分和 10 点 45 分，这两个点位都是期货的低点领先现货的低点 5 分钟，全是看多成功。 周二上下午各一个回调低点，分别是 10 点 25 分， ， + 14 点 10 分， ， +这两个价差都远大于全天平均值 + 外加两个拐点领先 5 分钟，一次在相对高点，一次在相对低点。 周三没有标准的回调。 硬要找， 10 点 40 分创新高 后，一直到 13 点 0 分，大盘 低于。 这段时间的价差从 +升到 +多方有低接的力量。 附带一个 拐点 领先 5 分钟，在 13 点 25 分 ，相对高点。 周四是唯一的下跌，最值得仔细检视。 以下是 5 个相对低点， 9 点 35 分， （ 上午 最低点）， +全天最大值） 10 点 5 分， ， + 10 点 35 分， ， + 13 点 40 分， ， +下午次大值） 14 点 5 分， （ 全天 最低点）， +这些价差的数字，全部大于全天平均值 + 附带 2 个拐点领先， 10 点 0 分和 14 点 15 分，相对低点； 1 个拐点 研究源于数据 6 研究创造价值 金融工程定期报告 落后， 11 点 30 分，相对低点 . 周五的最低点在 10点 10分，价差为 +是全天的相对偏大值。 可惜的是，在 11 点 25 分的全天次低点，升水仅为 +没有低接的力量。 附带 2 个拐点领先， 10 点 20 分相对高点， 14 点 10 分相对低点； 1个拐点落后， 11 点 0 分，相对高点 . 总体而言，回档低点的价差偏高，有 低 接的力量。 拐点的领先多于落后，交易节奏也不错。 附图：沪深 300 期货 1504 合约 5 分钟 价差 图 来源： 讯，方正证券研究所整理 留心 持仓量 下降 附图：沪深 300 期货日 K 线价差与持仓量 来源： 讯，方正证券研究所整理 研究源于数据 7 研究创造价值 金融工程定期报告 持仓量方面，前几周说过，上涨加仓、下跌加仓，这样的偏多格局是主基调。 不过，这个情况最近有些变化。 以下是最近 6 个交易日，大盘涨跌与 4 个合约持仓量的变化， + + + + +、 +16189 手、 、 、 +1333 手、 上涨的 5 个交易日，有 4 天持仓量下降；下跌的 1 个交易日，持仓量上升。 而且，持仓量下降的幅度，已经让 4 个合约持仓量 22 日移动平均值，在周五开始下降。 高某多次说过，持仓量移动平均值下降，代表大盘趋势将反转。 以目前的大盘，肯定是偏空讯号。 要不要依此看空呢。 我建议先放在心上。 因为 ， 周五持仓量大幅下降 ，导致 22 日移动平均值下降。 而本周五又是结算日，一般而言，结算日总持仓量下降常发生。 当然，我们会密切关注。 多方 获利 本 周 是结算周，计算损益需要纳入两个合约。 总计 多方 在 获利 元 ， 表现不错。 附图： 沪深 300 期货 1503 合约 多方损益 来源： 讯，方正证券研究所整理 研究源于数据 8。