沪深300期货-红包叫醒多方

沪深300期货-红包叫醒多方内容摘要：

沪深300期货-红包叫醒多方 研究源于数据 1 研究创造价值 多方 港澳资讯 68方正 金融工程 类模板 方正金融工程类模板 报告摘要 本周三， 4 个合约持仓量达到 250673 手，刷新历史记录。 从 1 月 26日 （持仓量低点） 到本周五，共 15 个交易日。 7 天上涨，加仓 31274手； 8 天下跌，减仓 3617 手。 很明显的， 加仓 主要在上涨，多方更有进场意愿。 本周大盘 5 连阳，许多市场人士归纳为春节红包行情。 多方的交易节奏似乎也被红包唤醒。 13 个 重要拐点 ， 8 次看涨， 6 次成功； 5 次看跌， 5 次成功。 3 次重要背离， 2 次看涨， 1 次看跌，全部成功。 大盘 5 涨 0 跌 ， 期指 掌握节奏，多方获利 24354 万元， 合情合理。 近来有朋友问，期指掌握了节奏，可是低点和高点的领先都有，为何能得出偏多的结论。 理由很简单，这一周 5 涨 0 跌，期指掌握节奏，说明多方能够在上涨时提前布局。 如果 5 涨 0 跌，但是期指失去节奏，那就说明多方只是在后面跟风。 所以，我相信，期指偏多，没有问题。 附图： 沪深 300 期货 1502 合约 5 分钟价差图 数据来源： 讯，方正证券研究所整理 金融工程 首席 分析师： 高子剑 执业证书编号： 021关研究 2014 年 12 月 29 日， 不再聪明 00 指数期货动态跟踪 ，高子剑 2015 年 1 月 12 日， 交易节奏不聪明 00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 1 月 19 日， 上涨，多方却亏损 00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 1 月 26 日， 低位的盘感恢复中 00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 2 月 2 日，低接不足、追涨有余 00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 2 月 9 日，降准打乱多方 00 指数期货 交易分析，高子剑 方正证券研究 所证券研究报告 红包叫醒多方 沪深 300 指数期货 交易分析 金融工程 定期 报告 研究源于数据 2 研究创造价值 金融工程定期报告 终结 周 K 线 3 连阴 本 周（ 2 月 9 至 2 月 13 日） 现货指数 5 涨 0， 全周累计 上涨 总计过去 3 周，合计下跌 本周上涨 终结周 K 线 3 连阴。 日 K 线在 60 日均线 以上 ， 季 均线斜率 向上 ， 大盘 依然是 偏 多 的 格局。 附表：沪深 300 指数每日行情 日期 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 涨跌幅 1515151515资料来源： 讯，方正证券研究所整理 附图：沪深 300 指数日线图（价差基准为 约） 资料来源： 讯，方正证券研究所整理 降准打乱多方 上 篇 报告的标题为 降准打乱多方 ，主要内容为： 周三收盘后的降准，打乱多方前三个交易日积累的看多资本，分别在以下方面； 分析关键的高低点。 降准前，聪明 6 次，不聪明 1 次。 聪明中 5 次发生在看多，唯一的不聪明发生在看空。 多方占据主导权。 降准后，不聪明 4 次，聪明 2 次。 聪明的 2 次，全是看空。 多方失去主导权。 研究源于数据 3 研究创造价值 金融工程定期报告 不含上周五的过去 9 个交易日，以沪深 300 期货最后 15 分钟的走势，预测隔日开盘的走势，胜率高达 8 胜 1 败。 唯一的败仗，就是降准后的高开，在多方意料之外。 降准后，多方亏损偏高。 周一到周三，大盘下跌 多方亏损 9327 万元。 周四到周五，大盘下跌 多方亏损 82336 万元。 一场降准，打乱多方，谨慎为宜。 春节将至，在盼望股市发红包的 呼声 下，多方被叫醒。 附表：沪深 300 期货 1502 合约每日行情 日期 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量 未平仓量 涨跌 涨跌幅 价差 价差比 15240607 97718 15263639 95890 15011176 90564 1517005 79157 1570585 63779 资料来源： 讯，方正证券研究所整理 附图：沪深 300 期货 1502 合约日 K 线图 来源： 讯，方正证券研究所整理 加仓发生在上涨 首先分析持仓量。 本周三， 4 个合约持仓量达到 250673 手，刷新历史记录（ 2014 年 12 月 15 日， 249577 手）。 如此加仓， 4 个合约持仓量 22 日移动平均值，自然处于上升趋势。 持仓量上升， 如果发生在上涨，代表多方加码的意愿更强；如果发生在下跌， 研究源于数据 4 研究创造价值 金融工程定期报告 代表空方加码的意愿更强。 1 月 23 日， 4 个合约持仓量为 212044 手，是过去 31 个交易日的最小值。 就以 1 月 23 以后到本周五，共 15 个交易日。 7 个交易日上涨，持仓量合计增加 31274 手； 8 个交易日下跌，持仓量合计减少 3617 手 很明显的，持仓量的增加主要发生在上涨，多方更占优势。 附图：沪深 300 期货日线图 来源： 讯，方正证券研究所整理 红包叫醒多方 本周大盘 5 连阳，许多市场人士归纳为春节红包行情。 从股指期货的角度看，多方的交易节奏似乎也被红包唤醒。 以下是重要拐点的聪明时刻， 周 一 10 点 30 分 到 10 点 35 分 ， 现货上涨 ， 跌 ，期指看空。 10 点 35 分到 10 点 45 分，现货 连续 下跌。 聪明。 周 一 13 点 5 分到 13 点 10 分，现货下跌 ， 涨 ，期指看多。 13 点 10 分到 13 点 15 分，现货 上涨。 聪明。 周二 9 点 50 分到 9 点 55 分，现货 上涨 ， 跌 ，期指看 空。 9 点 55 分到 10 点 0 分，现货 下跌。 聪明。 周二 14 点 20 分到 14 点 25 分，现货 上涨 ， 跌 ，期指看 空。 14 点 25 分到 14 点 40 分，现货 连续 下跌。 聪明。 周三 14 点 40 分到 14 点 45 分，现货 下跌 ， 涨 ，期指看 多。 14 点 45 分到 15 点 0 分，现货 连续上涨。 聪明。 周四 9 点 40 分到 9 点 45 分，现货 下跌 ， 涨 ，期指看 多。 9 点 45 分到 9 点 50 分，现货 上涨。 聪明。 周四 10 点 5 分到 10 点 10 分，现货 下跌 ， 涨 ， 研究源于数据 5 研究创造价值 金融工程定期报告 期指看 多。 10 点 10 分到 10 点 15 分，现货 上涨。 聪明。 周 四 10 点 10 分到 10 点 15 分，现货 上涨 ， 跌 ，期指看 空。 10 点 15 分到 10 点 20 分，现货 下跌。 聪明。 以上两次领先是接连 5 分钟出现，难度甚大。 周四 11 点 25 分到 11 点 30 分，现货 下跌 ， 涨 ，期指看 多。 11 点 30 分到 13 点 15 分，现货 连续 上涨。 聪明。 周四 13 点 25 分到 13 点 30 分，现货 下跌 ， 涨 ，期指看 多。 13 点 30 分到 13 点 40 分，现货 连续 上涨。 聪明。 周五 10 点 10 分到 10 点 15 分，现货上涨 ， 跌 ，期指看空。 10 点 15 分到 10 点 20 分，现货下跌。 聪明。 总计聪明了 11 次，看涨 6 次，看跌 5 次，低买高卖都有表现。 附图： 沪深 300 期货 1502 合约 5 分钟价差图 来源： 讯，方正证券研究所整理 红包叫醒多方 除了领先之外，还可以找出 3 个关键背离。 周一 13点 40分和 14点 15分，分别是现货的次高点和最高点。 14 点 15 分减 13 点 40 分，现货高出 ， 少了 明显的，期货没有现货那么乐观。 14 点 15 分到 14 点55 分，现货下跌 ，期货看空成功。 周二 11 点 5 分和 11 点 20 分，分别是午盘前后 现货的次低点和最低点。 11 点 20 分减 11 点 5 分，现货少了 ，。 很明显的，期货没有现货那么悲观。 11 点 20分到 13 点 30 分，现货上涨 ，期货看多成功。 周四 14 点 0 分和 14 点 10 分，是爬升到 14 点 30 分全天最高点前，次高点和第三高点。 14 点 10 分减 14 点 0 分，现货少了 研究源于数据 6 研究创造价值 金融工程定期报告 ， 高出。 很明显的，期货没有现货那么悲观。 14 点 10 分到 14 点 30 分，现货上涨 ，。