沪深300期货-坚毅的向前走

沪深300期货-坚毅的向前走内容摘要：

沪深300期货-坚毅的向前走 研究源于数据 1 研究创造价值 港澳资讯 68方正 金融工程 类模板 报告摘要 本周的大盘 ，事后看是上涨了，但是周一还创下本轮回调新低， 那是最好考核多方忠诚度的时候。 从周一的价差来看，多方经受住了考验。 首先，周一的平均价差是 +这是 史最大值。 其次，周一的 3 个相对低点，大盘越低价差越高。 最后，周一价差的最大值为 +打败上周的最大值 + 所以，在最黑暗的时刻，多方没有灰心，坚毅的向前走。 整体来看 ，多方前两周的低接取得成效，加上持仓量增加，偏多明确。 附图： 沪深 300 期货 1411 合约 5 分钟价差图 来源：文华财经 金融工程 首席 分析师： 高子剑 执业证书编号： 021关研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 方正证券研究 所证券研究报告 坚毅的向前走 沪深 300 指数期货动态跟踪 金融工程 定期 报告 研究源于数据 2 研究创造价值 金融工程定期报告 全周 大涨 本周（ 10 月 27 日至 10 月 31 日） 现货指数 4 涨 1 跌， 3 个交易日上涨幅度超过 1%， 全周累计 上涨 根据道氏理论，前期的最高点或最低点，是重要的压力位或支撑位。 突破这些重要价格，就能扭转大盘的趋势。 那么，以压力位而言，最近的 有两个， 7 月底起涨以来，最高点落在 10 月 9 日的。 再往前看，去年 6 月 25 日钱荒以后，最高点是 2013 年 9 月 12日的。 那么，本周 的上涨 很 有代表性 ，周五（最高点 ）正式突破第一个高点， 7 月以来的涨势被 恢复。 实际上，距离第二个高点也只有。 日 K 线在 本周 二突破 60 日均线， 连同原本就从未下弯的 60 日均线斜率， 大盘回到标准 偏 多 格局。 附表：沪深 300 指数每日行情 日期 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 涨跌幅 1414141414资料来源：文华财经 附图：沪深 300 指数日线图（价差基准为 约） 资料来源：文华财经 研究源于数据 3 研究创造价值 金融工程定期报告 附表：沪深 300 期货 1411 合约每日行情 日期 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量 未平仓量 涨跌 涨跌幅 价差 价差比 14706590 137962 14737404 135407 14872767 129242 14843691 129200 141110664 133124 资料来源：文华财经 附图：沪深 300 期货 1411 合约日 K 线图 来源：文华财经 低接更进一步 上周报告的标题为有低接的迹象，主要内容为： 上篇报告说，逢低承接在上周五出现，可是前 4 个交易日都是杀跌。 本周，低接更进一步，具体表现在周二到周五这 4个下跌的交易日。 以下是周二到周五全天最低点时的价差表现， 周二， 15 点 0 分，大盘 ，价差平均值 + 周三， 14 点 55 分，大盘 ，价差平均值 + 周四， 14 点 45 分，大盘 ，价差平均值 + 周五， 14 点 30 分，大盘 ，价差平均值 + 很明显看到，低点越低，价差越高， +是很健康的看涨水平。 研究源于数据 4 研究创造价值 金融工程定期报告 持仓量方面， 4 个下跌的交易日， 3 天持仓量增加， 1 天减少，没有一致的结论。 综合以上，持仓量没有一致的结论，价差出现有效的低接，希望这也是有效的看张讯号。 从本周的交易观察， 低接取得重要成果。 附图：沪深 300 期货 1411 合约 5 分钟价差图 来源：文华财经 坚毅的向前走 很多时候， 事后 看一件事，都变得好简单，三两句就说完。 例如 2007年的牛市 原因 ，经济高速增长、 企业盈利增加、热钱涌入、筹码稀缺、。 说的像是最棒的经济学家，但是在当时，又有多少人真的知道牛市的成因。 又像南非人权领袖曼德拉，他的故事也可以被简化为，为黑人争取权利，被白人关入监牢 ， 让后 被 释放 ，选上总统，取得胜利。 然而，他被关了 21 年，这是一个漫长的时间。 当他被关进去的第一天，能够 确信 自己终将成功吗。 本周的大盘也一样，事后看 是 上涨了，但是在上涨之前呢。 那是最好考核多方忠诚度的时候。 就是周一，这一天低开 开盘价就是最高价，随后继续走低，终场下跌 就在 这 一 刻 ，我们还不知道，后面会有 4 个连续上涨的交易日。 从周一的价差来看，多方经受住了考验。 首先，周一的平均价差是+这是 史最大值。 其次，周一 的 3 个相对低点，大盘越低价差越高。 研究源于数据 5 研究创造价值 金融工程定期报告 10 点 0 分 ,大盘 ，价差 + 13 点 15 分 ,大盘 ，价差 + 14 点 35 分 ,大盘 （全天最低点），价差 +全天最大值） 最后，周一价差的最大值为 +打败上周的最大值 + 所以，在最黑暗的时刻，多方没有灰心，坚毅的向前走。 先看低接 至于周二到周五，虽然曾经贴水，但是在大涨的情况下，并不为过。 总体而言，表现还是及格。 先看低接。 周二直线上涨，不在考察范围。 周三有两个回档的低点，价差分别为， 10 点 15 分 ,大盘 ，价差 + 14 点 25 分 ,大盘 ，价差 +第一个价差数字，是全天次大值，多方做了低接。 第二个价差数字，是 14 点 10 分到 40 分的最大值，也算合格。 周四的最低点，价差如下， 11 点 20 分 ,大盘 ，价差 +这里的价差是全天最大值，也没有问题。 周五的低点测了 两次，分别为， 10 点 25 分 ,大盘 ，价差 + 10 点 45 分 ,大盘 ，价差 +这两个数字虽称不上 当天最大，最起码扭转周四下午平均贴水 窘境。 研究源于数据 6 研究创造价值 金融工程定期报告 再 看 追涨 除了低接，还有追涨，发生了 3 次。 周二， 14点 15分 15点 15分 ,大盘 差 + + 周三， 11点 25分 13点 15分 ,大盘 差 + 周五， 14 点 0 分 15 点 15 分 ,大盘 ，价差 + +前两段追涨，都取得好效果。 周二追涨后，接下来的 140 分钟，大盘上涨 周三追涨后，接下来的 545 分钟，大盘上涨 我们希望周五的追涨，也能在下周取得好效果。 附图： 沪深 300 期货加权（总合约）日线图 来源：文华财经 多方 进场 本周的 5 个交易日，大盘涨跌与 4 个合约持仓量增减分别为， + + + +4206 手、 、 、 +1632 手、 +6021 手 周二和周三，大盘上涨、持仓量下降，多方还没有加码。 周四和周五，大盘上涨、持仓量增加。 这是好事，代表多方开始进场。 研究源于数据 7 研究创造价值 金融工程定期报告 附图：沪深 300 期货 1411 合约多方损益 来源：文华财经 多方亏损 本周多方 取得巨大胜利，总计全周获利 58696 万元。 结论 综合以上， 多方前两周的低接取得成效，加上持仓量增加，偏多明确。 研究源于数据 8 研究创造价值 金融工程定期报告 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响。 研究报告对所涉及的证券或发行人的评价是分析师本人通过财务分析预测、数量化方法、或行业比较分析所得出的结论，但使用以上信息和分析方法存在局限性。 特此声明。 免责声明 方正证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。 本报告仅供本公司客户使用。 本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并 仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。 本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。 在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。 同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对。