沪深300期货-期指没有呼唤回调

沪深300期货-期指没有呼唤回调内容摘要：

沪深300期货-期指没有呼唤回调 研究源于数据 1 研究创造价值 多方 港澳资讯 68方正 金融工程 类模板 方正金融工程类模板 报告摘要 4 个合约持仓量 22 天移动平均值，是持平乃至小幅增加的状态。 所以，持仓量还是在高位，多方没有离场的现象。 从价差看， 周一上涨进攻、下跌防守 ； 周二 和周三， 卖在最高点、买在最低点 ； 周四逢低有买进的力量 ； 周五杀跌不追涨。 全周 的交易节奏，低点 17 胜 5 败，高点 11 胜 0 败。 高点的表现完美；低点虽然胜率不如高点，但是次数更多，在上涨中多方能把握住机会。 综合以上， 虽然大盘震荡，但是 期指没有呼唤回调。 附图： 沪深 300 期货 4 个合约总持仓量 图 数据来源： 讯，方正证券研究所整理 金融工程 首席 分析师： 高子剑 执业证书编号： 021关研究 2015 年 2 月 16 日， 红包叫醒多方 00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 3 月 2 日， 节前节后都聪明00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 3 月 9 日， 下跌没有加仓意愿 00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 3 月 16 日， 下跌没有加仓意愿 00 指数期货 交易分析，高子剑 2015 年 3 月 23 日，冲高有力量 00 指数期货交易分析，高子剑 方正证券研究 所证券研究报告 期指 没有 呼唤回调 沪深 300 指数期货 交易分析 金融工程 定期 报告 研究源于数据 2 研究创造价值 金融工程定期报告 附表：沪深 300 指数每日行情 日期 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 涨跌幅 1515151515资料来源： 讯，方正证券研究所整理 附表：沪深 300 期货 1504 合约每日行情 日期 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量 未平仓量 涨跌 涨跌幅 价差 价差比 15304328 145784 15386556 143680 15284394 136976 15604325 136242 15296462 133886 资料来源： 讯，方正证券研究所整理 附图：沪深 300 指数 与 线图（价差基准为 约） 资料来源： 讯，方正证券研究所整理 继续 创新高 本 周（ 3 月 23 至 3 月 27 日）现货 4 涨 1 跌 ， 全周累计上涨 周一的涨幅达到 对比全周的涨幅为 这就说明后 4个交易日， 涨跌幅不大。 但是， 震荡幅度不小。 总计羊年至本周一，现货日 周二至五，为 明显放大。 研究源于数据 3 研究创造价值 金融工程定期报告 从突破高点的角度，本周一、二、四、五，连续 4 日创新高，维持牛市格局。 日 K 线在 60 日均线以上， 季均线斜率向上，大盘依然是偏多的格局。 冲高有力量 上 篇 报告的标题为 冲高有力量 ，主要内容为： 以 1 月 9 日的前期最高点 为出发点，大盘总计有 200分钟创新高。 这 200 分钟， 价差平均值为 +高于全周平均值 +说明突破新高时，多方是带着能量的。 除了周五的全天次低点，全周的回调低点，都有低接的力量。 说明下跌时也做好防守。 周五持仓量大幅下降，导致 22 日移动平均值下降。 建议先放在心上，密切关注。 冲高有能量 ,回调有防守，期指投资人偏多。 本周上涨，上述 看涨的 观点有效。 分析命题：期指是否呼唤回调 周二到周五的 大幅震荡，市场 参与者 似乎 在 “呼唤”回调。 个人认为，震荡只是 “呼唤”的 表面 因素 ，主因是 近期涨势过强。 这很像每次跳空高开高走，就有人说以后一定会“回补缺口”。 但是真正的大牛市，缺口是不会回补的。 好了，以上都只是 感情发表，我们要回到科学 析股指期货交易者是否也“呼唤回调”。 持仓量高位震荡多方没有离场 先看持仓量。 上周报告的最后一部分提到，由于上周五 持仓量 大幅下降 ， 4 个合约持仓量 22 日移动平均值开始下降。 而 持仓量移动平均值下降，代表大盘趋势将反转。 以目前的大盘，肯定是偏空讯号。 但是高某 建议先放在心上。 因为 上周 五是结算日，一般而言，结算日总持仓量下降常发生。 我很幸运，本周一，持仓量又大幅增加，刚好把上周五减掉的要回来，移动平均值回到上升趋势。 所以，那个等待被市场怜悯了。 本周一 大盘 又是大涨，持仓量大增，等于多方加码。 研究源于数据 4 研究创造价值 金融工程定期报告 接下来的 4 个交易日，大盘 以周一的收盘价为中心 震荡， 每天收盘的 涨跌幅 都在 1%以内 ，持仓量 则是 连续减少， + + +、 、 、 最关键的 ，是移动平均值是否下降。 以下是过去 6 个交易日， 4 个合约持仓量的 22 天移动平均值， 245383 手、 245526 手、 245960 手、 246042 手、 245858 手、 246091手 基本上，是持平乃至小幅增加的状态。 所以，目前的持仓量还是在高位，多方没有离场的现象。 附图： 沪深 300 指数与 线图（价差基准为 来源： 讯，方正证券研究所整理 卖在最高点、买在最低点 、 交易节奏优异 再看价差。 周一，高开高走，开盘价几乎是最低价，收盘价就是最高价，标准的大涨。 以 5 分钟为频率，总计有 75 分钟处于创新高的状态。 总计这 75 分钟， 差平均值为 +等于全天平均值 +虽然没有太大超越，但最起码逢高不收敛，多方没有退缩。 在下午的最低点， 13 点 55 分，价差为 +这是 11 点 30 分到14 点 25 分的次大值，说明低点也有防守的力量。 交易节奏 方面：低点领先 2 次，分别是 9 点 50 分和 10 点 50 分；低点落后 1 次， 11 点 30 分；高点领先 2 次，分别是 10 点 0 分和10 点 40 分；高点落后 0 次。 小结：周一上涨进攻、下跌防守 、 交易节奏优异。 研究源于数据 5 研究创造价值 金融工程定期报告 附图：沪深 300 期货 1504 合约 5 分钟 价差 图 来源： 讯，方正证券研究所整理 周二高开高走后，深度回调，创下本周的最低点，收盘再拉回平盘，震荡幅度达到。 在高开高走的时候，价差走低， 10 点 40 分的全天最高点，价差仅为 +是当时的全周次低值。 这很聪明，说明多方没有在高点被骗进去。 接下来是 的急跌，仅仅花了 40 分钟， 11 点 20 分，就抵达最低点。 当时的价差为 +是当时的全周最大值。 这又是佳作，在最低点买进。 交易节奏方面：低点领先 3 次，分别是 10 点 20 分、 14 点 10 分、14 点 40 分；低点落后 1 次， 10 点 30 分；高点领先 3 次，分别是 9点 40 分、 10 点 10 分、 13 点 30 分；高点落后 0 次。 小结：周 二卖在最高点 、 买在最低点、 交易节奏优异。 周三几乎重演周二的走势，只是幅度 缩小。 在开盘到 10 点 50 分的全天最高点，价差减小， 10 点 50 分的价差仅为 +是 9 点 50分到 13 点 35 分的最小值。 然后，在 13 点 25 分的全天最低点， 价差为 +是全天第 3 大值。 以上两句话，也是 卖 在最高点、买在最低点。 交易节奏方面：低点领先 6 次，分别是 9 点 30 分、 10 点 10 分、 10点 30 分 、 11 点 30 分、 13 点 20 分、 13 点 55 分；低点落后 2 次，10 点 20 分、 13 点 40 分；高点领先 2 次，分别是 10 点 0 分、 13点 50 分；高点落后 0 次。 小结：周 三卖在最高点 、 买在最低点、 交易节奏优异。 周四低开，但是开盘价几乎是最低价。 9 点 35 分的全天最低点，价差为 是 9 点 30 分到 10 点 50 分的最大值。 然后经历 10 点 40 分就是最高点。 这说明 9 点 35 分的价差偏大，是买在最低点。 研究源于数据 6 研究创造价值 金融工程定期报告 10 点 40 分以后，又经历一次回调，最低点在 11 点 5 分，当时价差为 +全天最大，又买在最低点。 至于 14 点 40 分的回调低点，没有明显的价差放大。 交易节奏方面：低点领先 3 次， 分别是 11 点 15 分、 13 点 30 分、13 点 45 分 ；低点落后 0 次；高点领先 2 次， 分别是 11 点 10 分、14 点 20 分；高点落后 0 次。 小结：周 四逢低有买进的力量、 交易节奏 完美。 周五 11 点 10 分以前， 以 周四收盘价 上下（ ） 震荡。 这段时间，价差平均值仅为 是全周相对的低 位。 然后，在 11 点 15 分到 13 点 25 分，快速上涨到 段时间，价差平均值为 依旧不高。 13点 30 分到收盘，在高位震荡（ 到 ）。 这段时间，价差平均值为 有所。