npl交易的法律问题(编辑修改稿)

npl交易的法律问题(编辑修改稿)内容摘要：

就 NPL的贷款人而言，其在借贷合同项下的权利主要是本金、利息、违约金等金钱债权的受清偿权。 对于这种权利的出售，需注意的要点有： （ 1）除非其专属于出让人（贷款人），否则从权利如担保权益随上列权利之出让而一并出让，换 言之，受让人在取得上列权利的同时也取得从权利，除非该等从权利专属于出让 人。 （ 2）欲使 NPL 买卖对借贷合同项下债务人产生约束力，出让人应当就该买卖对借贷合同项下债务 人为通知义务。 应该说，出让人的这一通知义务也是 NPL买方的利益所在，因而，该等义务应成为 NPL 中国最大的管理资源中心 (大量免费资源共享 ) 第 10 页 共 24 页 买卖合同项下卖方的义务。 （ 3）债务人的抗辩。 债务人一经接到发自 NPL 出让人的转让通知，除产生上述向受让人清偿 NPL项 下义务的效力以外，还有权向受让人主张原来可以向出让人的抗辩。 这种抗辩不仅来自 NPL合同，还可 以来自于债务人与 NPL 出让人之间在 NPL 合同外产生的对 NPL 出让人的债权，只要 该债权的行使时间不迟 于被出让的 NPL 债权行使时间，债务人可以就其对 NPL 出让人享有的该等债权向 NPL受让人抵销抗辩。 可见，上述可能的抗辩，构成 NPL受让人为受让交易的风险之一。 （ 4） NPL出让人的无瑕疵担保义务。 与 NPL受让人的上述风险相对应， NPL出让人在出让其权利时 ，应向受让人完整披露其对 NPL项下债务人所负有的所有义务及其 中国最大的管理资源中心 (大量免费资源共享 ) 第 11 页 共 24 页 履行情况，以使受让人判断债务人可 能提出的抗辩以及由此产生的风险或潜在损失有充分的信息依赖，不但如此，基于此充分披露义务， NPL 出让人对于其 出让的权利性标的对受让人负有无瑕疵担保义务，即除了已披露给 NPL受让人的义务 外再无别的义务之义务。 由于我国现行《合同法》主要参照的是“国际货物买卖公约”，对无形权利的交易未予充分关注 ，这样，该法虽在总则中对合同（项下）权利的转让作了原则规定，但未涉及上述无瑕疵担保义务。 因此， NPL交易中的受让人应将出让人的上述义务嵌入 NPL买卖合同中，以便在出让人违反该义务时， 受让人能得到应有的救济。 中国最大的管理资源中心 (大量免费资源共享 ) 第 12 页 共 24 页 上述两种不同交易模式除了转让标的、生效条件、抗辩空间及无瑕疵担保义务不同外，尚有定价 机制的明显不同。 这种定价机制的不同表现为如果采用不同的交易方式，同一 NPL如果作权利转让比作 权利义务一起转让，其转让价格为高。 （二）影响 NPL交易价格的合同条款 NPL 交易价格的确定一直是金融市场中的难题。 尽管如此，作为权利义务的集合体， NPL得以藏身 的借贷合同，其内容及其构成应为影响 NPL交易价格的因素，具体来说，能影响 NPL交易价格的合同条 款通常有以下条款：。 ③ 借贷实务中，主要的担保方式有抵押、保证、质押三种。 无论 中国最大的管理资源中心 (大量免费资源共享 ) 第 13 页 共 24 页 设定了上述方式中的哪一种，或者 哪几种，有担保的 NPL，其价格高于无担保的 NPL. 该条款指债权人有权知道债务人的业务情况与财务状况。 这一权利同时意味着债务人有告知义务 ，不仅如此，当债权人要求查阅有关资料时，债务人有配合义务。 可见，债权人的知情权包括被告知 权和查阅权两项内容。 反观我国银行从业机构的放贷实务，借贷合同中少有知情权条款，直接造成债权实现过程中之障 碍，使得债权人在明处、债务 人状况在暗处，助长无信用的趋势。 可见，知情权的设定有如灯光的安 装，其行使的结果将使债务人无法或很难躲在暗处，正因如此，设定了贷款人知情权条款的 NPL，其交 中国最大的管理资源中心 (大量免费资源共享 ) 第 14 页 共 24 页 易价格将高于无知情权设定的 NPL. 对于贷款人的知情权，我国法律上尚有两个问题应予研究。 一是如何确定《贷款通则》第 22条第 1。