basel新协议资本金计算方法评述(编辑修改稿)

basel新协议资本金计算方法评述(编辑修改稿)内容摘要：

生金融动荡，会引发对我国主权和金融机构信用评级的连锁反应，加重我国的金融危机，必须对此进行对策研究。 对于我国银 行而言，四大国有商业银行和交通银行因为其规模、人力、历史方面的优势，评级都在 BBB 级以上，国外银行对于其所拥有的长期债权相应的资产加权系数由 100%降低为 50%，因此有利于它们在海外融资和开展业务。 对于股份制商业银行而言，绝大多数银行的评级在 BB+到 B— 之间，其长期债务对应的资产加权系数没有减少，都为 100%，而短期债务对应的资产系数由 20%上升到 50%，可能会提高其海外业务的成本。 此資料來自 企业 () , 大量管理資料下載 695 另外，如果选择标准法，外部评级将在银行监管中占据核心地位。 这有利于促进我国银行提高透明度、加强管理以提高自己的信用评级，从而 最终提高我国银行业的竞争水平。 其次，分析在我国银行监管应用标准法存在的问题。 根据 Moody的统计， 1999 年底中国在 Moody 有评级的企业为银行 15 家，非银行2 家；到 20xx 年 2 月中国在 Moody 有评级的企业也不过 24 家，可见中国有国际承认的外部评级的企业数目很少，而且主要集中在银行业，因此无法使用国际上的外部评级作为标准法的基准。 国内的信用评级机构主要有中诚信和大公信用评级两家，评级的企业主要是发行长期或短期债券的企业，评级企业数目在 100~200 家左右。 如果采用目前外部信用评级，银行的资产绝大多数都是 未评级资产，计算出来的资本金不能真正反映银行资产的信用风险。 即使在美国，有评级的企业也是资产规模较大、风险相对较小的企业。 而在我国，大型企业相对较少，中小企业很多。 而以劳动密集为主要特征的中小企业符合我国目前的比较优势，是我国银行业的主要客户群体。 我们在中国银行的初步实证研究也发现中小企业是银行呆坏帐的主要群体。 如何控制中小企业带来的信用风险是我国银行面对的主要问题。 因此，在目前的外部评级条件下，使用标准法并不能此資料來自 企业 () , 大量管理資料下載 696 真实地反映我国银行面对的风险，同时也不是一个能够促使银行改进风险管理水平和提高大多数客户信用程 度的激励政策。 3 Basel 新协议中计算资本金的基于内部评级方法 新 Basel 协议草案对于 1999 年 6 月征求意见稿最大的改动，在于提出了一整套完善的基于内部信用评级的资本金计算方法。 Basel 委员会认为使用基于内部评级方法，是真正风险敏感和激励相容的，能减少 20%~30%的监管资本 [6]，因此将会为大多数国际化的商业银行采用。 Basel 委员会也希望以此鼓励有条件的大银行发展先进的内部评级系统，以此作为信用风险管理的核心。 基于内部评级方法的主要内容 新协议的基于内部评级方法将债项按借款人的类型分为： 公司、零售、国家、银行、股票、项目融资等六种类型，分别采用不用的方法处理，但是计算方法的区别并不大。 我们以计算公司类型债项的风险资本金的方法为例介绍基于内部评级方法的主要计算方法。 利用基于内部评级方法计算资本金需要四个输入参数，它们是债务人的违约概率 PD（ probability of default）、违约后债项的损失此資料來自 企业 () , 大量管理資料下載 697 LGD（ loss give default）、违约时的风险暴露 EAD（ exposure at default）以及债项的到期时间 M(remaining maturity)。 基于内部评级方法分 基本法和高级法，其主要区别在于在基本法中 LGD、 EAD、M 由监管机构确定，而在高级法中允许采用银行内部评级系统的结果计算。 新协议中计算银行的风险资本金分为如下两步，第一步，对每一个债项计算其风险权重。 风险权重规定为： RWC = min{（ LGD/50）  BRWC（ PD）  [1+b(PD)  (M3)],  LGD} （ 1） 在高级法中，由银行自己通过对债项的未来现金流加权计算得到M 的数值，但协议规定计算出来的 M 值不能超过 7 年。 在内部评级的基本法中因为所有债项的持有时间都被认为是 3 年，带入到 (1)式得到公式如下： RWC = min{（ LGD/50）  BRWC（ PD） ,  LGD} （ 2） 其中： RWC指对应于这个债权的资产权重； LGD 指预期这个债权发生违约后不能收回的百分比； b(PD)是对 M 的一个调整函数，依赖于PD， Basel 委员会正在研究函数的形式，将在正式稿中公布。 BRWC（ PD）此資料來自 企业 () , 大量管理資料下載 698 由下式确定： BRWC（ PD） = N （  G(PD)+）  （ 1+  （ 1—PD） / PD ） 28 （ 3） 其中 PD 为债务人的一年违约概率； N(x)= dxe xx 2221  ，为标准正态分布的分布函数， G(x)为 N(x)的逆函数。 通过这样的规定，风险权重与违约率呈指数关系而不是线性关系，这是因为 Basel 协议指出资本金用来同时防范预期和非预期损失。 第二步，确定每个债项对应的监管资本金，然后将所有资产的资本金加总，得到银行的监管资本金 .每一个债项对应的资本金为： Capitalc= RWC  EAD8% （ 4） 在基于内部评级方法中，关键是如何根据内部评级系统确定四个输入参数。 Basel 委员会定义 PD 为债项所在信用评级一年的平均违约率， PD 的确定必须是通过对这个级别的历史数据进行统计分析，实证研究得到的，而且为保守的、前瞻的估计。 基本法中，对于无担保和抵押的债项，按照其为优先和非优先贷款分别规定 LGD 为 50%和75%，对于有抵押担保的债项，协议将债项按其抵押品的性质 分类，通过计算其抵押品的折扣比例，并相应归类得到对应的 LGD；高级法此資料來自 企业 () , 大量管理資料下載 699 中 LGD 可以根据对银行评级系统的内部数据的分析得到。 对于表内业务，所有债项的 EAD 被定为资产负债表上名义未清偿值；对于表外业务，基本法中对各种工具规定了一定的转换因子，而高级法中则允许银行使用自己的内部评级系统确定各种债项的 EAD。 有必要指出，风险权重公式 (3)和银行使用内部评级基本法中关于LGD 的规定，是 Basel 委员会根据西方国家。