20xx-20xx年高压变频器行业报告-r-c－(编辑修改稿)

20xx-20xx年高压变频器行业报告-r-c－(编辑修改稿)内容摘要：

聪邓白氏研究结果， 我国高压变频器行业主要表现出以下特征：  行业规模和应用领域不断扩大 近几年，由于能源紧张 及生产 工艺等方面的要求，高压变频调速已成为 电力、建材 、冶金 等行业的 大型 工业 企业 在节能工作中考虑最多的技术方案，国内高压变频器 的市场需求也急剧升温。 高压变频器的 节能效果 已得到 广泛认可，加之电力 价格 长期保持上涨趋势，使其获得了一个难得的飞速发展机遇， 近两年市场 出现了年同比 超过 50%的“井喷式”增长 ， 个别 厂商 在 20xx 年 甚至 实现了 销售业绩 翻番。 目前 市场 增长还在继续，但增长率下滑已成定局 ，预计 20xx 年前年均增长 速度 将 在 25%以上 ，除了受金融危机影响最大的 20xx 年以外，此后各年度的年增长率应能维持在 30%左右。 与其他行 业相比，这个增长速度仍然是很高的。  竞争激烈， 行业 格局尚不稳定 在市场的高速增长中，随着业内各厂商增长状况的不一，以及新厂商的不断涌入，比如：国外厂商如 安川、富士 ，国内厂商如森兰 、英威腾 等， 未来 市场格局可能会发生较大 变化。  产品应有仍处在普及和推广阶段， 用户接受程度 不断提高 从用户端来看，无论是冶金、建材、矿山、石油石化还是电力、市政，更多的是在尝试使用 或 推广 使用 阶段，距离真正的普及 还 有一定距离 ，因此高压变频器市场的发展潜力依然巨大。  用户口碑 很重要 高压变频器一般功率较大， 大 都使用在非常关键的部位 ， 所以用 户对产品的可靠性 非常关注。 考查可靠性的最好办法，就是去已经使用的用户那里去了解情况， 用户越多 、评价越正面，产品渗透力 就越强。  服务的重要性不容忽视 高压变频器 属大功率电子设备， 工作场合又非常关键，因此对用户的 及时 和专业服务是非常重要的。 服务对于维护 客户关系 至关 重要 ， 如果服务不及时 ， 或者像有些国外厂家，服务和备件的价格较高，就 会 提高用户的使用 成本，从而 影响用户 选择。  现场的适应性非常重要 一般情况下高压变频器生产企业很难在自己的实验室里完全模拟用户现场的情况，所以产品设计的灵活性和适应性 、 到了现场遇到问题能否 及时解决就非常重要。 由于耗 电量大， 负载多为关键设备 ，用户往往不希望设备 安装后有 较长 时间的试运行， 所以，如果产品设计不严谨，现场运行时 遇到问题 难以 及时 解决 ， 会大大 影响客户采用的积极性。  市场 价格进一步下降 ，企业现金流更加紧张 11 现有几家较大的高压变频器企业之间的 竞争 日趋激烈，企业经常发现竞争者特意到“家门口”或者自己具有传统优势的下游细分市场进行压价竞争。 同时 由于市场吸引力较大，新进入 者 也常常采用低价策略以扩大市场份额。 因此 高压变频器的 市场价格下降很快，在某些项目上一些 厂家报出的价格甚至低于成本价。 随着竞 争的加 剧，客户回款条件也没有任何改善，平均回款期通常在一年以上，部分采取“节能返款”模式的情况下回款期甚者长达 23 年，因此常常出现“成长越快、资金越紧”、“账面有利润、账户无利润”的特殊现象。 中国变频器行业 简析 按照变频器所配电机的电压等级，变频器市场细分为低压、中压和高压 3 个部分。 20xx 年我国变频器市场总量接近 150 亿元，其中低压变频器为 亿元，中压变频器为 亿元（两者相加应达到 亿元），二者合计占到市场总量的 76％左右，其余 35 亿元左右为高压变频器。 变频器生产企 业的供应商 一个企业所处供应链的上、下游企业都会对其运营产生正面或负面的影响。 对于本土高压变频器企业，其供应商大致可以分为两类 ： 第一类供应商主要提供 外壳材料和 普通的电子元件等，例如 机箱、散热装置、 电抗器、滤波器、制动电阻、断路器、继电器等。 这类供应商主要来自国内，数量相对较多，对变频器生产企业的影响相对较小。 后者一般有较多的选择， 供应商的转换 对其最终产品质量和生产成本影响较小，因此其议价能力相对较强。 第二 类供应商提供 高压 变频器产品的核心功率器件 IGBT。 IGBT 属微电子产品，目前国内在该领域技术相对落后 ，几家较大的内资品牌普遍采用德国和日本的进口产品。 组成高压变频器的功率器件的耐压能力在长时间内还不可能满足高压变频调速的需要。 因此，如何解决高压变频器中的功率器件耐压能力问题，是 各生产企业需要面对的普遍问题。 目前国内 大部分企业采用器件串联的方式来解决耐压问题， 但本土变频器生产企业的采购风险会随着国内技术的成熟逐步降低的趋势是不可逆转的。 从表面上看，该行业内的本土企业不得不大部分依赖进口德国和日本的产品，议价能力较弱。 但实际上，较有实力的变频器企业往往备有多种产品方案，可以采用不同品牌的 IGBT，不会对某一品 牌有太大的依赖。 而且随着产品技术和相关市场的发展，目前 IGBT 厂商在 20xx20xx 年推出的下一代产品中均采用了标准化结构的设计，各品牌的兼容性大大提高，因此本土变频器企业的采购风险正在降低。 IGBT 行业的发展趋势对变频器 厂商 较为有利。 首先目前市场上两大主流的 IGBT 供应商日本三菱和德国英飞凌市场份额和技术水平相当，虽然二者合计占到世界 IGBT 市场的 7080%,但两者互为牵制 ,没有在 IGBT 市场形成垄断的可能。 其次， TYCO 等中小品牌也陆续推出了较多新产品，其综合产品性能日益接近三菱和英飞凌。 因此， 随着技术的发展和供货渠道的增多， IGBT 的市场价格已经明显下降，变频器企业在 IGBT 器件采购方面的主动性越来越强。 12 变频器用户 用户的需求对生产企业的发展起着决定性的作用，直接影响一个行业的利润率。 目前国内高压变频器产品的用户以国内用户为主， 主要 分布于 电 力、冶金、建材 、 石化 和化工 等 行业（四大市场约占 3/4）。 虽然个别优秀品牌的产品出口国外，但从整体来看整个行业的出口比例还十分有限。 变频器作为 大型传动 控制设备，属关键 工业 设备，用户在购买中一般把质量可靠性、售后服务的及时性以及综合性能价格比作为主 要考虑因素，由于目前市场上产品质量良莠不齐，一般来说具有一定品牌基础和服务网络规模的变频器生产企业议价能力较强。 另外，随着我国国民经济整体水平的稳步提高，大部分行业的发展态势都较为乐观。 加入世贸组织后，我国经济与全球经济全面接轨，高新技术的引进、吸收、国外资本介入、先进管理经验和技术的学习等，使本土优秀企业在 综合技术实力 和经营管理 水平 等方面 与国际巨头的差距越来越小 ， 不但使自身行业地位不断提升，也促进了整个行业的迅速发展。 在高压变频器市场方面，我国有广大的产业群体作为用户。 考虑到目前我国交流电机的装机容量 及其变频器装配率，市场潜力 十分 巨大， 未来 几年 高压 变频器市场 年均增长率将 在 25%以上。 中国变频器行业壁垒 如果一个行业的进入壁垒较高，对于业内的现有 企业，意味着较高的利润，同时也会吸引行业外的资本进入该行业参与竞争，使利润降低。 在欧美、日本等发达国家，由于变频器市场已经非常成熟，其市场被十家左右的企业主导，外部潜在竞争者的进入成本很高。 而 我国 由于国情 的特殊性， 工业 发展 起步较晚，早期市场经济体制的管理和运行经验不足 、 法 律 法规不 十分健全 等， 直到 20xx 年前后变频器行业的 进入壁垒 仍然 不是很高 ，因此国产 品牌大量涌现。 20xx－ 20xx 年 间 ， 随着少数优秀国产品牌的产品性能逐步接近甚至达到外资领先品牌的水平、市场份额 持续 扩大 ，同时 市场价格继续下降、 部分规模较小的品牌开始逐步被市场淘汰， 我国变频器行业 正在 从发展初期向成熟期过渡，行业进入壁垒 也已 从 20xx 年之前的“较低”转变为“较高”。 变频器属高技术产品，涉及电力电子，控制和信息产业等领域。 无论从理论上还是设计工艺及制造工艺上，高压变频器的生产都需要较高的技术水平和经验积累，因此对人才队伍有较高的要求，需要其研发队伍在软件、硬件、结构 设计等方面均拥有理论和实 践水平较高、经验丰富的技术人才。 当然，与中低压变频器相比，高压通用变频器对软件性能的要求略低，而对硬件和结构的要求稍高一些。 相对来讲，新进入的企业要获得并组合好这样的人才队伍有很大的难度。 因此，从技术方面看，我国高压变频器行业有较高的进入门槛。 行业新进入者还将面对资金壁垒和 销售渠道 壁垒 (虽然与中低压变频器相比，高压变频器通过 代理商即 渠道销售的比例 偏低一些，但仍有一半以上的销售额是通过渠道来完成 )。 首先 ，工业品不同于消费品，很难快速建立渠道，要想进入已有的渠道，替代成本 较 大，新进入者很难 快速获得有效的销售渠 道。 第二，虽然我国 高压变频 器的应用领域广阔，市场潜力巨大，但行业的新进入者在初期都需要有一定的资本作后盾，以适应较长的客户和代理商回款期。 因此 ，该行业的 资金壁垒和销售渠道 壁垒较高。 13 从整体看， 近年来 随着国内 企业的快速成长 、技术水平的提高，以及市场 竞争的加剧 、整体利润的下滑 、较长的 回款周期 等 ， 高压变频器行业的 进入壁垒已大大提高。 中国 高压 变频器行业内竞争 从整体看，目前我国高压变频器行业的竞争日趋激烈。 由于 市场极具吸引力，不但市场 已形成一定规模 ，而且潜在容量也十分可观，不断吸引着 行业 新 参与者。 据统 计，目前国内 高压 变频器市场上已有包括外资和内资在内的 20 余个 品牌，以及 众多 从事产品代理销售和二次开发的公司。 目前 高压变频器的高端市场仍主要 由西门子、 ABB、日本三菱 垄断 ，包括炼钢高炉等场合应用的超大功率（ 8000KW 以上）变频器，轧钢机 、机车牵引 等应用的特种变频器等 ，而中小容量 产品 的 低端产品则是 国产品牌 占据优势。 虽然国内品牌在高端市场的影响力及技术水平方面与国外品牌有一定差距，但 以利德华福 、合康亿盛 为代表 的领先 品牌 已不再满足于产品应用局限于中低端市场的情况， 开始 向大功率 、超大功率 等 高端 应用市场的进军。 随着 国内厂家的技术进步和质量 稳定性的提升，加 上 服务和价格方面的优势， 预计 未来几年 高端产品 被国外厂家垄断 的 市场 局面 将有所 改观。 综上所述，从我国高压变频器行业的进入壁垒和竞争格局 来看，该行业的利润率处于 中等 偏上水平 ，仍然存在通过获取较高投资回报的机会。 然而，与过去几年相比， 近年 国内高压变频器产品价格正呈现逐步下降的态势，行业利润率出现降低的趋势， 这说明通过低层次价格竞争实现企业高质 量成长的时期已经过去，要在未来的市场格局中占有一席之地，必须 致力于产品技术进步和综合管理水平提升， 这 也 说明 我国高压变频器行业正 从发展初 期即高速成长期向未来稳定成长的市场 成熟 期过渡。 中国高压变频器行业主要下游行业简介 高压变频器产品的应用涉及到我国国民经济 较多 领域，行业 市场的 发展不可避免地受到下游 各 应用领域的影响。 本节简要介绍高压变频器产品的主要应用领域 ，即 电力、冶金、建材 、 石化和化工 四个主要 行业 ，这四个主要行业的市场容量占整个国内高压变频器市场的 75%以上。 电力行业 20xx 年 我国电力 行业 面临 了 巨大的挑战 ，由于煤炭价格基本放开，而电价仍受政府控制，“煤电联动”并未得到有效执行， 20xx 年电力行业面临全面的政策性亏损。 但是 作为 我国 国民经济的 基础能源 产业， 在相关政策的引导下，电力生产结构 将 进一步优化， 未来 电力 行业 市场化改革 的 方向 也将 进一步明确 ， 电力行业 的发展环境 将逐步好转。 截止到 20xx 年底，全国发电设备容量 79253 万千瓦，同比增长 %。 其中，水电 17152 万千瓦，约占总容量 %，同比增长 %；火电 60132 万千瓦，约占总容量 %，同比增长 %；水、火电 14 占总容量的比例同比分别上升 个百分点和下降 个百分点，风电并网总容量 894 万千瓦，同比增长%。 全国电网 220 千伏及以上输电线路回路长度 万千米，同比增长 %， 220 千伏及以上变电设备容量 138714 万千伏安，同比增长 %。 预计 20xx 年 年我国电力装机 容量 将达到 亿千瓦。 20xx 年电力基本建设投资规模继续增加，总投资额达 亿元人民币，较 20xx 年增长 %； 20xx年共新增发电装机容量 9,051 万千瓦 ，主要分类细分及相关项目如下表所示。 表 8： 20xx 年中国电力行业主要基建新增装机容量及输变电能力统计 水电 （万千瓦） 火电 （万千瓦） 风电 （万千瓦） 220 千伏 及以上输电线路回路 （万公里） 220 千伏及以上变电设备容量 （万千伏安） 20xx 6575 466 20,960 数据来源：国家统计局 20xx 年，全国发电量 亿千瓦时，同比增长 %， 与 20xx 年相比 增速降低 个百分点。 全年发电量呈现下降趋势，尤以 20xx 年 11 月份受到下游需求减少的影响，发电量当月负增长幅度最大。 图 6： 20xx20xx 年全国发电量统计（亿千瓦时） 283442474721870165401480805000100001500020xx02500030000350004000020xx。