商业银行房地产信贷风险研究毕业论文(编辑修改稿)

商业银行房地产信贷风险研究毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

行贷款政策的变动将直接影响到该房地产企业的使用资金量，再加上房地产企业自身的经营不善，和国家出台的房地产紧缩调控江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 7 政策，必会减少企业的可用资金量，而且加重了企业融资困难， 这样导致商业银行承担了大部分的房地产企业信贷风险，为了避免这种情况，商业银行应制定积极有效的信贷政策、调整信贷方向，相应的房地产企业也应该实行多元化的房地产融资渠道，降低自身融资风险，减少银行坏账准备。 徐刚、敖晓东 [12]（ 20xx）认为影响房地产开发贷款的风险因素不仅有市场风险还有融资担保的设定和操作风险，因此，商业银行应该设定合理的担保条件、制定有效的担保实施政策以保障能有效控制商业银行房地产开发贷款风险。 涂杰平，吕双利 [13]（ 20xx）在针对近期国务院针对房地产行业快速发展引发的一系列问题而 出台调控政策，可能给我国商业银行带来的主要风险，并提出银行的应对策略。 杨小丽 [14]（ 20xx）对我国商业银行面临的房地产贷款的周期性风险进行了研究，提出了运用短周期波动分析和中长期周期波动分析，健全和完善风险预警体系；顺应房地产市场周期性变化，适当调整房地产贷款的比重和发放条件；改进和完善现行的银行房地产贷款评估系统；加快我国住房抵押贷款证券化进程，转移房地产贷款风险等措施建议。 吴爱民 [15]（ 20xx）认为国家出台的有关房地产信贷调控政策，不仅对我国房地产市场产生影响，而且会给商业银行带来风险。 在 此条件下，一旦房地产资金链断裂，将严重影响商业银行信贷资金的流动性、盈利性和安全性等引起的经营风险。 在此基础上进行分析有利于商业银行及时调整经营管理策略，实现可持续发展。 （ 2）商业银行房地产信贷风险度量研究 我国商业银行房地产信贷风险度量研究落后于西方国家，但近几年江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 8 国内用数学模型对信贷风险进行的研究也比较多见。 国内学者对商业银行房地产信贷风险研究的模型包括 Logistic 模型、多元判别法、人工神经网络模型、 KMV 模型、 CPV 模型等。 乔卓、薛锋 [16]（ 20xx）等对我国上市公司的财务困境 进行研究，通过大量的实证数据，构建 Logit 模型，研究结果表明该模型对财务困境预测具有较好的预测效果。 肖冰、李春红 [17]（ 20xx）根据 97 家上市房地产公司 20xx 年 —20xx 年共 24 个季度的财务数据和我国相应的宏观经济数据这两个方面的情况，利用 Logistic 信贷风险度量模型分析得出房价、 GDP 增长率、汇率和中长期贷款利率、销售利润率、总资产增长率和每股收益都是决定房地产企业信贷违约风险的重要影响因素。 因此可以认为宏观经济状况和企业自身财务情况共同决定着房地产企业信贷违约风险。 最 后通过上市 ST 公司和非 ST 公司对比验证得出预测准确率达到 %，对预测房地产企业的违约风险有较强的实践指导意义。 张勇 [18]（ 20xx）借鉴国际上先进的 CPV 信贷风险度量模型，基于此，结合我国宏观经济因素，进行多变量回归分析，通过大量的基础数据验证，并采用定性和定量相结合的方法，其中定量指标对我国房地产信贷风险进行预警，定性方面主要是通过房地产信贷形成原因的逻辑分析来体现的。 综合以上两方面分析认为从房地产信贷风险预警、风险转移和风险内部控制三个方面来对房地产信贷风险进行管理可以产生较好的 效果。 刘锦锦 [19]（ 20xx）把相关的宏观经济变量引入 VAR 计量模型 ,运用脉冲相应函数和方差分解等相关计量手段分析宏观经济变量对房地产信贷风险的影响。 宏观经济景气指数和房地产行业景气指数和违约率江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 9 存在负相关关系 ,影响幅度较大。 国房景气指数和居民消费价格指数和违约率存在正相关关系 ,影响幅度较小。 王经政，秦小丽 [20]（ 20xx）运用向量回归 (VAR)模型检验分析商品房供需变化对银行信贷的具体影响，结果表明我国银行信贷规模在未来一段时间将继续保持增长，由投机性需求引起的房地产供需比下降会导致银行信贷 规模的扩张，这将加大我国银行业整体信贷风险。 应健全我国保障性住房供给制度，遏制房地产市场投机性需求，使银行信贷保持适度规模，从而降低银行系统风险。 贾云赟（ 20xx） [21] 基于最新的统计数据，最终确定对商业银行信贷资产影响较大的 11 个变量指标，构建 Logistic 模型，研究结果表明一旦这些变量指标发生变动，商业银行信贷资产所面临的由房地产开发商所带来的风险的大小。 牟玲玲等 [22]（ 20xx）研究了银行信贷和房地产市场之间的协调关系，利用 Granger 因果关系检验模型，对银行信贷与房地产市场发展 状况进行实证研究。 综合国内外的研究现状我们不难发现，国外学者在对银行信贷风险理论的研究中 ,引入数理统计、系统工程 , 甚至是物理学等科学的研究方法构建模型 , 通过模型预测结果对银行面临的各种风险进行识别、计量、调节、监测的一系列方法和程序。 在房地产信贷风险研究中，有关房地产违约风险管理方面，国外银行已经积累了丰富的经验，应用各种模型分析宏微观指标特征与房地产信贷违约风险之间的关系，为银行在对房地产信贷风险评价模型构建时提供了科学合理的依据。 总之，借鉴国外成熟的理论和风险评估模型，在分析我国商业银行房地产信贷 风险问题所带来的启发是无可估量的。 在分析研究我国商业银行房地产信贷风险江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 10 问题时，我们可以借鉴国外成熟的理论和风险评价模型，利用量化模型度量和评估信贷风险，使得房地产信贷风险具有可测性，从而避免了主观判断上的盲目性、随意性，能够从整体的角度把握房地产信贷风险发生的概率。 研究内容 本论文共分六章来对商业银行房地产信贷风险进行研究，内容如下： 第一章绪论。 主要介绍商业银行房地产信贷风险的研究背景和意义，对国内外研究文献进行分析总结，以及介绍了本文的研究内容、研究方法和技术路线。 第二章商业银行房地 产信贷风险理论概述。 首先对风险及商业银行房地产信贷的含义以及特点进行概述，对商业银行房地产信贷风险的形成和传导过程进行了详细的阐述，并介绍商业银行房地产信贷风险度量的各种方法，对其进行比较分析，结合我国国情选择出 Logistic 模型对商业银行房地产信贷风险进行评价。 第三章商业银行房地产信贷现状及问题。 先对商业银行房地产信贷的现状进行深入分析，从信贷风险的来源来看，指出商业银行房地产信贷方面存在的主要问题。 第四章基于 Logistic 模型商业银行房地产信贷风险分析。 在目前我国商业银行信用风险评价指 标体系的基础上，建立一套商业银行房地产信贷风险评价指标体系，从沪深两地共选取 25 家房地产上市公司作为研究样本，构建商业银行针对房地产企业的 Logistic 信贷风险度量模型。 模型建立之后，选择 30 家房地产样本公司对构建的 Logistic 信贷风险评价模型进行验证，输出结果表明该模型具有较好的判别能力，有助于商业银行根据房地产企业违约发生的概率做出正确的判断、评估和应对江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 11 决策，能有效地控制房地产信贷风险发生，降低风险损失，保证信贷资金的安全和金融系统的稳定运行。 第五章商业银行房地产信贷风险防范对策建议。 结合以上分析，本文从商业银行自身、政府、房地产企业三个不同的视角对如何防范和控制商业银行房地产信贷风险给出合理化建议。 第六章总结及展望。 对本文所作出的研究进行总结，并对将来的研究方向做进一步的展望。 研究方法 （ 1）文献分析法 目前有关商业银行房地产信贷风险的文章比较多，本文通过阅读大量的相关文献，结合它们的优点，提出自己的研究方法，尽量使本文的研究更加深入和丰富。 （ 2）实证分析法 在本文第四章中，基于 logistic 模型的基本思想构建了商业银行房地产信贷风险度量模型，通过从巨潮资 讯网、国家统计局、证监会官方网站等网站搜集到的相关数据，建立 logistic 模型对商业银行房地产信贷风险进行评价，这样使得研究更加具有实际意义。 （ 3）定性分析、定量分析相结合 在对国内外相关研究进行分析综合的基础上，第二、三章对商业银行房地产信贷风险的传导过程进行了详细的阐述，介绍了商业银行房地产信贷风险度量的各种方法，并对其比较分析，选择适合我国国情的Logistic 模型对商业银行房地产信贷风险进行评价。 针对于我国商业银行房地产信贷现状，从信贷风险的来源对我国商业银行房地产信贷存在的问题进行了深 入分析。 然后在第四章中基于 logistic 模型对商业银行房地产信贷风险进行了定量分析，这使得研究结论更加具有可靠性。 江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 12 技术路线 本篇论文立足于我国商业银行房地产信贷的现状，对商业银行房地产信贷存在问题进行深入的分析，在目前商业银行信用风险评价指标体系以及存在缺陷的基础上，建立一套商业银行房地产信贷风险评价指标体系，选取一定数量的非 ST 和 ST 两类上市房地产公司作为研究样本，对指标变量进行分析比较，从而筛选出解释能力较强的指标，构建商业银行房地产信贷风险评价的 Logistic 模型，并验 证了该模型的有效性，最后针对现实商业银行房地产信贷中存在的问题提出合理化的对策建议。 论文研究的基本框架，如图 所示。 图 论文结构框架图 江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 13 江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 14 2 商业银行房地产信贷风险理论概述 商业银行房地产信贷风险含义 风险通俗的说就是一种不确定性。 1895 年海斯第一次提出，“风险是损失的可能性”； 1921 年，奈特认为：“风险是由于不确定性因素而造成的损失”； 1996 年，段开龄认为：“风险为预期损失的不 利偏差”；1998 年，格里茨认为：“风险是结果的任何变化”。 在经济发展的过程中，许多学者关于风险提出了多种不同表述的定义，但其不同的表述都具有一定的相同点，都认为：“风险的不确定性是风险的一种态势，即发生危机或损坏性后果的可能性，这种可能性会带来危机或者破坏性的后果”；简单的说，风险是指实际结果和预期结果偏差或者偏离的程度；风险因素可能对行为主体带来一定程度的影响。 避免风险不仅仅意味着回避坏的后果，也包含利用好的结果。 金融信贷风险是由于风险的不确定性而造成的资产、负债和收益的波动，从而导致金融机构的实际收 益和预期收益产生偏离，致使其蒙受损失 [23]。 根据以上关于风险的表述，商业银行信贷风险是指由风险的实质特征而引起信贷资产或收益的不确定性或波动性，主要表现为银行的信贷资金不能够按时收回而导致信贷资金出现逾期、呆滞或者呆账的可能性。 商业银行房地产信贷风险则是指商业银行在向房地产开发、经营、流通和销售等领域发放贷款的业务中，由于受到外部与内部多因素的影响，导致房地产信贷资产遭受损失，甚至使得银行整体价值下降的可能性。 房地产业的发展与商业银行的信贷资金紧密相连，商业银行不仅要面临房地产行业带来的风险， 更主要是面临由于房地产开发项目周期长而导致银行自身期限风险和“短贷长用”而引起流动性风险等各种潜在江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 15 的房地产信贷风险。 商业银行房地产信贷风险特点 房地产信贷风险的主体是商业银行房地产信贷资金，客体是己经建立信贷关系的房地产开发企业、个人住房按揭贷款客户等，除了具有一般信贷风险的特征外，还具有其行业性信贷风险特征。 信贷风险的一般特点主要包括一下几点： （ 1）客观性。 只要存在借贷款的行为，信贷风险就不会随着人们思想意志的变化而变化，具体来说就是，无风险的信贷活动在信贷机构现实的信贷活动中根本不 可能存在。 （ 2）不确定性。 信贷风险随着经济活动客观的不断变化会呈现不确定性变化。 （ 3）可控性。 风险是可以控制的，商业银行按照一定的制度和方法能够在事前对风险进行识别和评估，在事中进行防范，在事后进行化解，使得风险降到最低。 在具体的实践活动中，商业银行针对各种风险构建的风险管理机制，有效地控制了信贷风险。 （ 4）潜在性。 商业银行信贷的潜在风险从一种可能存在转化为现实需要一定的外部条件，不容易被察觉，因此具有较强的隐蔽性。 房地产信贷风险具有行业性的特点，具体包括以下几点： （ 1）周期性。 随着宏观 经济和房地产业的周期性波动，房地产信贷风险也呈现出周期性波动。 （ 2）政策性。 国家和地方政府出台的各种经济干预政策也会对房地产信贷风险产生影响。 （ 3）扩散性。 房地产业作为国民经济的支柱性产业，在国计民生中发挥着举足轻重的作用，其影响会涉及到社会的各个方面，一旦房地产信贷出现大规模的违约，必将影响到整个金融体系稳定，会快速传递江苏师范大学商学院 20xx 级学生论文 16 到其他经济主体，严重的甚至会引发持续经济衰退，如美国的次贷危机，不仅损害了本国经济。