后金融危机时代我国企业信用风险管理研究本科生毕业论文(编辑修改稿)

后金融危机时代我国企业信用风险管理研究本科生毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

4 2． 金融危机给企业心理带来的影响 在当今信息技术极为发达的时代，信心的传染和崩溃是极为迅速的，信心的崩溃会促使 投资者采取方向一致的抛售行为，加速了资产价格的下跌。 随着危机的深化，投资者的信心逐步减弱，当危机进入恶化后， 人们 信心 也会 会很快地崩溃，导致资产市场更大幅度的波动。 比如，当雷曼兄弟宣布申请破产保护之后， 人们 并不清楚他们所持有的资产究竟有多少可以会受到危机的冲击，在难以获得准确信息的情况下，及早地抛售资产就是理想的行为。 正是这一机制，雷曼兄弟宣布破产保护的第二天，全球股票市场便应声大幅下挫，其中冲击最大的当数金融企业的股票了。 也正是由于信心的崩溃，在各国采取了大规模的救市措施之后，尤其是美国国会通过了布什政府提 交的总额达 7000亿美元的救市计划之后，市场再次陷入恐慌性抛售之中。 在行全能银行制的欧洲，不仅投资者的信心崩溃导致股价大幅下跌，存款人的信心也动摇了，发生了多次银行挤兑事件，迫使欧洲国家政府不得不出面对银行存款提供担保。 因此，丢失的信心从某种角度上来讲，也加剧了这场金融危机在世界范围内的蔓延。 本科生毕业论文 5 二、 后金融危机时代我国企业信用风险管理现状分析 由 美国 引起的金融 危机对全球经济形成冲击 ， 作为经济全球化的一分子 ， 中国也无法独善其身。 尽管次贷危机在欧美各国央行联合救市的措施下得到了缓解 ， 而且由于中国监管部门对 市场 的 管制比较严格对中国影响 并没有西方国家如此之大， 但这次 金融 危仍然对我国的经济社会发展造成了不小的 冲击 ，同时也暴露了我国经济社会中的许多问题，特别是我国企业的信用风险管理问题。 （一） 金融危机后我国信用风险状况 1． 危机后我国信用风险市场环境 金融危机可以说从根本上破坏了我国表面上看起来风平浪静的外部市场环境。 从我国当前的信用管理现状来看，不同的行业以及不同的企业有不同的原因，但归纳起来，可从 金融危机对 经营环境的影响和企业信用管理自身 的缺陷 出发进行分析 ， 通过剖析原因找到解决对策，以促进企业健康快速发展。 （ 1）由于 我国 相对于西方信用管理发达国家而言， 商业市场不健全，法律制度不完善，社会信用体系缺失，没有建立惩罚机制和制约机制，失信的总成本远远少于失信的总利益。 所以，我国信用风险市场受到金融危机的冲击也会有一个放大的效应。 在这种 信用风险 环境下，客户 在没有约束的情况下，更加会选择 违约或不遵守信用， 而不会受到惩罚被及时制止。 如此往复， 其他客户就会得到可以违约的暗示或纵容，久而久之，就会导致社会信用环境的无序，形成普遍的赖账问题。 （ 2） 随着 金融危机的 发展， 消费呈急剧下降的态势，在本来就是 买方市场 的情况之下 ，竞争更加 激烈，企业为扩大市场份额往往以 更加大的力度 赊销 以 吸引客户，其直接结果是大量的流动资金被客户拖欠，导致收账费用增加，坏账损失大量产生。 （ 3）由于金融危机的冲击使得 客户经营不善，无 力偿还。 这也成为了我国目前企业间相互拖欠贷款的最主要原因质疑。 由于 企业内部经营不善，资金流转不畅，甚至亏损，致使信用降低，产生信用风险。 有的企业为了保证本企业资金周转，也采用同样的本科生毕业论文 6 手段，拖欠对方或他人的货款，从而使债务关系复杂化，引起应收账款的大量增长，也同时带来了较大的信用风险。 2． 危机后我国企业信用风险状况 目前我国企业在信 用风险管理上还几乎是一片空白：企业对交易对象缺少足够的信息和资信调查；对交易额度缺少规范化、制度化的审批管理；对形成的应收账款缺少有效的监控„„这一切， 在经济稳定增长的时候可能没有显露出什么不良的状况，但是一旦宏观经济遭受金融危机的重创，市场环境变的十分恶劣的时候，就 为账款拖欠埋下了巨大隐患。 应收账款不能得到有效控制的现状， 是危机后企业普遍存在的问题。 由于流动性和信贷的停滞，企业的应收账款往往不能按时收回。 表面上看是不良的市场环境和客户信用状况所致，然而其直接和根本的原因却在 整个行业的资金链出现了问题而 产生的连锁反应。 然而这就 使企业不能无法或不能正常发挥信用能力，影响其足够的市场竞争力。 当然企业 自身内部的缺陷严重制约了本身的进一步发展壮大，同时给信用风险管理也带来了特殊的困难。 一些企业领导不重视客户的信用管理，忽视信用管理工作。 有些企业片面追求定单的数量，忽视其后艰难的账款回收工作，无视风险的存在。 个别企业虽已初步认识到客户信息管理的重要性，但往往把注意力集中到一些小客户上，放松对那些知名的大客户的信息收集，结果是大客户违约导致坏账、造成巨大损失。 （二） 金融危机后我国企业信用管理暴露的问题 1． 企业 不顾风险而过于追求业绩 由于金融危机导致的 市场竞争的不断加剧，企业为了保持其在市场中的地位，维持或者提高市场占有率，纷纷采用赊销方式刺激销售，但在其背后却是资产周转率下降，应收账款急速膨胀，收账费用、销售费用不断增加，呆账坏账数量上升，企业利润质量下降，形成“白条利润”，造成财务状况日益恶化。 有的企业迫于市场竞争的压力，单纯追求销售额的急速增长，偏离最终利润和合理的现金净流量等企业最主要的财务目标。 然而越是在这种恶劣的市场环境之下，越要 强化企业信用风险管理，就是要在销售业绩增长与风险控制这两个目标之间建立和 谐的动态均衡，确保企业获得高质量利润这本科生毕业论文 7 一根本目标的实现。 2． 企业信用管理体系形同虚设 一个完整的社会信用体系应该包括信用方面法律法规的完备健全、征信受信的有序进行、信用中介机构的规范服务、信用奖惩机制的完善、内部信用管理制度的实施有效等。 这才能够确保不管在什么市场环境之下，企业都能够保持良好的发展势头。 然而，由于 我国大多数企业还没有很好地掌握和运用现代先进的信用管理技术和方法，缺乏客户资信方面的资料，对客户的信用风险缺少评估和预测，交易中往往是凭主观判断作出决策。 所以导致了一遇到金融危机的冲击，我过的企业 就无所是从，往往只能坐以待毙。 另一方面，我国企业间账款拖欠现象的产生，其原因是企业内部管理机制不健全，缺少专门的信用风险管理制度，使得我国企业的市场竞争力大打折扣。 3． 企业信用风险管理意识淡薄 总结这次金融危机发生后，我国 企业 抵抗信用风 险能力低 ,主要体现为 :一是缺乏风险事项识别机制。 企业管理层还未认识到风险事项识别是一个综合性的过程 ,需要在实践工作中进行全盘综合考虑。 大多数企业目前只能被动地接受内部或外部变化带来的风险。 二是没有适当的风险评估体系。 三是风险的应对机制空白 ,还处于“出现一个问题 ,解决一个问题 ”的事后被动弥补状态。 在 当前 金融危机影响下的信用风险市场中。 企业面临的风险主要有市场风险、信贷风险、营运风险、法律风险、管制风险等。 在众多风险中 ,最主要的风险是营运风险。 为了吸取这次危机中的教训，我国 企业应当建立可以辨认、分析和管理风险的机制 ,并确认高风险领域 ,以加强管理。 但我国企业缺乏的就是这种机制 ,对于风险的管理十分薄弱 ,缺乏有效的风险识别、评价和反应机制。 缺乏有效的风险防范措施 ，也是本次金融危机后我国企业凸显出来了一个严重的问题。 虽然在有效资本市场的条件下 ,风险和收益是对称的 ,低风险低收益 ,高风险高回报。 但是企业应在认知和分析风险后 ,采取积极、创新的风险管理措施 ,把风险控制在企业可接受的范围内。 但是 在危机后的市场上 一些公司为了追求高收益 ,过度冒险 ,违规经营 ,敞开风险防范的大门 ,将负债风险和破产风险交由股东承担 ,致使风险资产加大 ,经营风险和财务风险增加 ,最终导致公司和股东的利益受到损害。 本科生毕业论文 8 （三） 金融危机后我国企业信用风险管理问题分析 1． 金融危机影响企业经营状况 （ 1）在金融危机之后， 全球金融体系处于动荡之中，银行不良资产大幅上升，为避免风险，银行不得不提高信贷标准，企业贷款的难度因此加大。 由于 企业经营不景气，企业的偿还能力会下降，银行可能会因为控制风险的能力不强而不愿放出贷款，宁愿将货币存入央行获得利息收入。 银行的“惜贷”行为加重了企业筹集资金的困难。 而有些企业建厂房置设备及无形资产开发等都是向银行贷款的，正当企业生产经营进入正轨时，却遭遇金融危机，他们还未喘过气来，银行的贷款期限就到了，如果未能偿还银行贷款，企业的信用等级将下降，以后贷款就更为困难，形成融资的恶性循环。 目前，我国许多中小企业就面临着资金短缺、融资困难的局面。 （ 2） 对应收账款的影响。 受金融危机的影响，海外企业的违约率开始上升， 企业的外部信用环境进一步恶化。 据统计， 20xx 年 5 月浙江本地企业的海外坏账率增长约为 268％。 货款的回收是企业的全命线，一个企业在成立以后，资金来源基本上都是依靠货款的回收，一味的扩大市场销售，而没有相应的回收货款机制， 最终给企业带来流动资金不足，企业最终会运转困难。 呆账或坏账的增加，占用了企业过多的流动资金，对中小企业而言，如果融资困难，势必造成企业的资金周转困难，企业失去了“资金”，就如同人类失去了“血液”，很多企业就可能在生与死的边缘上行走， 今天还好端端的公司，明天就可能倒闭。 2． 危机后市 场环境的恶化导致信用制度缺陷的暴露 目前许多市场主体 在金融危机后的 退出行为的混乱实际上就是其信用缺失的体现。 市场主体的信用制度未建立，市场主体尚未确立诚实信用意识，对失信行为也无制约和惩戒措施，是导致市场主体退出行为混乱的重要原因。 实际上，市场主体退出秩序的混乱，就是市场主体、市场主体的负责人、市场主体的投资人信用缺失的表现。 目前各部门都在开展信用建设，但存在许多问题和不足：各部门信用资源未整合，各自为阵；全国无统一的信用查询体系；信用建设的对象不一致，有的部门的信用档案的对象不全面，如工商部门许多地方都是 以登记的主体为对象，未将股东、法定代表人、公司经理董事等纳入；信用资料的范围确定不科学、合理；征信制度未建立等。 本科生毕业论文 9 3． 危机后恶劣的市场环境使得道德风险扩大 由于 我国 信用行为缺乏必要的预算约束与制度约束 ,造成了 许多企业为了在金融危机后的 市场上 生存下来，使 信用关系的严重扭曲和普遍的道德风险行为 ,形成我国经济进一步发展的严重制约。 在金融危机后， 我国银行业出现的“惜贷”现象和中小企业及私营企业的融资困难也说明了这一点。 由于我国符合市场经济的企业及个人的信用评级体系还没有建立 ,授信主体很难通过市场获得受信主体的真实信 息。 另外更主要的原因还在于经济转轨时期我国的立法及执法体系还不健全 ,企业及个人制造虚假信息几乎不受成本的约束 ,虚假信息的普遍存在进一步加剧了信用市场中的信息不对称程度 ,使授信主体面临超常的道德风险问题 ,造成我国信用市场严重的信息制约。 因而消除信用制度的制约 ,建立规范、合理、高效的信用体系与制度 ,已成为保持我国经济持续增长的当务本科生毕业论文。