小微企业融资方式创新探讨财务管理本科毕业生毕业论文(编辑修改稿)

小微企业融资方式创新探讨财务管理本科毕业生毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

人担保贷款 20xx 年 8 月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，今后工商银行的境内兰州理工大学经济管理学院本科生毕业论文 6 机构，对中小企业办理期限在 3 年以内信贷业务时，可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。 自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。 可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。 可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式 国债和记名式金融债券。 抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。 如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担保人履行担保义务。 无形资产担保贷款 依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。 金融租赁 金融租赁在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。 金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。 设 备使用厂家看中某种设备后，即可委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备交付企业使用。 当企业在合同期内把租金还清后，最终还将拥有该设备的所有权。 通过金融租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法。 就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。 3 我国小微企业融资现状分析 小微企业概述 � 微小企业区别于中小企业 , 按照银监会的关注 , 中国的小企业一般是指营业额在 3000 万 元以下、人数 100 人以下的企业。 小企业是指在经营规模上较小的企业，雇用人数与营业额皆不大，此类企业通常是由单一个人或少数人提供资金组成，因此在经营上多半是业主直接管理而较少受外界干涉。 兰州理工大学经济管理学院本科生毕业论文 7 我国小微企业融资特点 金融机构仍然是小微企业融资的主渠道，小微企业由于底子薄、自有资金少，民间融资渠道又不十分畅通，因此资金的主要来源仍然是金融机构，但各地有所差别。 以东部地区为例，由于当地多为民营企业，民间资金也较为充裕，因此企业自有资金比重较高，来自民间的资金也较多，对银行的依赖程度相对较少。 例如温州市企业的资 金构成，自有资金占 40％，银行贷款占 40％，民间借款占 20％；台州市企业外来资金中银行贷款和民间借款大约各占一半。 少数效益好的企业已经有足够的自有资金，不仅银行所定“信贷额度”用不完，甚至个别企业根本不需要银行的贷款。 中西部地区小微企业近几年虽然改制面也有所扩大，但由于企业基础比较薄弱，自有资金的比重仍然较低；城乡居民收入水平不高，社会闲散资金也比较少，因此对银行的依赖程度较大。 例如中部地区的湖南浏阳市，金融机构贷款总额约占企业融资总额的 82％。 而西部地区的小微企业，除了金融机构贷款之外，正常的民间融资渠道 很少，以致一些企业在得不到银行贷款时，只好采取“非法集资”的方式以解燃眉之急。 小微企业融资现状 改革开放以来，企业融资形式逐渐发展起来。 我国小微企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，小微企业在促进经济增长、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。 但是，最近几年受金融危机影响 ,我国的实体经济受到一定程度上的打击 ,小微企业的生存问题受到了极大的考验 ,其中融资问题更是尤为凸显。 融资的可行性是建立在企业的基本面和竞争力上的 ,由于上游原材料供应紧张且价格飙升 ,下游行业 需求持续疲软且产品价格滞涨 ,直接导致企业效益大幅度下滑 ,尤其打击了我国劳动密集型的小微企业 ,金融危机导致小微企业本来就很困难的融资更加是难上加难 ,有的小企业因自身条件限制 ,情况更是严峻。 经济增速放慢情况下 ,银行的不良资产会上升 ,放款行为更加谨慎。 此外 ,近些年来由于中国的开放程度增高 ,小微企业的融资渠道渐渐呈现多样化的趋势 ,有许多国外投资机构或私募基金向有潜力的小微企业投资。 但金融危机的爆发使得各大机构都加大了对风险的控制 ,对于做出投资决定更加谨慎 ,使得小微企业面临更多困境。 兰州理工大学经济管理学院本科生毕业论文 8 小微企业融资困难的原因 小微企业融资问题已经成为制约我国小微企业发展的瓶颈，融资难的主要原因有以下几个方面。 小微企业自身存在问题的制约 我国小微企业资本规模小，信息观念淡漠。 小微企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。 不少小微企业信息披露意识不强，财务管理水平没有提高，信息缺乏客观和透明。 此外，个别小微企业还管理不善，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了小微企业的整体信用水平。 小微企业财务制度不健全， 内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为小微企业融资增加了难度。 据调查，我国小微企业 50%以上财务制度不健全，许多小微企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，管理系统不够完善。 同时，企业为了应付监督部门的检查很难提供准确的会计信息资料，银行也无法了解企业的真实财务情况，进而增加银行对企业贷款的风险。 信贷信用不足，抵押、担保难。 在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用，小微企业很难获得信用贷款。 而在此同时，小微企业又普遍存在 底子薄、厂房设备不足以作为贷款抵押物，而寻求担保又遭遇重重困难的问题。 诚信度不高，缺乏良好的银企关系。 目前我国企业缺乏诚信已经成为一大问题，而小微企业以破产、改制为名逃废银行债务之实等事件时有发生，再加上国有银行对小微企业一直存在的体制性歧视，致使我国小微企业与银行之间缺乏良好的银企关系。 政府部门的原因 我国虽然政府对小微企业有所重视，但还不充分，体现在政府部门对小微企业发展过程中，存在重大轻小，重管理轻服务等问题。 在法律法规和服务机构上，缺乏对小微企业的支持。 相对于世界发展国家而言，我国国 民经济化起步较晚，在发展的过程中国家将有限的财力物力优先投入到关系国计民生的行业，小微企业没有享受国家的政策扶持。 而且，小微企业由于规模小，与地方政府接触的机会较少，政府往往忽视了对小微企业的金融扶兰州理工大学经济管理学院本科生毕业论文 9 持。 这些导向性政策使得国民经济增长贡献越来越大的小微企业面对巨大的融资困难，其增长与发展受到严重阻碍。 具体看来，政府对小微企业扶持力度不够主要表现在： 财税支持力度不够。 由于我国小微企业大部分是非公有制企业，长期受到所有制上的歧视，没有得到更多的税收豁免，与享受政策优惠的外资企业相比差距更大。 政府担保体系不健全。 近年来，政府出台了一系列政策和措施引导小微企业的发展，例如要求各国有独资商业银行总行成立小微企业信贷部、建立向小微企业发放贷款的激励和约束六项机制、对支持小微企业的信贷项目实行税收优惠等，但实际上我国目前缺少一个专门负责监督、引导实施这些优惠措施的部门，导致这些措施并不能真正落实下去。 小微企业在银行与直接融资市场遭遇不公正待遇，尤其在银行信贷上，上级担保缺失导致所有制上的歧视更加明显。 现阶段我国尚没有建立起全国或区域性的担保体系，难以满足小微企业的担保需求，成为了融资过程中缺失的一环。 信息服务体系不完善。 至今在我国还没有一个完整意义上的小微企业信息数据库，使得其相关信息极不规则地散落在金融系统或相关部门，提高了融资的信息成本。 我国金融体制的问题 我国自上世纪九十年代中期开始，借鉴国外小微企业融资体系的经验，先后颁布一系列政策法规，开始尝试建立信用担保体系，创业投资体系，小微企业板凳简接合直接融资体系。 这一系列工作，对缓解小微企业融资困难。 推进小微企业的发展起到了一定的积极作用。 但是，我国现有的金融体制没有给小微企业很好的敞开大门，国有商业银行只愿意给那些肥得流油的 国有企业贷款，而对于民营企业贷款大多出现手续繁琐，条件苛刻，减少贷款诸如此类的现象。 小微企业融资困难问题仍然远未解决。 分析起来，其中的限制因素主要是如下几个方面： 小微企业很难从国有金融机构获得中长期发展资金的贷款。 目前，我国金融体系中的国有金融机构仍然占据支配地位，在信贷市场上继续保持着垄断的局面，为了防范金融风险，四大国有金融机构普遍实行严格贷款管理制度，在选择贷款对象时存在严重的体制性歧视，小微企业很难从国有金融机构获得贷款。 缺少专门为小微企业服务的小微金融机构。 我国银行体系高度集中，专门为 小微企业服务的小微金融管制与制度的制约，当前小微金融机构尤其是民营金融组织发展较为兰州理工大学经济管理学院本科生毕业论文 10 缓慢，金融服务落后，制约了小微企业的进一步发展。 在极度缺乏小微金融机构的同时，由于资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不清，中国现有的股份制银行，城市商业银行和城乡信用社发展战略的重点在于国有商业银行竞争，争夺城市的大企业，也在客观上减少了小微企业的融资机会。 担保公司等中介服务机构发展缓慢，服务水平低。 按照现行的《担保法》、《贷款通则》等法律规定，有关企业贷款担保抵押的条款要求，多数小微企业很难达到。 此外，为小微 企业服务的担保公司等中介服务机构发展缓慢，服务水平低。 主要表现在三个方面：一是目前的担保机构资金来源少，很难满足我国为数众多的小微企业的贷款担保要求；二是担保公司贷款担保倍数较低，对小微企业发展的再支持功能受到限制和制约。 三是小微企业抵押问题十分突出，抵押登记评估的手续繁、环节多、费用高、随意性大等问题，让小微企业不堪重负，加大了小微企业的融资成本，限制了其健康发展。 证券市场门槛太高，缺少能解决小微企业融资困难的直接融资渠道。 目前我国的证券市场集中于全国性的深圳和上海证券交易所，其所规定的市场准入资格 相对于小微企业而言，门槛太高，。